Рынки движутся циклами, одни долгими, другие более короткими. В 2021 году наблюдался сильный бычий тренд, самый сильный за последние десятилетия. За ним в 2022 году последовал сильный медвежий тренд, самый сильный за последние десятилетия. Этот год начался с разворота вверх, который продолжался почти весь январь. А в феврале наступила пауза. По крайней мере, по мнению главного технического стратега компании Oppenheimer Ари Уолда, перед тем, как начнется следующий подъем.
Уолд отмечает, что S&P 500 развернул прошлогоднее медвежье ралли, и несмотря на волатильность в этом месяце, этот разворот не опустится ниже отметки 3 950. Сейчас фактически, индекс S&P 500 находится на уровне 4 137 и направлен обратно вверх.
«Хотя мы ожидаем продолжения бычьего рынка, — говорит Уолд, — мы повторяем, что это не будет прямая линия вверх. Тем не менее, мы считаем, что инвесторы должны думать о покупке слабых позиций, а не о продаже сильных. Мы также рекомендуем делать больший акцент на выявлении растущих компаний и меньше уделять внимания выбору времени выхода на рынок. Учитывая это, мы считаем, что финансовый сектор способен возглавить следующий этап роста».
Уолд добавляет: «Фодновый рынок — наша главная отраслевая идея для финансового сектора. Эта отрасль, по нашему анализу, находится ближе к моменту прорывного роста».
На этом фоне мы воспользовались аналитической платформой BestStocks, чтобы получить подробную информацию о компании из финансового сектора, которую Oppenheimer назвал лучшей идей на 2023 год. Подходят ли эти акции для вашего портфеля? Давайте рассмотрим их поближе.
KKR & Co (KKR)
Компания, которую мы рассматриваем, – это KKR, глобальная организация по инвестициям и управлению активами, предлагающая услуги клиентам по всему миру. KKR следует модели, которая привлекает сторонний капитал к работе на фондовых рынках, предоставляя ресурсы для всего, начиная от прохождения компаний через процесс выхода на биржу, до заключения новых рыночных сделок и заканчивая инвестированием в долговые обязательства и акционерный капитал. Компания мобилизует долгосрочный капитал на эти цели, со временем принося солидную прибыль инвесторам фондов и держателям акций.
По состоянию на конец 4 квартала 2022 года у компании под управлением более $504 млрд, по сравнению с $470,6 млрд годом ранее. Доход от управления активами составил более $693 млн, еще $1,835 млрд поступило от сегмента страховых услуг, в результате чего общий доход по GAAP за квартал составил $2,53 млрд долларов. Это меньше, чем $4,05 млрд за аналогичный квартал прошлого года, но превысило ожидания Уолл-стрит в $1,41 млрд. Компания по-прежнему остается прибыльной, так как прибыль на акцию составила 0,92 доллара, превзойдя ожидания Уолл-стрит в 0,85 доллара.
В целом, KKR завершила 2022 год с хорошими показателями капитализации. Компания имеет $108 млрд. неисполненных обязательств, что представляет собой капитал, доступный для размещения, и даже несмотря на то, что прошлый год был сложной экономической ситуацией, KKR привлекла $16 млрд. капитала в течение 2022 года.
В своем обзоре этих акций 5-звездочный аналитик Крис Котовски (Chris Kotowski) из Oppenheimer продолжает занимать оптимистичную позицию в отношении перспектив KKR, несмотря на предстоящие трудности. Он пишет: «Мы еще не решили все ньюансы, поскольку на фоне 2022 года сохраняются проблемы. Однако мы по-прежнему уверены в двигателе KKR, учитывая его устойчивость на всех направлениях (привлечение средств, размещение, производительность) и постоянный гибкий рост… Мы по-прежнему считаем KKR очень привлекательной инвестицией».
Котовски подтвердил свой прогноз Outperform (т.е. «Покупать») по акциям KKR, а его целевая цена в $80 подразумевает годовой прирост в 41%, к текущей рыночной стоимости акции в $56,70.
В целом, консенсус-прогноз по акции KKR «Активно покупать» подтверждают аналитики Уолл-стрит. 9 аналитиков сказали «Покупать» и 2 «Держать» за последние 3 месяца. (См. прогноз акций KKR)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
