Многие начинающие инвесторы при выборе активов обращают внимание только на доходность — чем больше процент прибыли, тем привлекательнее кажется вариант. Но доходность всегда прямо пропорциональна риску. Избежать его не получится, зато можно собрать надежный инвестиционный портфель и снизить до минимума потенциальные убытки.
Бывают ли инвестиции без риска?
Почти в каждой нашей статье можно увидеть предупреждение: «инвестиции — это риск, не покупайте акции без уверенности». И это истина, основанная на горьком опыте тысяч, если не миллионов инвесторов.
Безрисковых инвестиций не бывает. Политические события, инфляция и природные катаклизмы — все это исключает возможность стопроцентно надежных вложений. Можно накупить государственных векселей, но, если случится дефолт, власти приостановят выплаты по ним и вкладчики останутся ни с чем.
Зачем тогда вообще рисковать? Если хранить деньги дома, то со временем они обесцениваются из-за инфляции. Любые вложения делают для того, чтобы в итоге получить прибыль. Но чем выше доходность, тем выше риски.
Например, вы можете купить государственные облигации и получать по ним фиксированный купонный доход около 7% в год. А можете вложить деньги в акции разработчика игр Activision Blizzard, которые с февраля 2021 года упали на 37%, а в январе 2022 года снова выросли на 30% из-за объявления Microsoft о планах выкупить эту компанию.
Риски — это не повод отказываться от инвестиций. Нужно научиться ими управлять.
Чек-лист: как минимизировать риски в инвестициях
Чтобы финансовые потери при вложении денег на бирже были минимальны, достаточно следовать этим простым рекомендациям:
- Разберитесь, как устроена биржа. Для начала пройдите курсы по инвестированию, прочитайте профильные издания и книги, подпишитесь на каналы и паблики, посвященные получению пассивного дохода с помощью ценных бумаг. Знания помогут определиться с выбором активов для формирования портфеля, а также защитят от типичных ошибок начинающих инвесторов.
- Не инвестируйте все свободные деньги. Никогда не покупайте акции на последние деньги и не берите для сделок на бирже кредиты. Если доход получить не получится, вы не сможете вернуть долги и останетесь ни с чем. Эксперты предупреждают: инвестировать можно только свободные средства, а начинать можно и с небольших сумм.
- Выберите надежного брокера. Самостоятельно торговать на бирже инвесторы не могут. Для этого им нужен посредник — брокер. Именно он открывает счета и проводит сделки по поручению клиента. От брокера зависит сохранность денег и ценных бумаг на счете, поэтому к выбору посредника нужно подходить очень внимательно. О том, как вычислить брокера-мошенника, мы рассказывали в отдельной статье.
- Диверсифицируйте вложения. Самый популярный совет, которые слышали все инвесторы: «не храните все яйца в одной корзине». Разные активы в портфеле поддерживают баланс: если одна ценная бумага просядет в цене, доходность по другим компенсирует убытки. Подробнее о диверсификации можно прочитать в этом материале.
- Помните о ребалансировке. Со временем соотношение активов может измениться, сделав портфель более консервативным или рискованным. Чтобы поддерживать оптимальный уровень риска, нужно хотя бы раз в год проводить ребалансировку, то есть приводить процентное содержание активов в портфеле к первоначальным значениям.
- Выбирайте долгосрочные инвестиции. Экономика развивается постепенно: благодаря инфляции растет не только стоимость товаров, но и прибыль компаний, которые их производят. Чем дольше срок инвестирования, тем больше вероятность того, что рынки вырастут.
- Всегда следуйте выбранной стратегии. Любой инвестор сталкивается с коррекцией на фондовом рынке. В этой ситуации важно не поддаваться эмоциям, а продолжать следовать изначально выбранной тактике. Паника и избавление от активов принесут больше вреда, чем пользы. Помните — в долгосрочной перспективе рынок всегда растет.
- Инвестируйте только в понятные финансовые инструменты. Если вы не понимайте, как устроен актив, то лучше откажитесь от него или тщательно изучите перед тем, как вложить деньги.
- Определите свое отношение к риску. Самый простой способ — пройти риск-профилирование у брокера. Это тест, состоящий из нескольких вопросов о целях, желаемой доходности, приемлемых рисках и горизонтах инвестирования. Зная свой риск-профиль, инвестору проще выбрать подходящие активы.
Безрисковая ставка — что это такое?
В среде профессиональных инвесторов часто используется такое понятие как безрисковая ставка. Это инструмент для оценки рисков и выгод различных финансовых инструментов (валюты, облигаций, акций). Если объяснять простыми словами, то безрисковая процентная ставка отражает предполагаемую прибыль, которую может получить инвестор от вложения денег в наиболее стабильные финансовые активы с учетом динамики роста рынка и инфляции.
Способов расчета безрисковой ставки несколько и нет единого мнения о том, какой из них является абсолютно правильным. Частные инвесторы используют в своей работе разные методы оценки будущих инвестиций, а при подсчетах они опираются на ставки по банковским депозитам, облигациям, вкладам и так далее.
Новичкам на бирже самостоятельно определить и рассчитать безрисковую ставку для оценки вложений сложно. За рекомендацией можно обратиться к инвестиционному советнику — банку, компании или индивидуальному предпринимателю. Главное, чтобы у такого специалиста была лицензия. Проверить ее наличие можно через специальный реестр, опубликованный на официальном сайте Банка России.
Куда надежно инвестировать деньги: 4 варианта
Существуют ли инвестиционные продукты, которые могут принести прибыль, не повышая при этом риски? Конечно. Рассмотрим самые надежные из них.
1. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
Это разновидность брокерского счета для торговли на бирже. Владельцы ИИС могут рассчитывать на поддержку от государства — налоговый вычет. Действует такой возврат на ежегодной основе.
Даже если акции в портфеле не принесут никакой прибыли, государство все равно вернет инвестору до 52 000 рублей в год. Однако, есть нюанс: чтобы получить право на вычет, деньги должны храниться на ИСС минимум 3 года.
2. Облигации.
Если вы не готовы покупать акции, обратите внимание на более консервативный финансовый инструмент — облигации. Это, по сути, долговые расписки. Когда эмитенту (компании или государству) нужны деньги, он выпускает облигации, а взамен купивших их инвесторам, обязуется вернуть определенный процент — купон. Риски при покупке облигаций ниже, потому что доходность и сроки выплат известны заранее.
3. Биржевые фонды.
Тем, кто опасается выбирать ценные бумаги самостоятельно, можно инвестировать в биржевые фонды (ETF или БПИФы). Это готовые наборы акций, сформированные по какому-то принципу. Например, фонд может состоять только из ценных бумаг крупных российских компаний. Если инвестор покупает пай, он автоматически становится владельцем небольшой доли от совокупных активов фонда.
Очевидный плюс инвестиций в биржевые фонды: они очень хорошо диверсифицированы. Конечно, это не устраняет риски полностью, но значительно их снижает. При этом управляющие компании, которые руководят фондом, обязаны выполнять требования законодательства — им запрещено инвестировать в сомнительные акции и превышать долю рисковых активов в портфеле.
4. Структурные продукты с защитой капитала.
Более выгодная альтернатива банковским вкладам — структурные, или структурированные, продукты в виде комбинации вкладов или облигаций с опционами. В основе структурных продуктов два финансовых инструмента, каждый из которых выполняет определенную функцию. Первый гарантирует получение инвестором фиксированной доходности (как правило, это облигации или депозит). Второй — способен обеспечить высокую прибыль (это могут быть акции, валюта, золото и так далее).
Структурные продукты предлагают многие брокеры, крупные банки и управляющие компании. Такой вид инвестиций отлично подходит тем, кто не хочет разбираться в тонкостях торговли на фондовых рынках. Никаких специальных знаний и навыков не требуется, все манипуляции с активами проводит брокер. У многих структурных продуктов есть защита вложенных средств: если набор ценных бумаг не сработает, инвестор получит свои деньги обратно.
Заключение
- Задача инвестора — найти такие возможности, которые давали бы максимальный доход при сохранении приемлемого уровня риска.
- Некоторые виды финансовых инструментов менее рискованные, чем другие. Это облигации, биржевые фонды и структурированные продукты, но высокую доходность по ним никто не гарантирует. Однако даже с убыточных инвестиций всегда можно получить налоговый вычет, если у вас есть ИИС.
- Существует несколько способов снизить риски, среди них — диверсификация вложений, ребалансировка портфеля, следование выбранной стратегии, а также знание своего риск-профиля.
