Полюс (PLZL) – это компания, которая производит золото. Она считается одной из самых крупных в мире и занимает место среди крупнейших компаний по разведанным запасам руды, производству золота.
Инвест-идея от БКС
- Прогнозная цена: 11 800 ₽ (+26,75%)
- Рекомендация: Покупать
- Дата: 21.03.2023
- Срок прогноза: 12 месяцев
- Источник: BestStocks.ru
Драйверы росты:
- Народный фаворит рынка. Инвесторы любят акции Полюса. Это одна из немногих бумаг, которая исторически обгоняет широкий рынок акций и зачастую держится в топ-10 по обороту — несмотря на скромные дивиденды. Акции Полюса покупают в расчете на рост цен на золото, которое дорожает в случае наступления неожиданных негативных событий (катаклизмы, конфликты, кризисы).
- Защита от банковского кризиса. Сегодня в США и Европе мы наблюдаем начало управляемого банковского кризиса. Как он будет развиваться дальше, не знает никто. Активы, связанные с золотом, идеально подходят для защиты от подобного негатива: регуляторы могут выбрасывать на рынок большие объемы необеспеченных денег, что стимулирует инфляцию и рост цен на золото.
- Защита от падения рубля. Полюс — почти на 100% валютная бумага: выручка, прибыль и активы привязаны к стоимости золота, а значит, и доллару тоже. Часть издержек (зарплаты, налоги) в рублях, но и это играет в пользу акционеров. Для инвестора, который рассчитывает на доходность в твердой валюте, акции Полюса — оптимальная фишка РФ.
- Непотопляемый бизнес. Санкции, в частности запрет на экспорт в Европу, куда уходило более половины металла, ударили по компании лишь временно. Полюс поменял рынки сбыта, и сделал это довольно оперативно. Более 90% бизнеса удалось сохранить. За год производство золота упало всего на 6,4%, составив порядка 2,5 млн унций (пятое место в мире).
- Дешевая стоимость относительно золота. Несмотря на внушительный рост акций Полюса за последние месяцы, в единицах самого металла он остается недорогим: чуть менее 2 граммов за каждую акцию. Это не только меньше, чем было в прошлом году, но и ниже доковидных значений, когда в цену еще не была включена оценка запасов Сухого Лога, самого крупного месторождения планеты.
Инвест-идея от ЛМС
- Прогнозная цена: 12 000 ₽ (+28,89%)
- Рекомендация: Держать
- Дата: 21.03.2023
- Срок прогноза: 12 месяцев
- Источник: BestStocks.ru
Драйверы росты:
- Позитивный прогноз на 2023 год. Согласно прогнозу, производство золота составит 2,8-2,9 млн. унций благодаря повышению содержания золота на месторождении «Олимпиада», что существенно выше производственных показателей 2022 года. Также менеджмент заявил, что ожидает сохранения общих денежных затрат на унцию в диапазоне $500-$550 за унцию, то есть на уровне 2022 года.
- Вероятная выплата дивидендов. Совет директоров Полюса подтвердил приверженность компании действующей дивидендной политике и планирует принять окончательное решение о рекомендации по размеру дивидендов за 2022 год в период до проведения годового общего собрания акционеров. Согласно действующей дивидендной политике, Общество выплачивает дивиденды на полугодовой основе, в сумме равной 30% от показателя EBITDA Общества за соответствующий отчетный период. Аналитики предполагают, что из-за отсутствия выплаты за первое полугодие, компания может выплатить разовый дивиденд, включающий выплату за второе полугодие и пропущенный дивиденд за первую половину года. При таком сценарии дивидендная выплата может составить $5,23 (403 руб.) на акцию или 4,29% дивидендной доходности к текущей цене $121,95 (9390 руб.). Однако, допускаем вариант, при котором Совет директоров рекомендует не производить выплату дивидендов.
Оформите подписку и получайте самые свежие рекомендации по торговле американскими акциями. Выберите наиболее удобный тип подписки (на день, ежемесячную, ежегодную или бессрочную). Чтобы сразу оценить все преимущества, воспользуйтесь бесплатным пробным периодом.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы получать больше информации об инвестициях.
