NVIDIA — главная компания следующих 5 лет?

NVIDIA (NVDA) подвела итоги 4 квартала 2021 и всего 2021 года. Сразу спойлер: компания продемонстрировала впечатляющие результаты, особенно если учесть, что NVIDIA и так является неоспоримым лидером в своей отрасли с капитализацией, стремящейся к 1 трлн долларов.

Самое важное:

• Компания выросла по выручке в 2021 году по сравнению с 2020 годом на 61%
• Выручка в 2021 году составила 26,91 млрд долларов
• Ключевые направления (Игровое направление, Дата-центры и Профессиональная визуализация) обновили рекорды по выручке

Из чего состоит бизнес NVIDIA

Основные источники выручки NVIDIA получает от 5 направлений бизнеса:

• Игровое направление (Gaming). Это те самые видеокарты, о которых мечтают геймеры, и за которыми охотятся майнеры криптовалют. Также это облачный сервис GeForce NOW (в России работает по адресу: https://gfn.ru).
• Дата-центры (Data Center). Это серверы и суперкомпьютеры, которыми пользуются другие компании. Например, Meta (FB) строит свою вселенную Horizon World, им для развития искусственного интеллекта нужны мощности, которыми располагает NVIDIA, поэтому Meta платит за эти услуги. Кстати, медицинские компании, которые работают с секвенирование ДНК, тоже используют эти мощности.
• Профессиональная визуализация (Professional Visualization). Это сервис по предоставлению технологии и мощностей для обработки фото и видео. Если вы видите великолепную графику в фильме, то, вероятнее всего, NVIDIA является одним из бенефициаров (конечным выгодоприобретателем, получающим деньги).
• Автомобильная индустрия (Auto). NVIDIA разрабатывает технологии для автопилотов, которые уже используют в своих разработках автопроизводители.
• OEM и другое (OEM & Other). Это продукты NVIDIA, которые компания делает на заказ под другими брендами.

Случай из жизни BestStocks

Однажды, когда мы узнали о том, что GPT-3 (это одна из самых умных нейросетей, которая умеет сама писать тексты) перевели на русский язык, решили сделать так, чтобы все новости на сайте, отчёты и посты в соцсетях писали не люди, а робот. Для этого мы бесплатно скачали модель, нашли ребят, которые в этом разбираются, заплатили им за консультации. Они сказали, что нам нужны мощности с GPU от NVIDIA, потому что «с ней точно заработает». Оказалось, что NVIDIA сотрудничает с крупнейшими облачными провайдерами, например, с Microsoft Azure (MSFT).

Это, кстати, было довольно дорого: около 40 000 ₽ за месяц использования самой простой версии оборудования. В итоге мы обучили нейросеть, как могли, но ничего у нас не получилось. Нейросеть писала складные тексты, но абсолютно невпопад. Когда мы поделились результатами с нашей командой, то выдохнули все: журналисты, аналитики, копирайтеры и SMM — ещё не скоро их работу заберут себе роботы :).

Тренд по выручке за последние 2 года

Каждый квартал отдел по работе с инвесторами компании (IR — Investor Relations) любезно предоставляет статистику по выручке за предыдущие периоды, чтобы мы могли проследить тренд и прогнозировать дальнейшую выручку компании.

Мы видим, что больше остальных растут:

• Игровое направление
• Дата-центры

Предполагаю, что рынок профессиональной визуализации данных ограничен, поэтому третью строчку вскоре должен занять автомобильный сегмент, если NVIDIA сделает продукт, который будет востребован большим количеством компаний на рынке.

Игровое направление (Gaming)

• Доход за четвертый квартал составил рекордные 3,42 миллиарда долларов, что на 37% больше, чем год назад, и на 6% больше, чем в предыдущем квартале. Доход за финансовый год вырос на 61% и составил рекордные $12,46 млрд.
• Запуск видеокарты для настольных компьютеров GPU GeForce RTX® 3050, обеспечивающего RTX, производительность и эффективность архитектуры NVIDIA Ampere для большего количества геймеров, начиная с $249 (рекомендованная розничная цена).
• Представлены GPU для ноутбуков GeForce RTX 3080 Ti и RTX 3070 Ti, обеспечивающие новый уровень производительности ноутбуков для геймеров и творческих людей.
• Анонсировано более 160 игровых и студийных ноутбуков на базе GeForce® от ведущих производителей.
• Анонсировано более 30 новых игр и игр на RTX, поставленных в этом квартале – включая Call of Duty: Vanguard, Horizon Zero Dawn, God of War, Icarus и Rainbow Six Extraction.
• Интегрирована технология NVIDIA Reflex для игр с низкой задержкой изображения в большем количестве игр, включая Call of Duty: Vanguard, God of War и Rainbow Six Extraction.
• Добавлено более 65 игр в библиотеку GeForce NOW, в результате чего их общее количество превысило 1200, и объявлено о сотрудничестве с AT&T и Samsung, чтобы предложить GeForce Now своим пользователям.
• GeForce Now насчитывает более 6 миллионов пользователей и предлагает 800 игр для ПК — это больше, чем любая другая облачная игровая платформа.

Дата-центры (Data Center)

• Доход за четвертый квартал составил рекордные 3,26 миллиарда долларов, что на 71% больше, чем год назад, и на 11% больше, чем в предыдущем квартале. Доход за финансовый год вырос на 58% до рекордных 10,61 млрд долларов.
• Компания Meta объявила о создании суперкластера для исследований ИИ на базе систем NVIDIA® DGX™ A100.
• Расширила свое лидерство в области ИИ, поскольку NVIDIA и партнеры, включая Microsoft Azure, установили рекорды в последних результатах обучения MLPerf.
• Объявлен общий выпуск NVIDIA AI Enterprise 1.1 с обновлениями, включающими производственную поддержку контейнерного ИИ (искусственного интеллекта) с ПО NVIDIA на VMware vSphere с Tanzu.
• Открыт исходный код NVIDIA FLARE, SDK, позволяющий группам в сфере здравоохранения, производства и финансовых услуг сотрудничать над обобщенными моделями ИИ, использующими объединенное обучение в условиях нехватки данных, конфиденциальности или недостаточного разнообразия.
• Команда исследователей из Стэнфорда установила мировой рекорд по самому быстрому секвенированию ДНК генома человека, используя NVIDIA Clara™, Google DeepVariant и секвенирование Oxford Nanopore Technologies.

Профессиональная визуализация (Professional Visualization)

• Доход за четвертый квартал составил рекордные 643 миллиона долларов, что на 109% больше, чем год назад, и на 11% больше, чем в предыдущем квартале. Доход за финансовый год вырос на 100% до рекордных 2,11 миллиардов долларов.
• Запущен NVIDIA Omniverse™ для создателей метавселенных, что делает его доступным бесплатно для миллионов людей — любых желающих создать свою метавселенную.
• Запущен коннектор Omniverse Universal Scene Description для Blender, самого популярного в мире приложения для 3D творчества с открытым исходным кодом.
• Исследователи Иллинойского университета построили самую длинную и сложную 3D симуляцию клетки с помощью ПО с GPU-ускорением NVIDIA.
• Здравоохранение стало одним из ведущих направлений со значительными заказами от GE, Siemens и Oxford Nanopore Technologies; сильные позиции в государственном секторе и автопроме.
• Omniverse находится в стадии открытой бета-версии, более 500 авторов и профессионалов тестируют его в рамках программы раннего доступа.

Автомобильная индустрия (Auto)

• Доход от автомобильной промышленности в четвертом квартале составил 125 миллионов долларов, что на 14% меньше, чем год назад, и на 7% меньше, чем в предыдущем квартале. Доход за финансовый год вырос на 6% до 566 миллионов долларов.
• Сформировано многолетнее партнерство с Jaguar Land Rover для совместной разработки и внедрения систем автономного вождения (автопилота) нового поколения.
• Объявлено, что седан ET5 от NIO, внедорожник G9 от Xpeng и парк роботакси от Pony.ai используют NVIDIA DRIVE Orin™.
• Объявлено, что Desay, Flex, Quanta, Valeo и ZF используют платформу NVIDIA DRIVE Hyperion™ для производства безопасных и надежных AV систем для производителей автомобилей.
• Запущена платформа Isaac Autonomous Mobile Robot для создания и развертывания робототехнических приложений.
• Увеличился список OEM-производителей электромобилей, включая NIO, SAIC, Li Auto и Xpeng — все они используют платформу NVIDIA DRIVE.
• Zoox недавно представил двунаправленный роботакси 5 уровня на базе NVIDIA.
• Einride запустил свой автономный грузовик нового поколения без кабины на базе NVIDIA DRIVE Orin.
• Потенциал многомиллиардной выручки.

Самые крутые технологии, которые есть у NVIDIA

Сжатие видео и изображений на основе искусственного интеллекта.

Технология позволяет снизить размер файла в несколько раз без визуальной потери качества. К примеру, это важно при онлайн-звонках, если у собеседника проблемы с интернетом.

Перевод на другие языки в реальном времени.

Это позволяет общаться людям, не говорящих на одном языке. Также это полезно при просмотре видео на других языках.

Изменение положения головы в реальном времени.

Технология позволяет «поворачивать» голову и фокусировать взгляд на собеседнике, увеличивая вовлечённость участников.

RTX

RTX — золотой стандарт гейминга. Лучшие игры на ПК используют RTX для более качественного отображения. Всего таких игр 36, включая Fortnite, Cyberpunk 2077, WoW, Minecraft.

Автопилот

NVIDIA стала ведущим поставщиком комплексных технологий по автономному вождению. Технология автономного вождения NVIDIA DRIVETM используется в ряде электромобилей нового поколения от автопроизводителей SAIC и Nio, производителя роботакси Zoox и производителя бескапотных грузовиков Einride.

NVIDIA работает над новым искусственным бортовым компьютером от Mercedes-Benz с гиперэкраном MBUX, который появится в полностью электрическом Mercedes-Benz EQS в первой половине 2021 года.

Платформа NVIDIA установлена на нескольких сотнях миллионов компьютеров, доступна в каждом облаке и у каждого производителя серверов, обеспечивает работу 346 суперкомпьютеров из TOP500 и установлена у 2,3 миллиона разработчиков.

Официальный пресс-релиз NVIDIA

Во что верит сама NVIDIA

• Игровая индустрия
• Искусственный интеллект
• AR/VR
• Автопилоты в автомобилях

Партнёры NVIDIA в автомобильной индустрии, которые позволят компании значительно увеличить выручку в этом направлении в течение ближайших нескольких лет.

Что говорят аналитики

За последние 3 месяца акции компании значительно упали в цене в след за падением рынка, при этом аналитики продолжают давать высокие оценки компании, прогнозируя рост стоимости акций в дальнейшем.

За последние 3 месяца компания получила 20 прогнозов аналитиков. 17 — покупать, 3 — держать. При этом консенсус-цена на ближайшие 12 месяцев составляет 361,25 долларов США, что на 54,41% выше текущих значений.

Персональное отношение (не является инвестиционной рекомендацией)

• NVIDIA находится сейчас на пике своего развития как в плане технологий, так и с точки зрения места на рынке и финансовых показателей
• У NVIDIA практически нет конкурентов, что не мешает ей развивать новые направления и занимать в них лидирующие позиции
• NVIDIA является одним из главных бенефициаров метавселенных: если они «взлетят», то компания заработает ещё больше. Если «не взлетят», то всё равно NVIDIA будет поставщиком железа и технологий для попыток создания метавселенных
• Автопилоты и сотрудничество с автопроизводителями — это колоссальный потенциал, который не скрывает сама компания в своих отчётах. Очевидно, что автомобили скоро будут ездить сами, поэтому производителям необходимо будет оборудование и технологии. И очевидно, что большинство компаний не смогут позволить себе собственные разработки.
• Ещё колоссальный потенциал у дата-центров, чьими мощностями будут пользоваться все медицинские стартапы, потому что никакой биологический прорыв невозможен без суперкомпьютеров.