Акции самых надежных, крупных и высоколиквидных компаний в конкретной отрасли и стране называются голубыми фишками. На фондовую биржу это слово пришло из американского казино по смысловой аналогии. У игроков в покер фишки голубого цвета были самыми крупными: несколько штук стоили в разы больше, чем целая стопка красных или зеленых. Так и на инвестиционном рынке — в долгосрочной перспективе владение акциями надежных предприятий выгоднее, чем портфель из множества непредсказуемых активов.
Компании из категории голубых фишек выплачивают средние дивиденды, и цена их акций практически не меняется. Но инвесторы, владеющие такими бумагами, могут рассчитывать на стабильный доход на протяжении 10–15 лет, потому что эмитенты крепко стоят на ногах. Лишь сильнейший отраслевой или государственный кризис способен вывести их из равновесия.
Чем голубые фишки отличаются от обыкновенных акций
Для начинающего инвестора — это идеальный инструмент: вкладываясь в стабильные компании акционер не рискует. С выплатой дивидендов проблем нет, поскольку деятельность голубых фишек приносит сверхприбыль. Таких акций на рынке много, поэтому купить их может любой желающий, и из-за огромной капитализации нет смысла спекулировать активами.
Чтобы акции получили статус голубых фишек, компания-эмитент должна соответствовать определенным требованиям:
1. Большая капитализация
Рыночная стоимость компании или капитализация — это количество всех акций предприятия в обращении, умноженное на их цену.
Например, «Газпром» имеет в обращении примерно 23,5 млрд акций. Цена одной акции на 23 декабря 2021 года составляла 346,86. В сумме это дает капитализацию свыше 8 трлн рублей.
Чтобы понять много это или мало, сравним «Газпром» с компаниями второго эшелона, чья капитализация варьируется от 100 млрд до 200 млрд рублей. Во второй эшелон входят немаленькие предприятия – «Промсвязьбанк», «М. Видео», «Аэрофлот» или «КамАЗ».
2. Ликвидность
Акции голубых фишек вызывают огромный интерес у инвесторов, поэтому они наиболее ликвидные ценные бумаги на рынке с большим объемом торгов.
3. Стабильные дивиденды
Голубые фишки уже давно прошли фазу роста и активной экспансии рынка, поэтому чувствуют себя уверенно и щедро делятся выручкой с акционерами. Такие компании своевременно перечисляют дивиденды.
Преимущества и недостатки инвестирования в голубые фишки
Основные плюсы инвестирования в голубые фишки:
- Надежность
Этим компаниям легко рефинансировать долги, потому что они на ходу, с высоким кредитным рейтингом и устоявшейся бизнес-моделью. Отсюда и малый риск банкротства.
Например, «Газпром» и Сбербанк – системообразующие компании для государства. Их налоговые отчисления имеют большое значение для бюджета страны и ВВП, поэтому государство не позволит им обанкротиться. Трудно представить, что обанкротился Сбербанк. В таком случае остановится весь бизнес, имеющий здесь расчетные счета, а десятки миллионов россиян не получат зарплату.
- Стабильные дивиденды
Акционерам важен не размер выплат, а их стабильность, поэтому не только индивидуальные инвесторы, но и фонды могут выстраивать долгосрочную стратегию, планируя денежный поток.
- Низкая волатильность (стабильные цены активов на рынке)
У голубых фишек более низкая волатильность по сравнению с акциями компаний второго и третьего эшелонов, поэтому цена бумаг в меньшей степени зависит от спекуляций.
Какие минусы есть для инвесторов в голубые фишки:
- Низкий потенциал роста
Быстро заработать на перепродаже этих ценных бумаг почти невозможно из-за низкой волатильности. Цена акции вряд ли вырастет в разы. Таким компаниям сложно расширять свой бизнес, они и так занимают огромную долю рынка. Тот же Сбербанк обслуживает 97,5 млн россиян. Число тех, кто пользуется услугами компании, не может сильно вырасти, потому что в стране чуть более 146 млн человек.
Но бывают и исключения. В октябре 2019 года 1 акцию «Яндекса» можно было купить за 1898 руб., в октябре 2020 года — за 4800 руб., а в сентябре 2021-го — за 5653 руб. Правда, в ноябре этого года цена опустилась до 4510 руб.
- Величина дивидендов
Нередко ниже, чем у компаний второго эшелона: в среднем около 7% годовых.
- Их могут переоценить
На рынке все больше непрофессиональных инвесторов, которые просто покупают бумаги известных компаний вслепую. Это повышает спрос на голубые фишки, и цена их акций растет. Этот рост вызван не изменением экономических показателей компании, поэтому такое инвестирование может привести к сильной переоценке бумаг.
Переоцененная фишка резко подешевеет из-за обязательной коррекции, которая произойдет на рынке. Профессиональные инвесторы успеют продать переоцененные бумаги, потому что вовремя заметят необоснованную дороговизну, а неопытные инвесторы могут пострадать.
Российские голубые фишки
На 2021 год рейтинг голубых фишек российского фондового рынка состоит из 15 компаний, их бумаги покупают на Московской бирже. Входящие в топ-10 имеют самую высокую капитализацию:
| Компания | Общая капитализация в млрд руб. |
|---|---|
| Сбербанк | 5853 |
| «Газпром» | 5072 |
| «Роснефть» | 4665 |
| «Новатэк» | 3761 |
| «Норильский никель» | 3730 |
| «Лукойл» | 3567 |
| «Полюс» | 2080 |
| «Яндекс» | 1647 |
| «Сургутнефтегаз» | 1258 |
| «Татнефть» | 1113 |
Зарубежные голубые фишки
В рейтинг голубых фишек США входят более сотни компаний. А список акций первого эшелона определяет финансовое агентство Dow Jones — это лидеры финансов, электроники, киноиндустрии и бытовой химии.
Представляем вам топ-10, имеющих самую высокую капитализацию:
| Компания | Общая капитализация в млрд $ |
|---|---|
| Apple | 2370 |
| Microsoft | 1749 |
| Visa | 444 |
| JP Morgan | 489 |
| Johnson & Johnson | 422 |
| Walmart | 409 |
| The Home Depot | 346 |
| UnitedHealth | 333 |
| Procter & Gamble | 332 |
| Disney | 310 |
В Китае 50 крупнейших компаний с одной из самых высоких капитализаций в мире. Основные сферы — банки и нефтедобыча. Достаточно назвать Bank of China с общей капитализацией в $975,55 млрд.
В европейский список также включены 50 компаний разных сфер: автомобилестроение, недвижимость, пищевая отрасль, электроника и пр. В лидерах здесь Siemens с общей капитализацией в $131 766, 62 млрд.
Голубые фишки Японии сосредоточены в цифровых технологиях, машиностроении и финансах. Это 30 популярных компаний, возглавляет которые Canon с общей капитализацией в $2 953 957,30 млрд.
Запомнить
Голубые фишки — это надежные компании с большой капитализацией, высокой ликвидностью и маленькой волатильностью. Они подходят для пассивного дохода и сохранения денег.
В медленно растущие акции стоит инвестировать на 5–20 лет. Например, те, кто приобрели бумаги Сбербанка в 2016 году, уже окупили их стоимость и регулярно получают дивиденды, находясь в плюсе: в августе 2016-го 1 акция стоила 143,18 руб., а в августе 2021-го уже 328,28 руб. Рост стоимости без учета дивидендов составил 129%.
Здесь можно вспомнить слова американского инвестора и бизнес-магната Уоррена Баффета:
«Финансовый рынок — это устройство перераспределения денег от нетерпеливых инвесторов к терпеливым».
Доходность акций голубых фишек выше, чем ставки по вкладам и доход от облигаций. Но нужно учитывать один важный момент: лучше инвестировать в бумаги компаний из разных секторов экономики. Потому что в списке российских голубых фишек больше половины предприятий из нефтегазовой и металлургической отраслей. Если они пострадают из-за какого-нибудь кризиса, то сильно потеряет в стоимости и ваш инвестиционный портфель.
