Рекламный и облачный бизнес Amazon может стать “светлым пятном” в отчета за второй квартал, считает аналитик

Акции компании Amazon упали на 29% с начала года, поскольку гигант электронной коммерции борется с растущей инфляцией, отражающейся в увеличении операционных расходов. В понедельник, 25 июля, агентство Reuters сообщило, что с 15 сентября Amazon повысит стоимость годового членства по подписке Prime в Европе на 43%. В отчете говорится, что в качестве причин повышения цены компания назвала “рост инфляции и рост операционных расходов”.

Ожидается, что Amazon (AMZN) опубликует результаты второго квартала 28 июля.

Более высокие затраты компании беспокоят и аналитика из Wedbush, Майкла Пахтера. Тем не менее, аналитик сохранил рекомендацию “Покупать” по акциям компании и изложил свой оптимистичный подход в исследовательском отчете.

Прогноз Amazon на второй квартал

Amazon ожидает, что чистые продажи во втором квартале составят от $116 млрд до $121 млрд и увеличатся на 3-7%. Этот прогноз предполагают негативное влияние колебаний валютных курсов в размере 200 б.п.

Аналитики Уолл-стрит ожидают, что выручка Amazon составит $119,1 млрд. По прогнозам Пахтера, выручка во втором квартале составит $121 млрд.

Аналитики ожидают, что прибыль составит $0,12 на акцию.

Что касается прогнозов аналитика относительно доходов, он признал, что они могут оказаться “чрезмерно оптимистичными” из-за роста инфляции.

Инфляция может стать серьезной проблемой для Amazon

Аналитик добавил, что хотя рост инфляции может принести пользу розничному бизнесу Amazon за счет “повышения цен и рыночных сборов” на 8-15%, рост инфляции также может привести к снижению потребительских расходов.

Пахтер сослался на Индекс потребительских настроений Мичиганского университета, который “определил инфляцию как самую большую проблему для потребителей: 47% респондентов отметили, что их уровень жизни был подорван резким ростом цен”.

В результате, аналитик ожидает, что доходы от не-Amazon Web Services (не-AWS) могут упасть на 2,5-5% в годовом исчислении во втором квартале, а реклама “составит примерно 5-10% от продаж интернет-магазина во втором квартале 2021года”.

Увеличение расходов может повлиять на прибыль Amazon

Руководство Amazon заявило во время телеконференции по итогам первого квартала, что ожидает “понести приблизительно $4 млрд дополнительных расходов во втором квартале”. Эти дополнительные расходы включают постоянные затраты, связанные с дополнительными мощностями в сети транспортировки и реализации продукции, а также более высокие операционные расходы в результате инфляции.

Пахтер ожидает, что “расходы на рабочую силу также могут оказать давление на прибыль из-за высокого уровня оттока кадров и незаполненных вакансий в США, которых в первом квартале было около 11,5 млн”.

Аналитик ожидает, что в третьем квартале Amazon может рассчитывать на рост выручки на “4-6%” и “в пределах EBIT [прибыль до вычета процентов и налогов]”.

Мнение аналитиков Уолл-Стрит

Пахтер снизил свою целевую цену на акции с $3 500 до $175, скорректировав ее с учетом сплита акций Amazon 20 к 1. Аналитик добавил: “Недавнее дробление акций 20 к 1 ненадолго подняло цены на акции, но, вероятно, потребуется существенное изменение более широких макроэкономических перспектив, прежде чем инвестиционные настроения изменятся”.

В долгосрочной перспективе, по мнению аналитика, маржа Amazon будет постоянно расти “благодаря облачному и рекламному бизнесу”.

Остальные аналитики Уолл-стрит относятся к акциям оптимистично. Консенсус — “Активно покупать” (основан на 40 рекомендациях “Покупать” и 1 — “Держать”). Средняя целевая цена акций компании Amazon в $171,84 подразумевает потенциал роста на 42,1%.

Заключение

Хотя макроэкономические проблемы будут продолжать оказывать давление на розничный бизнес Amazon, это может быть компенсировано ростом рекламного бизнеса и бизнеса облачных услуг.

Акции Amazon получили 9 баллов из 10 по рейтинговой системе Smart Score от BestStocks. Это указывает на высокую вероятность того, что доходность акций будет выше средней по рынку.

Система Smart Score представляет собой количественную систему оценки, которая анализирует акции по 8 основным параметрам на основании собранных BestStocks данных и выставляет баллы в диапазоне от 1 до 10. Чем выше балл, тем больше вероятность того, что акции продемонстрируют доходность выше среднерыночной.

Источник: tipranks.com

0 Shares:
Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.

You May Also Like
Читать дальше

Вот почему акции AVYA закрылись с понижением на 57% в пятницу

Акции технологической компании Avaya Holdings Corp. упали на 57% в пятницу после того, как компания сообщила предварительные результаты за третий финансовый квартал (закончившийся 30 июня) и объявила о смещении генерального директора Джима Чирико.
Читать дальше

Акции Procter & Gamble упали на 6% после публикации неоднозначных результатов за четвертый квартал

Компания Procter & Gamble Company, один из крупнейших производителей потребительских товаров, отчиталась о смешанных результатах за четвертый квартал, закончившийся 30 июня 2022 года. Компания превзошла оценки по выручке, но не оправдала ожиданий по прибыли. В результате акции компании упали почти на 6%.
Читать дальше

Прибыль Chevron за второй квартал выросла; Цена акций подскочила на 9%

Chevron отчитался о результатах второго квартала 2022 года. Они значительно улучшились по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и превзошли прогнозы аналитиков Уолл-Стрит. Акции CVX 29 июля выросли почти на 8,9% до отметки в $163,78. С начала года акции международного нефтегазового гиганта выросли почти на 40%.
Читать дальше

Швета Каджурия из Evercore: “Trade Desk должна справиться с макроэкономической нестабильностью”

Пятизвёздочный аналитик Швета Каджурия из Evercore сохраняет оптимизм в отношении акций The Trade Desk и дает им рекомендацию "Покупать", несмотря на то, что они потеряли почти половину своей стоимости за этот год. Trade Desk владеет одноимённой платформой для автоматизированной закупки мест для цифровой рекламы.
Читать дальше

Акции Tesla сильно подорожали после резкого роста доходов во втором квартале

Акции Tesla снова начали активно дорожать: в июле цена выросла более чем на 30%. Толчком к росту послужили впечатляющие результаты Tesla за второй квартал и восстановительное движение более широкого технологического сектора. Хотя рост прибыли на 57% был впечатляющим, оценка остается невероятно завышенной. Кроме того, инвесторы могут недооценить вероятность резкого спада по мере того, как мировая экономика смещается к рецессии.