Скальпинг представляет собой одну из методик внутридневной торговли. Относится к агрессивным стилям работы на бирже. Этим он одновременно привлекателен и опасен. С каждым годом все больше трейдеров проявляет к нему интерес и пытается научиться скальпировать для извлечения еще большей прибыли. В нашей статье мы расскажем, что такое скальпинг на бирже, каковые его особенности, плюсы и минусы. А также рассмотрим совместимые с ним финансовые инструменты и популярные стратегии скальпинговой торговли.
Определение и особенности
Скальпинг — это разновидность внутридневного спекулятивного трейдинга. В его основе заложен принцип открытия множества краткосрочных позиций в течение одной торговой сессии с целью получения небольшой прибыли по каждой из них.
Термин происходит от английского слова «scalping», которое можно перевести как «срезать верхушку». Перевод отлично передает суть данного метода биржевого заработка. Трейдер, заключающий в течение дня множество сделок, получает от каждой из них незначительную прибыль величиной в несколько пунктов — т.н. «пипсов». От этого сленгового слова происходит альтернативное название методики — пипсовка. Небольшой профит отдельных операций, суммируясь, может генерировать серьезный доход. Это и делает скальпинг столь популярным как среди новичков, так и опытных биржевых игроков.
Если классический внутридневной трейдинг ограничивается 2-5 сделками в день, то скальпинговый метод подразумевает куда большую частоту торговых операций. За время одной сессии скальпер может открывать и закрывать от 50 до 1000 и даже больше позиций.
Обычно скальперская сделка длится от нескольких долей секунды до нескольких минут — не дольше. Целью игрока является небольшой профит, поэтому удерживать позицию слишком долго нет смысла: она быстро закрывается либо по тейк-профиту, либо по стоп-лоссу. Как правило, приверженцы скальпирования ориентируются на краткосрочные (минутные, пятиминутные) ценовые графики или вовсе на тиковые (с таймфреймом меньше минуты). Именно они с максимальной оперативностью отражают малейшие изменения котировок, на которых зарабатывают скальперы.
Для прогнозирования применяются методы технического, графического анализа, наблюдение за стаканом заявок. Фундаментальный анализ не используется: скорость действий слишком велика для изучения макроэкономических факторов. К тому же, пипсовщику по сути безразличны глобальные тренды и вероятность их разворота, поскольку он зарабатывает на малых колебаниях при любом движении рынка, будь то бычье восхождение, медвежье падение или флэт. Успешно торговать он способен даже на относительно спокойном рынке, когда все остальные участники торгов вынуждены дожидаться мощных импульсов.
Основными условиями для продуктивного скальпирования являются: высокая ликвидность торгуемого финансового инструмента, отличное техническое оснащение, оперативный доступ на биржевые площадки. Скальпинг на бирже невозможен без современного компьютера, высокоскоростного интернета и мгновенного доступа к котировкам. Для данного стиля торговли подходят не все типы брокерских счетов, а лишь работающие по моделям с прямым выводом клиентских заявок на межбанковский рынок и к котировкам:
- ECN — Electronic Communication Network;
- STR — Straight-Through Processing;
- DMA — Direct Market Access;
- NDD — No Dealing Desk.
Только они гарантируют моментальную скорость обновления информации и обработки ордеров. Для примера: на Московской бирже время обработки торговой заявки при работе через технологию DMA снижается до полутора миллисекунд. В связи с этим для инвестора, планирующего заняться скальпингом, критически важно выбрать брокера, готового обеспечивать необходимые технические условия для высокочастотного трейдинга.
Разновидности
В соответствии с аналитическим подходом и стратегией поведения выделяют три основных вида скальпинга:
- импульсный;
- стаканный;
- гибридный.
Импульсный
Основан на выявлении импульсов, приводящих биржевые котировки в движение. В роли импульса может выступать политическая, экономическая новость, заявление руководства компании-эмитента и иные информационные и событийные поводы.
Возникший сигнал вызывает ценовой всплеск, тот, в свою очередь, привлекает внимание участников торгов, стимулирует их активность, что придает дополнительную силу новому тренду — он получает продолжение. Спустя какое-то время движение исчерпывает свой потенциал, замедляется, а затем и вовсе идет на разворот. Импульс затухает из-за достижения критического числа продавцов и покупателей. Задача трейдера сводится к обнаружению импульса, расчету подходящего времени для входа в рынок на возникшем тренде и выхода из него.
Импульсами для локальных бирж могут служить волнения на зарубежных площадках. В связи с этим российские пипсовщики нередко отслеживают изменения котировок на западных площадках, ожидая, что они повлияют на ситуацию на отечественных биржах.
Стаканный
В основе лежит обнаружение дисбаланса в объемах спроса и предложения в биржевом стакане. В отличие от методики поиска импульсных вспышек, здесь не требуется использование графиков, индикаторов. Скальпер наблюдает исключительно за ask- и bid-ордерами в стакане котировок. Анализируя количество приказов в нем, он констатирует преобладание спроса или предложения и определяет примерную скорость изменения численности ордеров. Используя эту информацию, он прогнозирует изменение направления ценового движения, подбирает лучшие точки для входа в рынок.
Гибридный
Комбинирует в себе подходы импульсного и стаканного. Трейдер выбирает для себя лучшее из этих двух видов и применяет в собственном анализе. Так ему удается охватить большее информационное поле, составить достоверный прогноз. Недостатком гибридного трейдинга является то, что он требует от скальпера больше времени и усилий.
Кроме того, существует классификация по длительности сделок. В соответствии с ней различают следующие типы скальпинга:
- пипсовка;
- среднесрочный (или классический);
- консервативный.
Пипсовка
Данный вид — самый высокочастотный. Продолжительность сделок не превышает минуту, они закрываются с прибылью в несколько пунктов. Невысокий профит от каждой операции с лихвой компенсируется числом выставляемых ордеров.
Отличительной чертой пипсовки является практически полное отсутствие времени для глубокого анализа и подробных расчетов. Большая часть операций проводится без серьезного исследования рыночной ситуации — здесь и сейчас. Для неопытных пользователей это может быть опасным: хаос и спонтанные решения способны привести к сливу депозита. Несмотря на кажущуюся простоту этой тактики, без предварительной подготовки и обучения к ней лучше не прибегать: она требует значительного опыта, сноровки, максимальной концентрации, психологической устойчивости.
Среднесрочный (классический)
Продолжительность удержания ордеров в открытом состоянии — 5-10 минут. Это дает время на применение технических индикаторов и более точное прогнозирование. Снижение скорости трейдинга уменьшает степень риска торговых операций.
Консервативный
Сделки длятся до 30 минут. Интервал между ними достигает 15 минут. Благодаря этому расширяются возможности применения аналитических инструментов, снижается психологическая нагрузка. Риск минимален, но и потенциальная доходность не столь велика, как при более динамичных тактиках.
Плюсы и минусы
Как и у любого другого стиля торговли, у скальпинга есть преимущества и недостатки.
Из плюсов можно отметить:
- малый объем вложений — начать биржевую деятельность можно с минимальным депозитом;
- моментальную фиксацию прибыли — в случае успешной работы положительный итог виден уже в текущей торговой сессии, не нужно ждать неделю, месяц или год, как при среднесрочных и долгосрочных инвестициях;
- невысокий риск для каждой отдельной операции — позиции не переносятся на следующий день, быстро закрываются либо с профитом, либо с незначительным ущербом;
- широкую практику интеграции автоматических торговых систем, роботов, ботов — эмоциональная составляющая при принятии решений сведена к нулю;
- полноценное расслабление и абстрагирование от работы в выходные и дни отдыха;
- шанс быстрого увеличения депозита за счет маржинальной торговли с большим кредитным плечом;
- заработок на любых рыночных тенденциях — стагнация и кризис не страшат скальперов, ведь они способны получать доход и в эти периоды.
К минусам относятся:
- ограничения со стороны брокеров — скальпинг разрешен не у всех брокеров, кроме того, не каждый из них обладает необходимыми техническими и финансовыми решениями;
- существенные расходы на брокерские комиссии — эта статья забирает до трети доходов, поэтому важно найти посредника с выгодными условиями, работать на определенном уровне прибыли;
- высокие риски, вызванные волатильностью — хотя общий риск снижен за счет краткосрочности вложений, высокая ликвидность и волатильность торгуемых активов могут приводить к убыткам;
- занятость в течение всего дня — частые операции подразумевают постоянный мониторинг, вовлечение в процесс;
- завышенные требования к техническому оснащению — необходим современный компьютер, высокоскоростной стабильный интернет и специальный тип счета;
- эмоциональный стресс — скальпинг требует внимания, дисциплины, устойчивости психики.
Обзор основных стратегий
Скальпирующих стратегий в трейдинге множество. Мы рассмотрим наиболее распространенные.
Скальпирование в пробое
Поиск точки входа в рынок при пробое значимого уровня на графике. Важно учитывать, что потенциал истинного пробоя быстро исчерпывается — импульс быстро угасает после преодоления нескольких пунктов. Их нужно оперативно зафиксировать в качестве прибыли, не жадничая, — иначе движение прекратится, не достигнув тейк-профита, ордер рискует закрыться по стоп-лоссу.
Отбой от уровня
Требуется спрогнозировать отскок цены от одного уровня и ее быстрое продвижение к противоположному уровню. Вход лучше осуществить в момент отбоя, а выход — на приближении к противоположному уровню.
Скальпирование тренда
Выявление тренда с помощью индикаторов или визуального анализа графика. Открытие нескольких ордеров по ходу установленного трендового движения. Это называется «оседлать тренд».
Скальпирование на откате
Стратегия применяется для использования всех фаз восходящего и нисходящего движения. Необходимо убедиться, что тренд устойчив и обладает достаточной силой. Участки с мощным импульсом использовать путем «оседлывания» (см. выше), а в моменты ослабления импульсов, при небольших откатах цены назад выставлять ордера в противоположном направлении и оперативно фиксировать по ним прибыль, пока основной курс снова не продолжился.
Трейдинг на новостях
Определение моментов повышения волатильности активов путем изучения новостных публикаций. За релизами новостей и выходом финансовой отчетности нередко следует интенсивная реакция цен. Волатильность возрастает — скальпер получает шанс извлечь повышенную прибыль по быстротечным сделкам на таймфреймах M1 и M5.
Интуитивный скальпинг
Направление торговли выбирается практически произвольно. Позиция удерживается несколько секунд или минут, как только появляется малейшая прибыль — закрывается. Стратегия подразумевает наличие у трейдера серьезного опыта и внутреннего «чутья». Не рекомендуется для начинающих и в качестве единственной.
Корреляция
Выделение общей тенденции для однотипных или связанных друг с другом активов и проторговывание отстающего. Например, отслеживается график индекса РТС и котировки трех акций, входящих в его структуру: «Газпрома», «Сбербанка» и «Лукойла». Если трейдер отмечает, что три инструмента из четырех наблюдаемых начали рост, он покупает четвертый — отстающий по динамике или пока не начавший расти. Когда хотя бы один из инструментов прекращает рост, актив незамедлительно продают.
Инструменты для скальпинга
На фондовом рынке для скальпинга больше всего подходят акции, характеризующиеся высокой ликвидностью, т. е. пользующиеся стабильным спросом, легко реализуемые при необходимости. Среди российских активов это бумаги «Газпрома», «Лукойла», «Новатэка», «Сбербанка», «Роснефти», «Норникеля», «Полюса» и остальные голубые фишки.
Также скальпинг можно проводить:
- на фьючерсах;
- валютных парах;
- сырьевых товарах (нефть, газ);
- металлах (золото, серебро, платина, медь);
- индексах.
У начинающих скальперов популярностью пользуются валюты, акции, фьючерсные контракты. Среди валютных пар у российских пипсовщиков востребованы USD/RUB, EUR/RUB, EUR/USD, GBP/USD и USD/JPY. Они ликвидны, волатильны и всегда откликаются на значимые мировые события.
Считается, что скальпинг фьючерсных контрактов на срочном рынке более выгоден, чем скальпирование акций. Это связано с более низкой стоимостью фьючерсов, меньшим размером комиссионных по ним и возможностью вести маржинальную торговлю с кредитным плечом. В секторе FORTS Мосбиржи представлено немало фьючерсов, однако подходящей для скальпинга ликвидностью отличаются далеко не все. К ликвидным относятся фьючерсные контракты на индекс РТС и на ряд голубых фишек.
Внимание! Хотя скальпирование фьючерсов заманчиво высокой доходностью, эксперты рекомендуют начинающим сначала попрактиковаться на акциях и валютах. Заработок на фьючерсах крайне специфичен и требует солидного опыта и знаний. Обычно ими обладают профессиональные биржевые игроки со стажем.
Помимо фондового рынка, скальпинг можно практиковать и на других финансовых площадках, например, на Forex, криптовалютных и опционных биржах. Теоретически скальпировать можно любые ликвидные активы. Однако на некоторых платформах присутствуют инфраструктурные особенности, ограничивающие возможности трейдера. Так, на Форекс отсутствует стакан приказов и лента, поэтому часть стратегий там будет недоступна — придется применять лишь те, что базируются на графическом анализе.
Какой бы инструмент и стратегию вы ни выбрали, следует помнить, что скальпинг — достаточно трудоемкий и напряженный способ заработка. Прежде чем ввести его в свою практику, нужно трезво оценить свои возможности, навыки, склад характера. Этот стиль торговли подойдет далеко не каждому. Однако тех, кто обладает подходящим темпераментом, готов учиться, отрабатывать стратегии и четко следовать им, успех не заставит себя ждать.
Источники:
