Самое важное из истории юаня
В 1994 году китайские власти зафиксировали курс юаня на уровне 1 доллар = 8,27 юаня. Но через 11 лет к 2005 году Китай отказался от привязки юаня к доллару, и курс валюты стал определяться из его отношения к валютной корзине 13 стран.
Курс юаня определяется из его отношения к валютной корзине, состоящей из следующих валют: Доллар США, евро, британский фунт, российский рубль, австралийский, гонконгский, канадский, новозеландский и сингапурский доллары, малайзийский ринггит, тайский бат, южнокорейская вона и японская иена
13 валют — основные валюты торговых партнёров Китая
Такая привязка позволяет максимально чувствительно реагировать на изменение экономической конъюнктуры в мире, при этом юань защищён от жесткой привязки к одной валюте — доллару США. Со временем курс юаня укрепился ещё больше — более чем на 20% за первые 3 года.
Юань — одна из резервных валют SDR официально, но не до конца признана ведущими странами
30 ноября 2015 года МВФ принял решение о включении юаня в корзину резервных валют SDR (специальные права заимствования; Special Drawing Rights, SDR) — главной расчётной единицы Международного валютного фонда.
Всего в мире 5 мировых резервных валют: доллар США, евро, китайский юань, британский фунт стерлингов, японская иена. Также существует 3 валюты, которые не являются резервными, но которые учитываются в статистике резервов центральных банков: швейцарский франк, канадский и австралийский доллары.
При этом по факту юань не является по-настоящему мировой резервной валютой, т.к. его доля в резервах центробанков ведущих стран не велика, юань не так широко использутеся в трансграничной торговле, как, например, доллар США. И, конечно, главное — юань не является свободно конвертируемой валютой (когда цену валюты определяет только рынок).
- Юань не используется в расчётах международной платёжной системы валютных операций CLS (в ней не представлены ни Россия, ни КНР)
- Юань не торгуется активно на рынке FOREX
- Обменный курс регулируется Народным банком КНР
Почему юань может представлять интерес для инвесторов
Альтернатива доллару США
Сейчас золотовалютные резервы центральных банков используют следующие валюты для своих активов:
- Доллар: 59,1%
- Евро: 20,5%
- Японская йена: 5,8%
- Британский фунт: 4,8%
- Китайский юань: 2,7%
После того, как вследствие санкций были заморожены часть активов ЦБ и ФНБ, состоящие из долларов США и Евро, интерес к китайскому юаню вырос по всему миру, особенно в развивающихся странах, которые всё активнее вовлекаются во взаимоотношения с Китаем.
Влияния Китая на развивающиеся страны огромно: доля экспорта «средней развивающейся страны» в Китай в 2000 году составил 2,2% от их общего экспорта. Сейчас эта доля — 11,3%. Значительная часть экспорта оплачивается именно в китайских юанях.
После анализа индекса развивающихся стран MSCI и курса юаня эксперты обратили внимание, что значения этих графиков очень сильно коррелируют друг с другом.
Недавно было объявлено, что Саудовская Аравия планирует перевести расчёт за нефть, поставляемую в Китай, за юани. Всё больше стран переходят на юань в качестве основной валюты для международных расчётов.
Вам будет интересно: Более 28 стран используют юани для расчетов. Какое значение это имеет для внешней торговли?
Низкая волатильность и укрепление по отношению к доллару США
Из-за того, что курс юаня определяется в первую очередь Народным банком Китая, волатильность валюты находится на низком уровне — это одна из самых наименее волатильных валют.
За последние несколько лет китайский юань укрепляется по отношению к доллару США. За последние 5 лет юань стал дороже доллара США на 8%.
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал: только свежие прогнозы, самые важные новости и комментарии экспертов. Никакой воды, всё просто и по делу. https://t.me/beststocksru
Другое мнение: почему китайский юань может быть не лучшей альтернативой доллару США
Главное, что может волновать инвесторов, которые хотят «переложиться» в юань — это жесткий контроль курса национальной валюты со стороны Народного банка Китая.
Основной риск — регулирование курса юаня со стороны национального банка КНР. Рынок не способен повлиять на решения властей.
Один из возможных рисков в отношении китайского юаня
Также среди потенциальных рисков для китайского юаня есть:
- Геополитический риск, в центре которого находится остров Тайвань. Как разрешится этот вопрос, будет ли он вообще когда-либо подниматься на уровень, требующий окончательного решения — об этом не известно. Очевидно, что любой конфликт с участием Китая негативно скажется на национальной валюте.
- Опасность слишком «дорогой» валюты. Как и в случае с японской йеной быть сильной валютой в стране, которая много производит и экспортирует — не лучший сценарий. Чем дороже внутренняя валюта, тем менее выгодно импортёрам покупать товары и услуги из этой страны.
Где можно купить китайские юани (CNY)
Юани можно купить в России довольно просто. Вот самые распространённые способы в зависимости от того, как вы планируете их использовать:
Где купить наличные юани
- Банк ВТБ
- Почта банк
- Сбербанк
- Газпромбанк
- Альфа банк
- Россельхозбанк
Где купить юани по лучшему курсу
Самый простой способ купить юани по биржевому курсу на Мосбирже — это через брокерское приложение. Если у вас ещё нет брокерского счёта, то это можно сделать буквально за несколько минут в онлайне. Мы подготовили удобный рейтинг брокеров, чтобы вы могли выбрать наиболее подходящего.
Купить юани в приложении банка
Многие банки позволяют открывать счета в юанях, которые вы сможете пополнить в онлайне. Курс банка часто отличается от биржевого, поэтому перед покупкой проверьте курс юаня.
Курс китайского юаня к рублю (CNYRUB)
Чтобы узнать актуальный курс юаня в реальном времени, а также исторические данные за последние несколько лет, мы сделали удобный сервис — Валюты на BestStocks.
Что делать частным инвесторам
Не является инвестиционной рекомендацией. Обязательно принимайте взвешенные решения, когда совершаете сделки на бирже.
- Если у вас есть свободные денежные средства, то юань может быть неплохой валютой в среднесрочной перспективе (до конца 2022 года), потому что его можно купить без комиссии, которая применяется к долларам, евро и британским фунтам.
- Падение рубля по отношению к доллару и юаню практически одинаковое, поэтому юань можно использовать в качестве альтернативы доллару США.
- Если вы приняли решение о покупке юаня, не покупайте «на все», т.к. в текущей ситуации это скорее защитный актив, просто диверсифицируйте свой портфель.
- Не рассчитывайте на колоссальную доходность, т.к. курс юаня регулируется государством, а не рынком. В таких случаях большой доходности не бывает.
Купил ли я лично юани?
Да. Теперь доля юаня в моём портфеле около 1%. Возможно, я буду увеличивать долю юаня, но в ближайшее время я не планирую иметь более 3% юаней в своём портфеле. Вот чем я руководствовался:
- Я понимаю китайский бизнес, я разбираюсь в стране, её экономике и менталитете китайцев. Всё потому что я жил, учился и работал в Китае много лет.
- Купленные мной юани в крайнем случае пригодятся мне во время моей будущей поездки в Китай по работе или на отдыхе. Последний раз я там был в 2019 году.
- Я давно наблюдаю, как Китай интегрируется в экономику развивающихся стран, особенно в Африке. Эффект от этих действий, если будет, то в долгосрочной перспективе.
- Большая часть моего портфеля в долларах США, мне нужна была диверсификация.
