Сделки с ценными бумагами совершаются на специальных торговых площадках. В России их две: Московская и СПб биржи. Раскрываем главные факты о Санкт-Петербургской бирже: что она из себя представляет, доступ к каким ценным бумагам открывает и как здесь проходят торги.
Рынки, представленные на бирже
Биржа СПБ была сформирована в 1997 году, действует в соответствии с законом РФ – у нее есть лицензия Центрального банка. Она располагается в Москве. В состав учредителей не входят государственные организации, например, Центробанк или российская государственная корпорация развития ВЭБ, которые присутствуют на Московской торговой площадке.
Санкт-Петербургская биржа работает с фондовым рынком. Здесь широко представлены ценные бумаги российских и иностранных компаний. Причём доступ к зарубежным активам стал доступен инвесторам только в 2014 году. Торговая площадка также даёт инвесторам выход на срочный рынок, где торгуются фьючерсы и опционы.
Биржа СПб отличается от Московской товарно-сырьевой направленностью торговли. На площадке проводятся сделки с ГСМ и другим сырьём. Топливная продукция на СПб бирже представлена бензином и другими нефтесодержащими продуктами, продуктовая часть – пшеницей или кукурузой. В дополнение торговая площадка разрешает инвесторам торговать фьючерсами на хлопок.
Что можно купить?
СПб биржа открывает доступ к более чем 1500 инструментам, среди которых иностранные бумаги и еврооблигации. Чтобы инвесторы могли торговать акциями зарубежных компаний, в законодательство РФ внесли изменения.
Поскольку площадка несёт ответственность перед участниками торговых сессий и должна доводить до них достоверные сведения, биржа публикует корпоративные новости, отчёты о компаниях, чьи акции доступны на фондовом рынке.
В 2014 году СПб биржа начала торговлю акциями зарубежных компаний, среди которых IBM, JPMorgan, Amazon, Apple, Visa, Facebook, Microsoft и другие крупнейшие корпорации. На сегодняшний день доля бумаг, входящих в индекс S&P 500 в общем объеме торгов составляет более 60%.
Инвесторам, торгующим на бирже СПб, также доступен товарный рынок, где представлены активы в виде строительных материалов, водных биологических ресурсов, продуктов переработки. Торговая площадка позволяет реализовывать и акции российских компаний. Однако таких бумаг меньше, чем на Мосбирже.
По правилам платформы для торговли ETF инвесторы должны подтвердить свою квалификацию. Для этого нужно доказать опыт в биржевой торговле, профессиональное образование или иметь на брокерском счету более 6 млн рублей.
Как проходят торги
Поскольку частные лица не допускаются к бирже напрямую, для торговли нужно выбрать лицензированного брокера. Решения по сделкам принимает сам инвестор. Брокер лишь исполняет их за фиксированную комиссию. За прозрачность его деятельности отвечает Центробанк, который выдаёт лицензии.
Торги на бирже проходят по тому же сценарию, как и на других площадках. Брокеры от лица инвесторов выставляют ордера с указанием тикера ценной бумаги, количества, стоимости и целью операции – продажа или покупка. От спроса и количества игроков ценные лоты падают или растут в цене.
Ликвидность на рынке дополнительно создаёт институт маркет-мейкеров, который задействован на СПб бирже. Эти посредники выставляют ордера на покупку или продажу, если инвесторы или спекулянты не делают свои предложения. Такой инструмент позволяет частным лицам всегда быть уверенными, что их заявка будет удовлетворена по рыночной стоимости актива.
Налогообложение
На прибыль с торгов иностранными ценными бумагами на бирже СПб инвестор должен заплатить 13%. Частные лица, торгующие через российских брокеров-посредников, могут не заботиться об этом. Это возможно, поскольку брокеры, лицензированные Центробанком, являются налоговыми агентами.
Они самостоятельно высчитывают сумму налога и удерживают эту сумму со счёта инвестора, когда тот выводит средства с брокерского счёта.
Инвесторам из России также доступны зарубежные брокеры, которые предлагают больший выбор инструментов для инвестирования. В этом случае частным лицам придётся самостоятельно платить налоги, а также сталкиваться с высоким порогом входа и валютными переводами при покупке иностранных акций.
Из-за специфики торговли зарубежными ценными бумагами налог на прибыль для резидентов США составляет 30%. Чтобы его избежать, инвесторам нужно подписать у брокера форму W-8BEN. Она позволяет избегать двойного налогообложения в США и в России и платить налог только в российскую казну.
График работы
Биржа СПб проводит несколько сессий. Утренняя открывается в 07:00 и длится до 10:00. Основная – с 10:00 до 19:00, вечерняя – с 19:00 до 01:45 следующего календарного дня. Дополнительные сессии работают для торговли с американскими площадками, которые также открыты в это время.
В выходные и праздничные дни на СПб бирже торги не проводятся.
Главные отличия от Мосбиржи
Обе российских биржи работают легально в рамках законодательства РФ. Они регулируются Центробанком, который отслеживает законность проведённых операций. Торговые площадки похожи в работе, однако имеют ключевые отличия:
- В отличие от Мосбиржи, СПб биржа не разрешает неквалифицированным инвесторам торговать ETF.
- При покупке иностранных ценных бумаг Мосбиржа ведёт расчёты в рублях, Санкт-Петербургская – в валюте.
- Для частных инвесторов на бирже СПб доступно больше иностранных бумаг, чем на Московской, которая впервые открыла торги акциями зарубежных компаний в сентябре 2021 года.
Памятка
Биржа СПб позволяет частным лицам инвестировать через брокера-посредника в иностранные акции и депозитарные расписки, а также российские бумаги и облигации. Однако открывает доступ к ETF только квалифицированным инвесторам.
При этом принцип работы торговой площадки существенно не отличается от инвестиций на Мосбирже. Работа с СПб биржей – альтернатива для инвесторов, которые хотят добавить в свой портфель иностранные бумаги, но не готовы открывать счёт у зарубежного брокера.
