Cian PLC (CIAN) управляет онлайн-платформой объявлений о недвижимости в России.
- Прогнозная цена: 700 ₽ (+28,29%)
- Рекомендация: Держать
- Дата: 22.05.2023
- Срок прогноза: 12 месяцев
- Аналитик: ЛМС
- Источник: BestStocks.ru
Драйверы роста:
- Вероятное проведение нескольких M&A в 2023 году. Компания Циан представила позитивные финансовые результаты по итогам 1 квартала 2023 года. Выручка агрегатора недвижимости выросла на 39% до $31,2 млн. (2,4 млрд. руб.) благодаря росту основного бизнеса за счет стабилизации спроса на рынке недвижимости в 1 квартале 2023 года, нормализации процентных ставок по отношению к аналогичному периоду прошлого года и пролонгации ипотечных программ. Чистая прибыль Циана увеличилась в 4,7 раза до $2,7 млн. (211 млн. руб.) за счет грамотного контроля затрат со стороны компании. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 15.25, P/E = 52.44, Net Debt/EBITDA = -2.23.
- Укреплении позиции компании на рынке. В мае 2023 года Циан заключил обязывающее предварительное соглашение о приобретении 100% акций компании SmartDeal, которая предоставляет электронную регистрацию и сопутствующие услуги для различных видов сделок с недвижимостью. По итогам 2021 года выручка предприятия составила 392,7 млн руб., а чистая прибыль – 40,5 млн руб. Мы считаем, что приобретение SmartDeal внесет ощутимый вклад в развитие Циана и укрепит позиции компании на рынке.
- Накопление значительной суммы денежных средств на балансе у компании по итогам 9 месяцев 2022 года. Об этом заявлял менеджмент Циана. В случае, если показатели останутся на стабильно высоком уровне, менеджмент планировал рассмотреть возможность использования этих средств, в том числе, в виде распределения части этой суммы акционерам. Тем не менее, за последние 2 отчетных периода компания не давала дополнительных комментариев относительно выплаты дивидендов. Предполагаем, что, столкнувшись с техническими ограничениями менеджмент решил использовать свободные денежные средства в сделках M&A, что косвенно подтверждает намерение приобрести компанию SmartDeal. Исходя из этого, в ближайшее время мы ожидаем увидеть аналогичные перспективные приобретения от Циана для укрепления позиций на рынке.
Оформите подписку и получайте самые свежие рекомендации по торговле американскими акциями. Выберите наиболее удобный тип подписки (на день, ежемесячную, ежегодную или бессрочную). Чтобы сразу оценить все преимущества, воспользуйтесь бесплатным пробным периодом.
Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы получать больше информации об инвестициях.
Читайте также:
