Настроение инвесторов уже пару месяцев заметно меняется. То начинаются разговоры про то, что время FAANG вышло и акции высокотехнологичных компаний уже не будут лидерами роста, то в уважаемом деловом издании расскажут о массовом бегстве из акций в облигации. Уже не меньше двух месяцев ждут роста от циклических акций – от акций низкодоходных компаний, динамика которых сильно привязана к экономическому циклу (пандемия выдыхается, сейчас экономика начнет возвращаться к норме и расти – примерно такая логика).
И как вишенка на торте – напоминание, что и коррекция (то есть снижение рынка от 15-20% до 30% от пика) вполне может случиться. На днях многие издания отметили годовщину начала роста с низшей точки прошлогодней коррекции (тогда, напомним, рынок с конца февраля 2020 года в течение приблизительно месяца падал – и остановил падение, потеряв как раз без малого 30% от максимумов). А, как известно из довольно давно собираемой по американскому рынку статистики, в среднем коррекции происходят раз в год. Так что годовщина – это еще и сигнал, что вероятность резкого снижения растет.
Как мы уже писали, рыночные катаклизмы надо встречать подготовленными. Об одном способе – формировании портфеля с учетом так называемой «беты» (которая показывает, насколько в унисон с рынком колеблется цена на конкретную акцию) мы уже писали.
Еще один способ – искать новые объекты для приобретений среди компаний, платящих щедрые или постоянно растущие дивиденды. Покупатель такой акции рассчитывает на то, чтобы получить более-менее стабильный доход, не рассчитывая на рост стоимости самой бумаги. Существует даже такое понятие, как «дивидендные аристократы». В этот список попадают как раз компаний, которые стабильно платят растущие дивиденды.
Издание Investor’s Business Daily пошло немного дальше и постаралось найти акции, которые помогут достичь комбинированных целей. Это акции компаний, которые платили достаточно высокие дивиденды – выше, чем в среднем по рынку (средняя компании из индекса S&P 500 платила 1,6%), но при этом последние пять лет еще и росли лучше рынка (больше, чем тот же индекс S&P 500 – за последние пять лет он обеспечил инвесторам в индекс 90% прироста стоимости).
Как пишет издание, это высокая планка, таких акций очень немного. Они отобрали пять компаний. Только надол иметь в виду, что 3% годовых в США – это очень достойные дивиденды, хотя по сравнению с российскими могут выглядеть неубедительно. Давайте посмотрим на эти акции, а заодно попробуем провести дополнительный анализ, используя те возможности, которые предоставляет наш сервис. Сразу скажем, что места распределились совсем не так, как у наших коллег. Зато появляется хорошая возможность через год сравнить реальные результаты.
(1) Best Buy (BBY) – 2,3% дивидендный доход и 274% прироста за 5 лет. А в нашем, beststocks.ru, списке эти акции лишь на 3 месте. Скоринг акции не самый высокий (6, желтая зона, крупные инвесмторы и инсайдеры в последние недли снижали свою долю). Потенциал роста, по мнению лучших аналитиков нашего сайта — 2, 24%. Рекомендацию “покупать” дали только 3 из 9 лучших аналитиков.
Сеть ритейла (бытовая техника, гаджеты) регулярно платит дивиденды, начиная с 2004 года.
Справка: Дивидендный доход в последний год: Best Buy выплатил $2,80 в качестве дивиденда на акцию (2,3%). Возврат на инвестиции за пять лет: 274% (считается и рост цены и выплаченные дивиденды, но без их реинвестирования) против 90% у S&P 500 ( для оценки берется возврат SPDR S&P 500 ETF). Прирост величины дивидендов за 5 лет: 19%.Стабильность выплаты дивидендов: 17, по шкале от нуля (максимально стабильные выплаты) до 99 (почти непредсказуемо).Доля от прибыли, которая идет на выплату дивидендов: 36%.Стабильность роста прибыли: 4, по шкале от 0 (максимально стабильно) до 99 (нестабильно). Прибыль на акцию у Best Buy росла в среднем на 18% ежегодно последние три года.
(2)Texas Instruments (TXN) – 2,3% дивидендный доход и 213% прироста за 5 лет. В нашей квалификации – третье место. Рэнкинг 5 (снижали свои доли инвесторы, инсайдеры и хеддж-фонды), потенциал роста 4,64%. Из 14 лучших аналитиков, делавших обзор оп акции, 7 рекомендуют покупать.
Известный производитель чипов наращивает дивиденды 16 лет подряд, в первый раз дивиденды выплачены весной 1962 года
Справка: Дивидендный доход в последний год: Texas Instruments выплатил $4,08 в качестве дивиденда на акцию (2,3%). Возврат на инвестиции за пять лет: 213%. Прирост величины дивидендов за 5 лет: 19%. Стабильность выплаты дивидендов: 3, по шкале от нуля (максимально стабильные выплаты) до 99 (почти непредсказуемо). Доля от прибыли, которая идет на выплату дивидендов: 64%. Стабильность роста прибыли: 7, по шкале от 0 (максимально стабильно) до 99 (нестабильно). Прибыль на акцию у Texas Instruments росла в среднем на 5% ежегодно последние три года.
(3) Broadcom (AVGO) – 3% дивидендный доход и 204% прироста за 5 лет. Если опираться только на данные нашего сервиса, эта компания — лидер. Максимальный рэнкинг-10. Потеницал роста –двузначный, 12,23%, по прогнозам лучших аналитиков. Из 22 аналитиков 19 за “покупку”.
Производитель чипов и программного обеспечения наращивает дивиденды 9 год
Справка: Дивидендный доход в последний год: Broadcom выплатил $14,40 в качестве дивиденда на акцию (3%). Возврат на инвестиции за пять лет: 204%. Прирост величины дивидендов за 5 лет: 72%. Стабильность выплаты дивидендов: 19, по шкале от нуля (максимально стабильные выплаты) до 99 (почти непредсказуемо). Доля от прибыли, которая идет на выплату дивидендов: 159%. Стабильность роста прибыли: 4, по шкале от 0 (максимально стабильно) до 99 (нестабильно). Прибыль на акцию у Broadcom росла в среднем на 7% ежегодно последние три года.
(4) JPMorgan Chase (JPM) – 2,4% дивидендный доход и 152% прироста за 5 лет. У нас банк занял второе место. Хотя рэнкинг невысокий (4), из 15 лучших аналитиков 11 рекомендовали покупать эту акцию. Потегницал роста цены – 3,2%.
Банк-гигант непрерывно платит дивиденды последние 20 лет, последние 10 лет подряд они растут.
Справка: Дивидендный доход в последний год: JPMorgan Chase выплатил $3,60 в качестве дивиденда на акцию (2,4%). Возврат на инвестиции за пять лет: 152%. Прирост величины дивидендов за 5 лет: 19%. Стабильность выплаты дивидендов: 6, по шкале от нуля (максимально стабильные выплаты) до 99 (почти непредсказуемо). Доля от прибыли, которая идет на выплату дивидендов: 41%. Стабильность роста прибыли: 12, по шкале от 0 (максимально стабильно) до 99 (нестабильно). Прибыль на акцию у JPMorgan Chase росла в среднем на 3% ежегодно последние три года.
(5) T. Rowe Price (TROW) – 2,5% дивидендный доход и 133% прироста за 5 лет. И уна сэто тоже аутсайдер. Акции уже “перекуплены”. Из 7 лучших аналитиков только двое предалагют покупать.
Компания, управляющая инвестициями, первые дивиденды заплатила в 1986 году.
Справка: Дивидендный доход в последний год: T. Rowe Price выплатил $4,32 в качестве дивиденда на акцию (2,5%). Возврат на инвестиции за пять лет: 133%. Прирост величины дивидендов за 5 лет: 9%. Стабильность выплаты дивидендов: 16, по шкале от нуля (максимально стабильные выплаты) до 99 (почти непредсказуемо). Доля от прибыли, которая идет на выплату дивидендов: 38%. Стабильность роста прибыли: 4, по шкале от 0 (максимально стабильно) до 99 (нестабильно). Прибыль на акцию у T. Rowe Price росла в среднем на 16% ежегодно последние три года.
