Акции Carnival: удивительно, но эта компания все еще на плаву

Поскольку Carnival Corp. является оператором круизных судов в очень дискреционном секторе рынка, вероятно, большинство инвесторов не хотят иметь ничего общего с компанией. Однако, если вникнуть в нюансы динамики акций CCL, они могут удивить наблюдателей. В качестве краткосрочной спекуляции я придерживаюсь оптимистичного взгляда на акции CCL.

Не нужно иметь много опыта, чтобы понять, что с нынешней экономической системой что-то не так. От проблем с планированием до высоких цен в магазинах, американские потребители сталкиваются с финансовыми стрессами, которых не было уже несколько десятилетий. Помимо этого, домохозяйства также испытывали нехватку поставок, что в последнее время сказалось на средствах женской гигиены.

Как будто столкнувшийся с трудностями рабочие нуждались в официальном подтверждении проблем, несколько дней назад агентство Bloomberg сообщило, что индекс потребительских настроений Мичиганского университета в июне по предварительным данным опустился до 50,2 пункта, что заметно ниже, чем 58,4 пункта в мае. По сути, пессимизм опустил значение до самого низкого уровня за всю историю наблюдений.

Конечно, главным виновником является стремительный рост инфляции. После пандемии COVID-19 и последующего притока почти $5 трлн государственных стимулов (из которых $1,8 трлн были предназначены для частных лиц и семей), денежной массе, по логике, некуда было деваться, кроме как расти. Хотя стимулирование, возможно, и спасло экономику США, оно не обошлось без затрат.

Сегодня американская общественность расплачивается за него, все больше неся на себе тяжесть денежной небрежности. В этих условиях таким компаниям, как Carnival (CCL), нет смысла подниматься выше. Однако на сессии 17 июня акции CCL именно это и сделали, взлетев за день почти на 10%.

Что происходит?

CCL получила 3 балла из 10 по рейтинговой системе Smart Score от BestStocks. Это указывает на потенциал того, что акции будут уступать более широкому рынку.

Психология “путешествий ради мести”

В мире, который внезапно стал изображаться с помощью мемов, выделяется один вариант новой нормы: путешествия ради мести. По аналогии с явлением мести в розничной торговле, путешествие в отместку – это разговорное описание отложенного спроса. В течение примерно двух лет потребители страдали от локдаунов, социального дистанцирования и определенных ограничений на торговлю. Люди, будучи людьми, хотят снова почувствовать себя живыми и свободными. Частично это связано с поездками в отпуск.

Действительно, один из выводов, который можно сделать из неудовлетворительных показателей прибыли крупных розничных компаний Walmart (WMT) и Target (TGT), заключается в том, что значительная часть разочарований может быть связана с поведенческими сдвигами. Потребитель больше не был удовлетворен приобретением физических товаров. Вместо этого, постепенно снимая ограничения на поездки, люди стремились к социальным событиям, в которых раньше им было отказано.

Появилось то, что многие эксперты в области путешествий называют повышенным спросом на впечатления. В основном, потребители хотят создавать новые воспоминания, поскольку простое приобретение вещей не может насытить широкую неугомонность.

Вполне очевидно, что растущая инфляция влияет на планы потребителей в отношении путешествий, и многие предпочитают отдыхать поближе к дому, чтобы сэкономить деньги. Но факты также показывают, что люди не хотят быть ограниченными.

Согласно отчету UC Davis Health за июль 2020 года, усталость от COVID-19 (или ментальное и психологическое давление, связанное с борьбой с пандемией) стала сказываться на населении. Если 2 года назад это было именно так, то сегодня феномен “путешествия ради мести” еще более силен, что еще больше укрепляет позиции акций CCL.

Инфляция как благоприятный фактор

Тем не менее, на фоне опасений глобальной рецессии идея отправиться в круиз с Carnival кажется безрассудной на многих уровнях. По сути, люди должны сберегать деньги в преддверии возможного экономического спада, а не тратить их.

В то же время трейдеры делают любопытные оптимистичные ставки на акции CCL. Например, после закрытия сессии 17 июня Carnival стала объектом необычной активности на рынке опционов. Например, по коллам на $12,50 с датой истечения 19 августа 2022 года объем торгов составил 906 контрактов при показателе открытого интереса в 17.

На ту же дату истечение колл-опционы за $10 и $17,50 также набрали необычайно оптимистичные ставки. С фундаментальной точки зрения, сама инфляция может стать неожиданным катализатором для акций Carnival.

Как было установлено ранее, американцы уже около двух лет страдают от коллективной раздражительности от жизни в четырёх стенах. Сейчас, когда обстоятельства значительно нормализовались, возможность путешествовать является слишком большим соблазном для многих людей. Кроме того, стремительно снижающаяся покупательная способность доллара стимулирует отдыхающих бронировать отдых сейчас, а не потом.

Это действительно сводится к пагубной природе инфляции. Вместо того чтобы стимулировать менталитет экономии, рациональнее тратить деньги на товары и услуги, которые люди купили бы в любом случае, поскольку со временем их стоимость, скорее всего, возрастет. Таким образом, несмотря на свою первоначальную неочевидность, Carnival, скорее всего, будет пользоваться спросом у людей, думающих на опережение.

Мнение аналитиков Уолл-стрит

По данным BestStocks, консенсус по акциям CCL — “Держать” (основан на 2 рекомендациях “Покупать”, 6 — “Держать” и 4 — “Продавать”). Средняя целевая цена акций компании Carnival составляет $19,15 и предполагает 99,58% потенциал роста.

Не переусердствуйте

Конечно, инвесторы захотят избежать чрезмерного увлечения акциями CCL. Хотя спрос на поездки может увеличиться в ближайшей перспективе, более долгосрочная картина неясна. В какой-то момент денежные расходы, такие как основные расходы на проживание, могут стать настолько обременительными, что даже самый беспокойный потребитель будет вынужден полностью отменить свои планы на отпуск.

Тем не менее, в качестве спекулятивной сделки на ближайшие несколько месяцев акции CCL могут иметь смысл для некоторых участников рынка. По сути, психологическое напряжение, связанное с социальным опытом, создало уникальную воздушную яму в экономике потребления.

Источник: tipranks.com

0 Shares:
Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

You May Also Like
Читать дальше

Британский регулятор заподозрил Amazon в антиконкурентной практике

ЛОНДОН (Reuters) — Британская антимонопольная служба проводит расследование в отношении Amazon.com Inc. в связи с опасениями, что компания наносит ущерб конкуренции, предоставляя своим собственным продавцам несправедливое преимущество на своем маркетплейсе перед третьими сторонами. Это событие – очередной пример проблем американского технологического гиганта с регуляторами разных стран.
Читать дальше

Джим Крамер считает, что акции этих двух технологических компаний могут достичь новых высот

Хотя техсектор и обеспечил большую часть роста рынка за последнее десятилетие, он также привел к его спаду за последние 6 месяцев. С начала года технологический индекс NASDAQ упал почти на 28%, даже с учетом некоторых недавних скачков.