Эксперты ожидают, что потребность промышленности в меди удвоится – и это по меньшей мере! – уже в 2030 году. Основная движущая сила за этим процессом – переход к экологически чистым видам транспорта. Медь – это незаменимый металл для выработки возобновляемой энергии, так что – по прогнозам специалистов – под давлением растущих запросов бизнеса рыночная цена на этот материал продолжит расти.
В таких обстоятельствах трейдеров особенно интересуют акции медных компаний США как страны, выказывающей повышенный интерес к источникам возобновляемой энергии. По мере того, как спрос на медь продолжает расти – в среднем, на 3% в год – Соединенные Штаты все активнее вовлекаются в торговые войны за ресурс. Что брать при таком раскладе частному трейдеру, и при чем здесь ETF, разберем ниже.
BHP GROUP
Тикер: BHP
Капитализация: $181,3 млрд
Запасы меди: 41,1 миллионов тонн
По данным Геологической Службы США, медь – это третий по потреблению промышленный металл в мире. Из-за его популярности большинство металлодобывающих компаний в тех или иных пропорциях выделяют ресурсы на обработку медных шахт. Однако хотя многие шахтерские предприятия производят медь, лишь некоторые из них ставят в приоритет развитие медного сегмента – а значит, получат максимальную выгоду от восьмикратного скачка спроса на металл (по прогнозу IDTechEx).
BHP Group – это один из мировых лидеров по добыче природных ресурсов: меди, железной руды, никеля и металлургического угля. Кроме того, компания добывает поташ, а также горючее топливо: нефть и природный газ. Только в 2020 году предприятие произвело более 1,7 миллионов тонн меди. Этого достаточно для производства более 420 тысяч ветряных турбин, вырабатывающих электричество – в том числе и для снабжения энергией электромобилей. В 2021 году BHP вложилась в рост объемов добычи меди, чтобы удовлетворить прогрессирующие запросы мирового сообщества. Последние разработки медных шахт в Чилийской пустыне уже добавили к ежегодной выработке меди 185 тысяч тонн, а через 5 лет компания надеется «подрасти» еще на 300 тысяч тонн. Свои планы BHP Group подтверждает крупными контрактами на поставку металла и долгосрочным партнерством с предприятиями, которые занимаются поиском месторождений и разработкой новых шахт.
Стабильные дивиденды – еще одна причина, по которой акции BHP активно торгуются на американской бирже. Политика компании – минимум 50% от оборота на дивидендные выплаты – делает сток отличным вложением для акционеров, которые ищут дополнительные источники пассивного дохода с высокими перспективами роста. При этом фактический размер выплат часто превышает минимум: компания вознаграждает инвесторов из избытков собственной прибыли и повторных закупок долей.
Rio Tinto
Тикер: RIO
Капитализация: $126,6 млрд
Запасы меди: 14,8 миллионов тонн
Если вы хотите вложиться в добытчиков меди с высокой диверсификацией, обратите внимание на Rio Tinto. Головной офис этой организации находится в Великобритании, однако она активно занимается разработкой наиболее перспективных мировых медных месторождений. Эксперты отмечают потенциал следующих операций:
- Медный рудник Кеннекотт в Юте, штат США – самая большая «рукотворная» раскопка в мире.
- Месторождение Ою Толгой – один из самых известных подземных медных и золотых рудников в мире. Ожидается, что месторождение станет четвертым в мире по масштабам добычи нефти к 2030 году.
Большие планы на рост выработки Ою Толгой – это не просто громкие слова. Rio Tinto подчеркивает свою решимость, удерживая контрольный пакет акций Turquoise Hill Resourses – компании, которая разрабатывает подземное месторождение для повышения объемов выработки. Также компания активно участвует в крупных проектах с другими профильными предприятиями для достижения глобальных целей. Например, с вышеупомянутой BHP Groub Рио Тинто занимается проектом «Resolution Copper». Его цель – обеспечить новый постоянный источник меди в США.
Высокие доходы компании и ее активная диверсификация – помимо меди, Rio Tinto добывает более десятка видов природных богатств, включая золото, алмазы, уран и соль – позволяют платить привлекательные дивиденды. Предприятие ориентируется на ежегодную прибыль для инвесторов в 40-60% ежегодно только за счет дивидендов.
Freeport-McMoRan
Тикер: FCX
Капитализация: $72 млрд
Запасы меди: 51,3 миллионов тонн
Один из крупнейших мировых поставщиков меди с акциями открытого типа, Freeport-McMoRan не ограничивается единственным металлом. Компания также вырабатывает золото и молибден: элемент, который используется в высокопрочных стальных сплавах.
Самый ценный актив Фрипорт – это шахта Грасберг в Индонезии, которая остается одним из самых богатых месторождений меди и золота на 2022 год. Также предприятие разрабатывает потенциал крупных месторождений в Аризоне (штат США) и Перу. Однако основные ожидания на рост прибыли эксперты компании все-таки связывают с шахтой Грасберг: ожидается, что после работ по повышению продуктивности она будет приносить около 700 тысяч тонн меди ежегодно. Также в ближайшие годы Freeport продолжит наращивать выработку перспективных шахт в Индонезии и Чили.
Стремительное повышение объемов добычи меди положительно сказывается на объеме денежных поступлений акционерам. Freeport использует 50% от свободных средств для обеспечения прибыли держателям акций, в том числе – для регулярных выплат дивидендов.
Southern Copper
Тикер: SCCO
Капитализация: $59,6 млрд
Запасы меди: 67,7 миллионов тонн
Southern Copper принадлежит Grupo Mexico – конгломерату, который занимается добычей природных ископаемых, транспортировкой ресурсов и промышленной инфраструктурой. Из-за огромных объемов торговли компания регулярно попадает в топы свободно торгуемых медных предприятий на американском фондовом рынке.
На данный момент Southern Copper занимает пятую строчку среди всех предприятий, добывающих нефть в мире, по объему выработки продукта. В ближайшем будущем эксперты компании ожидают увидеть снижение общих показателей, спровоцированное истощением природных резервов. В этот период возможна просадка в цене акций – и это удачный момент для закупки, ведь в долгосрочной перспективе Southern Copper все равно ожидает значительный рост объемов производства.
К 2029 году компания увеличит выработку на 82% по сравнению с показателями 2019 года. Этому поспособствуют крупномасштабные проекты по разработке месторождений, в которые Southern Copper уже планирует вкладывать около 1,7 миллиардов долларов США ежегодно. При этом предприятие не собирается отказываться от обязательств перед инвесторами: даже на пике инвестиционного периода держатели акций продолжат получать пассивный доход в виде дивидендов.
Teck Resources
Тикер: TECK
Капитализация: $21,3 млрд
Запасы меди: 7 миллионов тонн
Teck Resources – это перспективная канадская компания по добыче натуральных ресурсов с высокой степенью диверсификации. Помимо меди предприятие добывает цинк и металлургический уголь, а также активно вкладывается в проекты по добыче битуминозных песков – нетрадиционного источника нефти.
Медь остается одним из ключевых источников дохода Teck: только в 2020 году на нее пришлось около 44% всей прибыли компании. Средняя выработка составляет 276 тысяч тонн. Такие объемы добывают из четырех шахт, расположенных в Канаде и Южной Америке.
Компания ожидает экспонентного роста выработки меди в ближайшие годы. По последним прогнозам, уже только в 2023 году Teck повысит объемы добычи меди на 102%. Такой стремительный рост стал возможен благодаря проекту QB2 в Северном Чили. Пока что предприятие только инвестируется в проект, однако до полноценного запуска шахты осталось совсем немного. Если не будет препятствий извне, новая шахта заработает во второй половине 2022 года – и пополнит перечень самых богатых медных месторождений мира, обеспечивая Teck Resources стремительный рост влияния в индустрии.
QB2 – главный, но не единственный туз в рукаве Teck. Компания также активно инвестирует в другие проекты по повышению объемов добычи медной руды: все – чтобы успеть за нарастающей потребностью мировой промышленности в медных элементах. Вместе с повышением годового оборота Teck планирует существенно поднять дивиденды для держателей акций, так что лучший момент для долгосрочного инвестирования в канадское предприятие – сейчас, пока новые месторождения еще не введены в эксплуатацию.
Вложения в «медные» EFT
Акции компаний, упомянутых выше, принесут максимальную прибыль, если их удерживать – и не раскроют потенциал, если трейдер сосредоточится на быстрой агрессивной торговле. Для этих целей больше подойдут специальные инструменты биржевых фондов: Exchange Trade Funds.
Наиболее интересные инструменты с ярко выраженной «медной» направленностью:
- COPX – ориентируется на медный индекс Solactive Global, который формирует портфель из предприятий по добыче и переработке медной руды, а также поиск новых медных месторождений. Идеальный инструмент для тех, кто хочет «выигрывать» на каждом позитивном событии в медной промышленности.
- CREP – отслеживает медный индекс Summer Haven, который полностью строится на фьючерсах.
- JJC – еще один фьючерсный инструмент, но с ориентиром на контракты на бирже COMEX.
- CU – по глобальному медному индексу ISE, который полностью состоит из компаний-добытчиков меди.
Как инструмент коллективного инвестирования, EFT обеспечивает трейдеру повышенную защиту рисков и возможность расти на позитивной динамике расширенного набора активов. Таким образом, вы не оказываетесь в зависимости от долгосрочной стратегии развития одной компании – добытчика нефти, и получаете возможность фиксировать прибыль в периоды быстрого роста.
Заключение
На фоне стремительного роста интереса к экологичным источникам энергии повышение ценности акций компаний, добывающих медь, неизбежно. Пока что инвесторы все еще имеют возможность закупать перспективные акции на американской бирже по «старым» правилам, или даже выиграть в цене, сыграв на предсказуемом падении интереса брокеров после объявления компаниями периода инвестиций. Не рекомендуется торговать такими акциями для быстрой прибыли, так как они раскроют свой потенциал в будущем; однако можно использовать «медные» ETF для работы с динамикой спроса и быстрого заработка.
