Российских инвесторов могут обложить двойными налогами. Почему и зачем? Разбираемся

Минфин и МИД России 15 марта предложили приостановить действие соглашений об избежании двойного налогообложения с «недружественными» странами. Это ответная мера на “односторонние экономические ограничительные меры”, которые ввели “западные страны”. 

Что означает “черный список”?

“Введение ограничительных мер в одностороннем порядке является нарушением норм международного права. Соответственно, у России возникают основания для введения ответных мер”, говорится в сообщении министерств. В качестве примера недружественных действий они приводят включение России в так называемый “черный список” налоговых юрисдикций ЕС в феврале 2023 года.

В ответ РФ говорит о приостановке действия соглашений об избежании двойного налогообложения (СОИДН). Разговор о пересмотре таких соглашений Россия начала еще осенью прошлого года. Тогда замминистра финансов Алексей Сазанов заявил, что РФ выступит с инициативой о денонсации налоговых соглашений с юрисдикциями, которые отказываются от налогового сотрудничества с РФ. К тому времени СИДН с Россией денонсировали лишь Нидерланды (2021 год), а также в одностороннем порядке Украина (2022 год). Латвия в одностороннем порядке его приостановила. Официальные лица ряда стран: Великобритании, США, Германии — заявили о прекращении лишь налогового обмена с РФ. Однако законодательно отказ от налогового обмена оформила лишь Швейцария.

СОИДН — соглашение об избежании двойного налогообложения. Оно позволяет инвесторам перезачитывать налоги, оплаченные в других странах в полном или частичном объеме.

По общим правилам:

- юридические лица имеют право на зачет налогов, уплаченных за рубежом вне зависимости от наличия СОИДН, кроме дивидендов — зачет в отношении налогов с дивидендов можно сделать только в том случае, если это предусмотрено положениями СОИДН;

- физические лица имеют право на зачет уплаченного за рубежом налога, только если это предусмотрено положениями СОИДН.

В большинстве случаев доплачивать в России налог не требуется, если сумма удержанного налога в иностранном государстве перекрывает сумму налога к уплате в России. Если же за рубежом налог ниже, то в России инвестор доплачивал недостающую часть до 13-15%. Например, за границей ставка 8%, тогда в России надо доплатить 5% или 7%, в зависимости от ставки российского налогообложения. Однако, по ряду стран соглашения об избежании двойного налогообложения содержали отдельные указания, какая конкретно сумма налога может пойти в зачет.

Кто пострадает?

От инициативы Минфина больше всего пострадают налоговые резиденты РФ — российские граждане и компании, у которых есть доходы за рубежом, а также владельцы КИК и релоканты.

Например, резидент РФ владеет домом в недружественной юрисдикции, который сдает в аренду. Скажем, домом в Испании. Налоговая ставка в Испании для нерезидентов – 24%. “В случае применения СИДН в РФ достаточно задекларировать доход и заявить зачет суммы уплаченного в Испании налога. Без СИДН россиянину придется уплатить НДФЛ со всей суммы дохода от сдачи в аренду испанской недвижимости, т.е. налоговая нагрузка составит не 24%, а 37%”, — говорит партнер FTL Advisers Мария Кукла.

Другой кейс — гражданин РФ более 183 дней проживает в России, но другая страна считает его своим налоговым резидентом. Например, у такого человека есть дом во Франции, и семья его постоянно проживает там, хотя сам он в РФ. В таком случае Франция признает его своим налоговым резидентом. НДФЛ во Франции для него может варьироваться от 11% до 45% в зависимости от дохода. Эту ставку придется приплюсовать к российскому НДФЛ. “СИДН традиционно решали споры конфликтной резидентности, когда стороны по-разному определяют ее. Например, у РФ это 183 дня в стране, а у Франции и Германии — наличие постоянного жилища, в Великобритании — “тест достаточных связей». В таком случае механизма разрешения подобных споров просто не будет”, — сетует Кукла.

Это ударит и по россиянам-релокантам которые работают на российские компании. После потери резидентства им придется заплатить налог два раза – в РФ и за рубежом по месту получения доходов. Депутаты и Минфин уже обещают физлицам-нерезидентам признать доходы от российских компаний доходами от источников в РФ. Тогда вместо нулевой ставки в РФ им придется заплатить 30%.

Кроме того, россияне-владельцы КИК не смогут использовать данные финансовой отчетности своих компаний для целей налогообложения и вынуждены будут проводить полноценный аудит, что, помимо возросшей налоговой нагрузки, приведет и к дополнительным тратам на оплату услуг аудитора.

Для российского бизнеса, получающего доходы за рубежом, это также будет чувствительно, считает Ерасов. Инициатива затронет такие их пассивные доходы, как дивиденды, проценты и лицензионные платежи за право использования объектов интеллектуальной собственности.

Постадать могут даже частные инвесторы с заблокированными активами, если ФНС удастся доказать, что им были зачислены купоны и дивиденды по иностранным ценным бумагам. Отсутствие доступа к этим бумагам и доходу не является основанием для неначисления налога, говорит Кукла.

Наконец, для иностранных компаний, которые остались в РФ и хотят, несмотря на давление материнских компаний, продолжать здесь бизнес, это скорее будет еще одним аргументом прекратить деятельность в России. Например, на рынках РФ еще присутствуют компании из Франции, Японии, Германии, которые несмотря на текущий контекст сохраняли стратегические инвестиции в России. «Дивиденды для многих таких инвесторов могли облагаться у источника в России под 5%, теперь же ставка поднимется до общих 15%. Разумеется, это не придаст популярности инвестированию в Россию», — сетует партнер Б1 Марина Белякова.

С какого момента начнут начислять двойные налоги?

«В случае поддержки предложения Минфина России и МИД России применение пониженных ставок налога у источника (освобождений от уплаты налога) в отношении доходов, на которые распространяется действие соглашений об избежании двойного налогообложения, будет приостановлено с момента издания соответствующего указа», — сообщили в пресс-службе Минфина.

Сколько налогов придется платить по двойной ставке?

Для резидентов России в настоящий момент ставка НДФЛ составляет 13% или 15%. Если инвестор получает доход от зарубежных акций или облигаций, то с него удерживают налоги по ставке, предусмотренной в стране эмитента, и выплачивают сумму, уже «очищенную» от налога. «Если ставка в стране эмитента  превышает 13% или 15%, в России налог не уплачивается, но декларация по форме 3-НДФЛ предоставляется в любом случае. Если ставка ниже, чем в России, то разница между ставками начисляется, отражается в декларации и уплачивается в российский бюджет», — рассказала соучредитель консалтинговой компании «ТаксМейт» Валерия Назаренко.

Если ряд СОИДН с отдельными государствами будут отменены, то российские граждане, как резиденты, так и нерезиденты, заплатят за один и тот же доход двойной налог — в стране эмитента бумаг и в России, подтвердила Назаренко.

Как будет уплачиваться двойной налог по доходам, полученным по американским ценным бумагам?

При прекращении действия СОИДН инвестор будет платить 30% в США и 13-15% в России, то есть совокупный налог по дивидендам с американских ценных бумаг  составит 43-45%.

Придется ли платить двойные налоги на дивиденды российских компаний?

В теории доходы по ценным бумагам российских компаний, которые листингованы как иностранные, при отмене СОИДН будут облагаться двойным налогом.

Список российских компаний, листингованных как иностранные:

«Яндекс» (YNDX), «Полиметалл» (POLY), Ozon (OZON), HeadHunter (HHRU), Softline (SFTL) (уже нет российского бизнеса), ЕМЦ (GEMC), «Мать и Дитя» (MDMG), Globaltrans (GLTR), VK (VKCO), «Русагро» (AGRO), «Эталон» (ETLN), Cian (CIAN), ГМС (HMSG), VEON (VEON), Евраз (не торгуется в России), TCS Group (TCSG), Fix Price (FIXP), О’КЕЙ (OKEY), QIWI (QIWI), Х5 (FIVE), Global Ports (не торгуется в России).

Из перечисленных компаний дивиденды в 2022 году выплачивала только «Мать и Дитя» (MDMG), отметил директор аналитического департамента инвестиционного банка «Синара» Кирилл Таченников.

Аналитики ФГ «Финам» считают, что в горнодобывающем секторе ситуация с отменой СОИДН могла бы затронуть Polymetal International plc (POLY), имеющую первичный листинг на LSE и регистрацию на острове Джерси в юрисдикции Великобритании. «Однако компания приостановила выплату дивидендов еще в прошлом году и сейчас рассматривает возможность редомициляции в дружественную юрисдикцию. В приоритете — Казахстан, где у «Полиметалла» имеются добывающие активы и листинг  на бирже международного финансового центра. До смены юрисдикции компания вряд ли вернется к выплате дивидендов, а после смены на нее уже не повлияет решение об отмене СОИДН, так как Казахстан не просто является дружественным, но и входит вместе с Россией в Евразийский экономический союз (ЕАЭС)», — говорят аналитики.

Почти все представители российского IT-сектора имеют первичный листинг за рубежом — это компании Cian (CIAN), HeadHunter (HHRU), Ozon (OZON), VK (VKCO), Yandex (YNDX). «Но никто из них, за исключением HeadHunter, не платил дивиденды, а HeadHunter последние выплаты осуществила в январе 2022 года еще до начала СВО», — напомнили в «Финаме».

Почти все представители российского IT-сектора имеют первичный листинг за рубежом — это компании Cian, HeadHunter, Ozon, VK, Yandex. «Но никто из них, за исключением HeadHunter, не платил дивиденды, а HeadHunter последние выплаты осуществила в январе 2022 года, еще до начала СВО», — напомнили в «Финаме».

Как отметили эксперты «Финама», нидерландская компания Yandex N.V. (YNDX) и VK Company Limited (VKCO), зарегистрированная на Британских Виргинских островах, ведут основную деятельность в России и находятся в процессе редомициляции. В случае «Яндекса» (YNDX) возможно также разделение активов. Поскольку обе компании не платили дивиденды, то и вопрос об уплате налогов с них не стоит. Свои облигации  обе компании выкупили либо конвертировали в акции в прошлом году, так что сейчас решения об их продаже тоже принимать не придется, рассказали эксперты.

В финансовом секторе инициатива может затронуть TCS Group (TCSG), материнскую структуру банка «Тинькофф». Однако TCS Group (TCSG) еще в 2021 году приостановила выплату дивидендов и пока возвращаться к выплатам не планирует. Новые владельцы намекали, что изучают вопрос о редомициляции в Россию, однако какой-то конкретики пока нет, добавили аналитики «Финама».

На текущий момент выплаты в пользу акционеров для перечисленных выше компаний затруднены из-за иностранной регистрации бизнеса и невозможности перечислять средства нерезидентам.

«Мы не ожидаем, что отмена соглашений об избежании двойного налогообложения окажет какой-либо эффект на котировки компаний и на акционеров», — подчеркивают аналитики ФГ «Финам».

Что делать?

• Для релокантов – искать источники дохода за рубежом.
• Для резидентов РФ с глобальными интересами – провести аудит всех связей с разными юрисдикциями.
• Для российских владельцев бизнесов и КИК – перевести бизнес в дружественные юрисдикции, с которыми возможны улучшения налоговых соглашений.
• Советов частным инвесторам с замороженными активами и иностранному бизнесу в РФ не смог дать никто.

Источник: Frank Media, РБК

Подписывайтесь на наш Telegram-канал, чтобы получать больше информации об инвестициях.

Читайте также:

• В какие акции инвестировать в 2023 году?
• Какие дивидендные акции РФ купить в 2023 году?
• Какие китайские акции купить в 2023 году? Топ-5 китайских акций для консервативного инвестора