Ценовые графики составляют основу технического анализа, применяемого трейдерами при оценке инвестиционного потенциала актива и принятии торговых решений. Умение анализировать графики — это залог успешной работы на бирже, стабильной и значительной прибыли. Графическое представление информации о стоимости и динамике финансового инструмента удобно своей наглядностью, поэтому глубоко проникло в торговый инструментарий. Первое, что инвесторы видят в любом торговом терминале или приложении — графики.
Чаще всего необходимость анализировать график возникает у дейтрейдеров — биржевых игроков, которые заключают несколько сделок в течение дня. Активная торговля подразумевает быстрое, порой молниеносное принятие решений. Именно графический формат позволяет оперативно показать общую картину рынка, вычленить из нее отдельные детали, увидеть закономерности и сформировать прогноз. Делать то же самое при помощи таблиц или списков было бы попросту неудобно. Способность читать графики на бирже полезна и для консервативных инвесторов. Она дает возможность рассчитать доходность актива, рассмотреть его поведение в исторической ретроспективе и спрогнозировать движение в будущем.
Хотите тоже научиться правильно читать график? Читайте наш материал.
Разновидности графиков
Существует три основных вида графиков, наиболее востребованных в техническом анализе:
- линейный;
- свечной;
- барный.
Объединяет их система координат: у каждого из этих видов по оси абсцисс располагается время, по оси ординат — стоимость.
Линейный график — наиболее простое отображение ценовых изменений. Он фиксирует только один стоимостный параметр (цену закрытия) в каждой временной точке и проводит через систему этих значений линию. Визуально очень наглядный формат для оценки динамики.
Свечной — содержит дополнительные данные о колебаниях котировок в каждом конкретном временном промежутке. Помимо цены закрытия, отражает экстремумы (минимум и максимум) и значение на открытии торгов. Динамику внутри определенного интервала показывает цвет свечи. При стандартных настройках зеленые свечи означают рост, красные — падение. Этот вид родом из Японии, поэтому его еще называют «японские свечи».
Барный — схож по отображаемым параметрам со свечным, но графические элементы в нем другие — в виде столбиков (баров) с «ушками» по обеим сторонам. Динамика внутри баров также отслеживается по их окраске.
Помимо перечисленных видов, есть и другие: пункто-цифровой, гистограмма, профиль рынка, соотношение спроса и предложения и др. Но они менее популярны и выходят за рамки нашей статьи.
Элементы графиков
Графики включают в себя несколько компонентов:
- Шкалы. Нижняя, идущая слева направо, показывает отрезки времени. Расположенная справа и идущая снизу вверх — стоимость одной единицы актива (валюты, акции, облигации, фьючерса и пр.).
- Название актива. Расположено в верхнем левом углу. Название пишется полностью, в виде аббревиатуры или т. н. биржевого тикера.
- Таймфрейм — торговый период. Отрезок времени, используемый для группировки котировок при построении линии, свечей или баров. Таймфрейм указывается рядом с названием актива и содержит буквенно-цифровое значение. D означает дни, H — часы, M — минуты, W — недели, MN — месяцы. Цифра рядом — число дней, часов, минут. К примеру, М5 следует понимать как пятиминутный график.
- Свечи — прямоугольники с вертикально расположенными «хвостиками». Элементы свечных чартов. Прямоугольник ограничивает интервал цен между моментами открытия и закрытия. Его еще называют телом свечи. «Хвостики» показывают экстремальные значения стоимости за торговый интервал. Их называют верхней и нижней тенью.
- Бары — столбики с «ушками» по обе стороны — элементы барных графиков. Левое «ухо» показывает цену открытия, правое — цену закрытия. Аналогично теням от свечей, «хвостики» над «ушками» демонстрируют минимальные и максимальные значения котировок за торговый интервал.
Помимо этого, на графиках могут присутствовать дополнительные элементы: сетка, окно торговли в один клик, индикатор объема торгов и другие. Элементы чартов можно настраивать под себя: менять размер таймфрейма, цвет свечей и баров, добавлять и убирать индикаторы.
Как читать и анализировать графики
Расшифровка графических параметров, поиск в них закономерностей и сигналов гарантирует точность анализа рыночной ситуации и достоверность прогнозирования. Разберем подробней, как правильно читать график того или иного вида.
Как читать линейные графики
Линейные чарты наиболее просты в чтении и понимании. Линия строится через точки со значениями цены закрытия, зафиксированными на конец очередного отрезка времени. Например, при таймфрейме H4 торговый интервал будет составлять 4 часа. Через зафиксированную в последнюю секунду этих 4 часов величину пройдет линия.
По линейному чарту можно проследить общую рыночную тенденцию, понять, растет актив в цене или падает, по совокупности пиков и впадин определить вероятность дальнейшего движения. Оптимальным для анализа является таймфрейм от одного дня до трех месяцев.
Следует помнить, что линейные графики не в полной мере отражают ситуацию на рынке, цена закрытия — важный параметр, но одного его может быть недостаточно для того, чтобы правильно спрогнозировать поведение актива в будущем. Без дополнительных исследований строить прогнозы нельзя.
Как читать барные графики
Бары более информативны: они демонстрируют котировки на открытии, закрытии торгового интервала, максимум и минимум на протяжении выбранного отрезка времени. Каждый бар — это величины котировок на выбранном таймфрейме: в течение 15 минут, часа, дня. Как только интервал заканчивается, начинает формироваться очередной бар с обновленными значениями. Для просмотра точных чисел нужно навестись на выбранный бар.
Цвет бара демонстрирует направление движения. Красный свидетельствует о снижении цены внутри бара, зеленый — о росте. Если бары не окрашены, о динамике можно судить по расположению «ушек». Если левое «ухо» выше правого, произошло снижение стоимости, если правое выше левого — увеличение.
Также барный чарт позволяет определить общий тренд и предугадать ценовой разворот. Так, при невысокой активности участников рынка и снижении их интереса к анализируемому активу диапазон ценовых колебаний сужается — столбики укорачиваются. При высокой волатильности, наоборот, бары будут длинными. При нисходящем тренде значительное удлинение столбика над верхним ухом может сигнализировать о вероятном развороте и изменении тренда на противоположный.
Как читать японские свечи
Чтение свечных чартов проводится аналогично трактовке барных графиков. Но визуально свечи воспринимаются лучше, поэтому их используют гораздо чаще. Каждая свеча показывает 4 параметра на выбранном отрезке: котировки открытия, закрытия и два экстремума — верхний и нижний. О динамике внутри свечи говорит оттенок ее тела. Красный или черный цвет отражает падение котировок, зеленый или белый — их увеличение. По окончании временного интервала свеча закрывается и начинает формироваться новая.
Свечи различаются по длине, цвету, величине тела и теней. За долгую историю существования данного вида графиков методика их анализа оказалась самой проработанной. На основе внешнего вида свечей и их комбинаций можно эффективно выявлять закономерности и сигналы, делать прогнозы высокой точности. Анализ японских свечей может использоваться как самостоятельный вид технического анализа.
Теоретики разработали множество моделей, позволяющих выявлять недвусмысленные сигналы о ситуации на рынке и вероятном дальнейшем поведении: «бычье поглощение», «утренняя звезда», «молот», «просвет в облаках» и т. д. Эти модели используются для подтверждения разворота или продолжения текущего тренда. Например, перевернутый «молот» представляет собой свечу с длинной тенью вверху и коротким черным телом внизу. Его появление на падающем графике говорит о грядущем развороте медвежьего тренда.
Анализ биржевых графиков позволяет выявить рыночные тенденции, оценить надежность и потенциал актива, подтвердить правильность итогов фундаментального анализа. Но в качестве единственного способа принятия торговых решений можно рассматривать разве что анализ японских свечей. Вообще же чтение чартов лучше применять в комплексе с другими исследованиями. Так оценка и прогнозирование будут более точными.
