Крупнейший производитель микроэлектроники в России, “Элемент”, установил диапазон размещения своих акций на СПБ Бирже в пределах от 223,6 до 248,4 рубля за лот, включающий 1 тысячу акций. Согласно оценкам, бизнес “Элемента” оценивается в 90–100 миллиардов рублей без учета средств, привлеченных через IPO.
Сбор заявок на участие в размещении акций начался 23 мая и завершится 29 мая 2024 года. Цена предложения будет определена советом директоров “Элемента” по итогам сбора заявок.
Тикер «Элемента» — ELMT
Планируется, что торги акциями стартуют 30 мая под тикером ELMT. Ранее было объявлено, что с этой даты акции группы “Элемент” будут включены в первый котировальный список бумаг, доступных для торгов на СПБ Бирже.
Инвесторам будут доступны только акции дополнительного выпуска. Основные акционеры компании не планируют продавать свои акции в рамках IPO. Общая сумма, которую компания намерена привлечь от инвесторов, составит около 15 миллиардов рублей, которые будут направлены на финансирование программы развития группы.
Free-float — 13%
После IPO ожидается, что доля акций в свободном обращении (free-float) составит более 13%. Компания и ее основные акционеры обязались не размещать новые акции или продавать уже размещенные бумаги в течение 180 дней с начала торгов.
Согласно информации от источника РБК, близкого к группе “Элемент”, ранее один из организаторов оценил компанию в 117–130 миллиардов рублей, а другой в 120–140 миллиардов рублей. По их словам, организаторы надеются на успешное размещение и создание хорошей истории для бумаги, чтобы в будущем разместить больший пакет. Согласно финансовой модели, разработанной организаторами IPO, стоимость компании должна превышать 150 миллиардов рублей.
Группа компаний “Элемент” была создана в результате слияния активов в области микроэлектроники Ростеха и АФК “Система”. Сделка была завершена в 2019 году. На 2024 год в состав совместного предприятия входит более 30 компаний. Группа занимается производством интегральных микросхем, полупроводниковых приборов, силовой электроники, модулей, корпусов для микросхем и контактирующих устройств, а также радиоэлектронной аппаратуры.
Выручка “Элемента” по МСФО за 2023 год выросла на 46% по сравнению с предыдущим годом, достигнув 35,8 миллиарда рублей. Компания отметила, что это связано с ростом спроса на российские электронные компоненты. EBITDA за прошлый год выросла на 68%, до 8,7 миллиарда рублей. Чистая прибыль увеличилась на 93%, достигнув 5,3 миллиарда рублей.
15 мая 2024 года совет директоров утвердил дивидендную политику компании на три года. Согласно этому документу, “Элемент” планирует выплачивать дивиденды в размере не менее 25% скорректированной чистой прибыли отчетного года “не реже одного раза в год”.
Для расчета дивидендов из чистой прибыли исключаются доходы от государственных субсидий и грантов, предназначенные на капитальные затраты. Показатели для расчета дивидендов определяются на основе данных консолидированной отчетности.
Старт торгов — 30 мая 2024
Таким образом, компания “Элемент” готовится к IPO на СПБ Бирже, предлагая инвесторам акции дополнительного выпуска. Сообщается, что процесс размещения начался 23 мая и завершится 29 мая 2024 года, а торги акциями начнутся 30 мая под тикером ELMT. Предполагается, что после IPO доля акций в свободном обращении составит более 13%. Компания планирует использовать привлеченные средства на финансирование программы развития.
Группа компаний “Элемент” образовалась в результате слияния активов в сфере микроэлектроники “Ростеха” и АФК “Система” и занимается производством различных электронных компонентов. Основываясь на финансовых показателях, ожиданиях от IPO и оценках специалистов, перспективы развития “Элемента” кажутся достаточно обнадеживающими.
