Вчера был непростой день: рынки упали практически на 3%, мой портфель в моменте потерял больше, чем 2,7%. Не было ни одной компании, которая была бы в плюсе.
Evergrande — новая Lehman Brothers?
Такая паника не случайна: это реакция рынка на возможное банкротство крупнейшего девелопера Китая Evergrande. Я не очень хочу строить параллели между Evergrande и Lehman Brothers, с которых начался кризис 2008 года. Во-первых, потому что США и Китай — это разные разные по своему фокусу на госрегулирование страны. Во-вторых, я точно не знаю, почему именно у компании образовалась такая дыра в ликвидности. С одной стороны компания могла строить больше, чем продавала. Но тогда откуда такие цены на недвижимость в Китае? В Пекине, например, квадратный метр жилья в центре стоит больше 1 млн рублей. За пределами центра — почти 500 тыс рублей.
В любом случае такие резкие движения на рынке — это возможность. Что сделал я на прошлой и этой неделе:
- Купил акции Intuit
- Продал все акции Zillow
- Продал все акции JD.com
- Продал все акции Progyny
- Купил акции Nvidia
Почему я продал акции?
Zillow
Это одна из моих любимых компаний в США. Это ЦИАН, но на максималках и на рынке, который в десятки раз больше российского. Она была уже переоценена, и последнее время только теряла в цене. Я решил закрыть позицию, заработав на ней около 30%. Но нужно понимать, что я вошел в акцию ещё по цене в 43 доллара, а потом докупал. Сейчас она стоит около 90 долларов.
JD.com
Здесь холодный расчёт — ничего личного. Мне нужен был кеш, у меня была китайская акция, которая была в плюсе, при этом ничего хорошего по ней в ближайшее время я не жду. Не нужен был бы кеш — не продавал.
Progyny
Эти акции я купил по рекомендациям аналитиков Тинькофф Инвестиций. Я не разбираюсь в бизнесе компании, знаю только что, они занимаются репродуктивной медициной: производят оборудование, замораживают яйцеклетки и пр. Нужен был кеш, компания к моменту продажи была в плюсе, но буквально на 1—2%. На комиссии не потерял — уже хорошо.
Почему я купил акции?
Intuit
Здесь всё просто. Они на прошлой неделе объявили о покупке Mailchimp. Я фанат Mailchimp и пользуюсь этим сервисом уже лет 10. Это пионер в области email-маркетинга. Если вы хотя бы раз покупали что-то в американском интернет-магазине, то 99% вы получали письма, которые отправлялись через Мейлчимп. Главное — Intuit получит доступ к миллионам бизнесов, которые есть у Мейлчимпа.
Компания постоянно растёт, аналитики её любят, да, потенциал через год небольшой, но я купил её надолго.
Nvidia
Здесь всё просто. Ведущий в мире производитель графических чипсетов, которые используют все: от майнеров биткойна до Теслы, упал в цене за день на 5% — бери. Nvidia сейчас везде: в очках Oculus, в электромобилях, в компьютерах, которые занимаются обработкой данных, обучением нейросетей, под капотом каждой Теслы. Не вижу причин, чтобы не нарастить долю Nvidia в своём портфеле.
