С момента падения цен на нефть в 2014 году, энергетический сектор был наиболее стабильно падающим на рынке. Последние несколько лет были не самыми удачными, так, за 2019 года энергетический рынок вырос всего на 5,8%, по сравнению с этим же периодом в предыдущем году, в то время как индекс S&P 500 вырос почти на 30%. Однако, акции американских энергетических компаний остаются привлекательными для инвесторов благодаря высокой дивидендной доходности.
Рынки энергетики приносят более 4% дивидендов, что в два раза больше, чем доходность сектора за последние 20 лет. Поэтому сегодня мы рассмотрим лучшие энергетические акции США для покупки в этом году.
Phillips 66 Partners (PSXP)
Акции этой компании, даже несмотря на 42% ралли в 2019 году, являются одними из наиболее выгодных для инвесторов. Phillips 66 Partners ориентирована на «среднюю» часть нефтегазового бизнеса: компании, занимающиеся транспортировкой, хранением или переработкой сырьевых ресурсов. PSXP – мастер-партнер с ограниченной ответственностью (MLP), который выплачивает 90% дохода инвесторам в виде дивидендов, но за это не платит корпоративные налоги.
Phillips 66 Partners владеет трубопроводами, нефтехранилищами, терминалами и перерабатывающими заводами, благодаря чему корпорация получает стабильные платежи от нескольких крупнейших сланцевых производителей в США. К тому же, у PSXP есть доступ к быстрорастущим местам добычи, например, бассейну Анадарко.
Цена акции: 42$
Доходность дивидендов: 8%
Enterprise products Partners L.P. (EPD)
Холдинговая компания, еще один мастер-партнер с ограниченной ответственностью, привлекательный для инвесторов благодаря REIT-подобным качествам. Рыночная капитализация Enterprise products Partners L.P. почти в пять раз выше, чем у Phillips 66 Partners, поэтому акции этой компании более безопасны для долгосрочного инвестирования. В распоряжении EPD находится в общей сложности более 62 000 км газовых трубопроводов и 8 500 км нефтепроводов. В сегменте нефтехимической и нефтеперерабатывающей продукции корпорация работает над комплексом изомеризации бутана, фракционированием пропилена.
В 2018 году Enterprise products Partners L.P. заняла 105 место в списке Fortune 500 крупнейших компаний США по общему объему выручки. Доход компании за 2020 год составил 5 миллиардов долларов.
Цена акции: 24$
Доходность дивидендов: 7%
Occidental Petroleum (OXY)
Компания в первую очередь нацелена на разведку месторождений, поэтому, несмотря на большую капитализацию, ее акции являются одними из самых рискованных в энергетической сфере. В 2019 году наблюдалось резко падение OXY – более, чем на 35% и прогнозы по акциям этой компании на ближайшее будущее также не самые лучшие. После покупки Occidental Petroleum другой корпорации по добыче и переработке природного газа – Anadarko Petroleum, OXY распродает некоторые активы, что погасить приобретенные в ходе сделки задолженности. Это привело к тому, что выплаты дивидендов были сокращены.
Американский предприниматель и корпоративный рейдер Карл Айкан, занимающий 24 место в писке Forbes, владеет пакетом акций Occidental Petroleum и поддерживает изменения в совете директоров, а также выступает против сокращения дивидендов. Американская холдинговая компания Berkshire Hathaway профинансировала выкуп Anadarko, тем самым показав свою уверенность в успешном развитии Occidental Petroleum в будущем. На фоне этих событий инсайдеры стали активно покупать акции OXY.
Цена акции: 29$
Доходность дивидендов: 5%
Chevron Corporation (CVX)
Крупнейшая интегрированная американская корпорация в сфере энергетики, которая располагает месторождениями в США, Австралии и Казахстане, а также занимается добычей, переработкой и транспортировке нефти и газа. Это означает, что Chevron Corporation получает прибыль от бурения, транспортировки, обработки и продажи газа, при этом не сотрудничая с какими-либо посредниками. Диверсификация также обеспечивает относительную стабильность при колебании курса нефти, так как в реальности при падении ее цены заработок нефтеперерабатывающих заводов увеличиваются.
Компании принадлежит сеть автозаправок по всему под торговыми марками «Chevron», «Техасо» и «Caltex», а также 50% акций ведущей американской нефтехимической компании «Chevron Phillips Chemical Company», которая владеет 28 заводами и 2 научно-исследовательскими центрами. Капитализация CVX на 2019 год составляла 221,8 миллиарда долларов. Большей частью акций Chevron Corporation владеют институциональные инвесторы.
Цена акции: 108$
Доходность дивидендов: 6%
Brookfield Renewable (BEP)
Стабильный рост и хорошая доходность в основном присущи компаниям, напрямую или косвенно связанным с добычей и обработкой нефти и газа. Однако, Brookfield Renewable специализируется на возобновляемых источниках энергии: солнечной, ветряной и гидроэнергии. BEP работает на рынке Европы, Китая, Индии и Северной Америки: Колумбии и Бразилии. На 2017 год в собственности компании находились 200 гидроэлектростанций, 100 ветряных электростанций, более 550 солнечных установок и 4 хранилища с установленной мощностью примерно 16 400 МВт.
Brookfield Renewable подписывает долгосрочные контракты по фиксированным ставкам, чтобы обеспечить устойчивость энергии, которую она производит. Поэтому акции BEP торгуются с более разумной FFC, который не так давно вырос почти на 30%.
Цена акции: 48$
Доходность дивидендов: 5%
Crestwood Equity Partners (CEQP)
Акции компании будут привлекательны для инвесторов среднего уровня. Crestwood Equity Partners LP владеет и управляет энергетической инфраструктурой, а также занимается маркетингом, хранением, транспортировкой и логистикой жидкостей для природного газа. Компания имеет перспективу роста среди конкурентов, так, в 2018 году Crestwood Equity потратили 332 миллиона долларов на высокодоходные проекты, что начало приносить ощутимую прибыль уже спустя полгода.
CEQP остаются относительно недорогими акциями даже несмотря на то, что с 2018 года стоимость единицы продукции Crestwood выросла почти в 1,5 раза. Хотя акции резко выросли за последние несколько лет, CEQP все еще остается стабильной и привлекательной инвестицией. Во многом это потому, что долгосрочная устойчивость выплат повысилась.
Цена акции: 30$
Доходность дивидендов: 9%
Diamondback Energy (FANG)
Компания в нефтегазовой промышленности, специализирующаяся в основном на разведке углеводородов в богатом нефтью Пермском бассейне. Оборот Diamondback Energy в 2018 году составил 2 миллиарда долларов. Одно из отличительных качеств компании – низкий для энергетического сектора коэффициент долга к капиталу – 0,3. Доходность дивидендов FANG не очень высокая, так как Diamondback Energy реинвестирует в рост.
С 2017 года FANG скупает активы других компаний, среди которых: Brigham Resources Operating, Ajax Resources, Energen, Guidon Operating LLC и др. Принцип работы Diamondback Energy – расширение нефтересурсной базы за счет преобразования неразработанных запасов, горизонтального бурения и увеличения плотности скважин. Аналитики предполагают высокий рост акций FANG в ближайшие 1-2 года.
Цена акции: 86$
Доходность дивидендов: 1,5%
American Electric Power (AEP)
Крупная американская инвестиционная компания, которая поставляет электроэнергию в 11 штатов для более чем 10 миллионов человек. Она входит в число крупнейших производителей энергии в США и владеет крупнейшей в стране (63 000 км) сетью линий электропередач, которая больше всех остальных вместе взятых, а также солнечными и ветряными электростанциями и рядом гибридных технологий.
Также American Electric Power в нескольких сегментах занимается: передачей и распределением электроэнергии для рознично торговли; разработкой, строительством и эксплуатацией объектов передачи; маркетингом и управлением рисками. Компания является членом Американской Коалиции за чистую угольную электроэнергию. В начале 2020 года акции American Electric Power упали на 20%, однако, в течение последнего времени наблюдается значительный рост, что может стать хорошим вариантом для краткосрочного инвестирования.
Цена акции: 86$
Доходность дивидендов: 3,5%
NextEra Energy (NEE)
Частично коммунальная энергетическая компания, которая предоставляет инвестору максимально выгодные условия. Кроме роста акций в 2019 году на 35%, также поднялся и долгосрочный график NEE.
С помощью дочерних компаний NextEra Energy генерирует большое количество ветряной и солнечной энергии. Корпорация управляет объектами генерации, передачи и распределения энергии, а также инвестирует в активы газовой инфраструктуры и производит ядерную энергию в четырех штатах. Услугами NEE в США пользуется 5 миллионов клиентов. Компания работает в следующих сегментах: Florida Power Company (FPL) NextEra Energy Resources (NEER).
Цена акции: 73$
Доходность дивидендов: 2,5%
Energy Transfer LP (ET)
Среднесрочная MLP-компания, которая благодаря консервативной оценке и высокой дивидендной доходности является одним из лучших вариантов инвестирования в энергетический сектор. С 2019 года Energy Transfer LP: ввела в строй газопровод «Lone Star» и реализовала еще 4 новых проекта, закончила многолетнюю инвестиционную программу, достигла рекордных объемов фракционирования и передачи NGL. Основной ресурс компании – почти 20 000 км платных трубопроводов, которые обеспечивают такую высокую доходность для инвесторов.
Energy Transfer занимается не только транспортировкой и хранением газа и нефтепродуктов но и инвестирует в непрофильные компании. По прогнозам аналитиков, до 2024 года прибыль на акцию вырастет на 17%. Целевая цена ET за этот период – 20$, что обеспечивает огромный потенциал роста.
Цена акции: 10$
Доходность дивидендов: 8%
