Goldman Sachs остается одним из самых оптимистичных инвестиционных банков Уолл-стрит в отношении темпов восстановления экономики и динамики фондового рынка в этом году.
Излишне говорить, что продолжающийся оптимизм Goldman в отношении акций не вызывает удивления. Основные фондовые индексы стремительно растут на фоне надежд на план стимулирования экономики в размере 1,9 триллиона долларов от законодателей и растущего числа людей, получающих вакцину от COVID-19. Индексы раз за разом ставят рекорды. 12 февраля индекс S&P 500 установил 10-й рекорд закрытия только в текущем году. Индекс Dow Jones Industrial Average показал седьмой рекорд года, а Nasdaq Composite – 12-й.
«Фискальный стимул – следующий потенциальный катализатор роста акций США. Платежи должны поддерживать спрос населения на акции. Многие инвесторы считают, что увеличение расходов приведет к повышению инфляции и процентных ставок, что снизит стоимость капитала и повысит важность роста в ближайшей перспективе », – сказал Дэвид Костин, главный стратег Goldman Sachs по рынку акций
И аналитическая команда банка считает, что на рынке есть недооцененные компании, которые все еще могут выиграть от роста потребительской активности.
Дэвид Костин рассказал, как банк отбирал эти компании. Их выбирали из списка акций, входящих в индекс Russell 1000 (1000 крупнейших по капитализации публичных компаний США). Их доходы в прошлом сильно коррелировали с ростом или падением потребительских расходов на рынке США – то есть это компании, ориентированные на потребительский спрос. Средние оценки аналитиков прогнозируют для этих компаний продажи и прибыль выше, чем в 2019 году, а мультипликатор P/E выглядит недооцененным с точки зрения тех значений, которые уже были зарегистрированы в прошлом у этих компаний.
Пропустив 1000 компаний через эти фильтры, аналитики GS отобрали 21 компанию.
Мы считаем, что это все равно много и добавили еще два фильтра: максимальный размер потенциала роста акций в ближайший год по данным нашего сайта и величина нашего фирменного рэнкинга, который комплексно оценивает текущую ситуацию вокруг акций (новостной фон, поведение инсайдеров: покупают или продают они акции и так далее).
В итоге мы отобрали 6 лучших акций. Вот они.
Одна из этих шести компаний не нуждается в подробном представлении. Это Facebook (FB). И ее рэнкинг (7) и прогноз по росту цены акций на ближайший год (почти 28%) выглядят великолепно:
Остальные акции менее известны в России. Мы расположим их в порядке убывания ожидаемого роста.
Впрочем, вторая акция в нашем с Goldman Sachs хорошо известна мужчинам. Домашний инструмент Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) есть у многих глав семейств в нашей стране. На самом деле ассортимент продуктов компании гораздо шире, но нам хватит и этого знания. Лучшие аналитики ожидают роста цены акций на 26,3% (4 из 5 рекомендаций – покупать):
The Timken Co. (TKR) должна быть известна инженерам и тем, кто эксплуатирует любые виды транспорта. Она поставляет на рынок подшипники, коробки передач, ремни, цепи, системы смазки, промышленные муфты и тормоза почти для всех видов трансопрта — до железнодороожного до авиатехники. Ее фирменный продукт –конические роликоподшипники. Ожидаемый аналитиками рост цены акций почти на 25% и приемлемый фон (рэнкинг 7) вокруг акций на рынке делают ее тоже очень привлекательным объектом для покупки:
SLM Corporation (широко известная как Sallie Mae) – финансовая компания, специализирующаяся на представлении студенческих кредитов. Продукт экзотический для наших широт, поэтому и о компании такой мало кто в России слышал. Однако прогноз роста цены почти на 22% и высокий рэнкинг (9) все таки должны привлечь внимание инвесторов
RPM International, Inc. (RPM) – американская транснациональная компания, которая производит и продает специальные покрытия с высокими эксплуатационными характеристиками, герметики и строительные материалы. Потребительские товары RPM используются профессионалами и мастерами по уходу за домом, а также любителями. Потребительские бренды включают Zinsser, Rust-Oleum, DAP, Varathane и Testors. Ожидаемый рост почти 20% и высочайшиq рэнкинг (10)
Замыкает список домостроительная компания NVR, Inc. (NVR):
