Последняя цена закрытия этой компании стоимостью $2,3 млрд составляла $13,55. Стоит отметить, что в четверг акции COUR опустились до 52-недельного минимума в $10,71.
Обзор результатов деятельности Coursera за второй квартал
Компания сообщила о скорректированном убытке в размере $0,15 на акцию во втором квартале, который выше консенсус-прогноза убытка в $0,14 на акцию и убытка годичной давности в $0,05 на акцию.
Выручка за квартал составила $124,8 млн, оказавшись ниже консенсус-прогноза в $130,4 млн и прогноза компании в $128-132 млн. Тем не менее, по сравнению с тем же кварталом прошлого года рост доходов составил 22,2%.
Финансовый директор Coursera (COUR) Кен Ханн заявил: “Результаты второго квартала отражают высокий спрос на наши профессиональные сертификаты начального уровня и устойчивый рост доходов в Корпоративном сегменте”.
В этом квартале продажи “Потребительского сегмента” выросли на 12% по сравнению с прошлым годом и составили $69,7 млн, а доходы “Корпоративного сегмента” увеличились на 55% до $43,7 млн. Между тем, продажи сегмента “Квалификации” снизились на 4% по сравнению с прошлым годом и составили $11,4 млн.
Рост доходов компании был частично нивелирован ростом себестоимости на 12,6%. Скорректированная валовая прибыль в этом квартале составила $79,2 млн, увеличившись на 28,1% по сравнению с предыдущим годом. Общие операционные расходы выросли на 18,3% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации в этом квартале составила $15,6 млн, а скорректированная маржа EBITDA – 12,5%.
Кроме того, во втором квартале ликвидность компании была слабой: денежные средства и их эквиваленты снизились на 34,6% по сравнению с 2021 годом и составили $380 млн. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил всего $0,86 млн в этом квартале.
Прогнозы Coursera на третий квартал и 2022 год
В третьем квартале 2022 года Coursera ожидает выручку в размере $126-130 млн. Скорректированный показатель EBITDA прогнозируется в диапазоне от $10,5 млн до $13,5 млн.
На 2022 год компания прогнозирует выручку в $509-515 млн, которая ниже ранее заявленного диапазона в $538-546 млн. По прогнозам, скорректированный показатель EBITDA за год составит от $42,5 млн до $48,5 млн, что немного лучше, чем $45,5-51,5 млн, прогнозируемых ранее.
Генеральный директор Coursera Джефф Маджионкальда заявил: “Мы продолжаем наблюдать высокий спрос со стороны предприятий, правительств и учебных заведений, желающих получить востребованные навыки и признанные в отрасли дипломы, необходимые для работы в сфере цифровых технологий”.
Аналитики Уолл-Стрит с осторожным оптимизмом относятся к акциям Coursera
На BestStocks аналитики с осторожным оптимизмом оценивают перспективы Coursera. Консенсус — “Умеренно покупать” (основан на 7 рекомендациях “Покупать” и 3 — “Держать”). Средняя прогнозируемая цена акций COUR составляет $17,78 и отражает потенциал роста на 31,22% от текущего уровня. За последний год акции Coursera упали на 62,6%.
После получения результатов Бретт Кноблаух из Cantor Fitzgerald подтвердил рекомендацию “Покупать” по акциям COUR, снизив при этом целевую цену с $30 до $19 (потенциал роста — 40,2%).
Кноблаух заявил: “Распродажа после публикации отчета о прибыли — это перебор”. Он предпочитает использовать эту возможность для приобретения акций, поскольку “будущее рынка образования будет состоять из смеси университетов и индустрии”, а Coursera — “единственная платформа, объединяющая и то, и другое”.
Между тем, Скотт Девитт из Stifel Nicolaus понизил рекомендацию акций COUR с “Покупать” до “Держать”. Целевая цена аналитика составляет $14 (потенциал роста — 3,32%).
Тенденция посещаемости сайта Coursera намекнула на ее неутешительные результаты второго квартала
По данным BestStocks, во втором квартале 2022 года общее количество посещений сайта Coursera снизилось на 6% по сравнению с прошлым годом. Снижение соответствует снижению продаж компании в этом квартале.
Стоит отметить, что посещение веб-сайта компании, по оценкам, увеличилось на 54,5% по сравнению с прошлым годом в Соединенных Штатах, в то время как на международном уровне оно снизилось на 24,9%.
Главные выводы для инвесторов COUR
У Coursera, похоже, есть все необходимые ингредиенты, включая большой адресуемый рынок онлайн-образования, солидные предложения и качественных преподавателей, что делает ее идеальным вариантом инвестиций для долгосрочных инвесторов. Недостаток продаж, высокие расходы и низкая ликвидность во втором квартале вызывают беспокойство, но их влияние, вероятно, ослабнет при надлежащем управлении.
Источник: tipranks.com
