«Медвежий» тренд прошлого года в два счета превратился в «бычий» 2023, и встал вопрос о том, что дальше? Одним из тех кто, высказался по этому вопросу, является миллиардер Кен Фишер. Имея за плечами десятилетия успешного инвестирования, Фишер что-то знает о поведении рынка.
Он основал компанию по управлению финансами Fisher Investments в 1979 году, имея всего $250. На данный момент, состояние этой инвестиционной компании насчитывает свыше $197 млрд, а состояние самого Фишера составляет более $5 млрд.
Сейчас, когда большинство аналитиков видят признаки надвигающейся рецессии, Фишер проводит историческую аналогию с 1967 годом. В том году, после медвежьего года, при высокой инфляции, в условиях раскола в политической среде, при наличии войны на геополитическом радаре, все предсказывали глубокую рецессию. Но произошло обратное. Как описывает это Фишер: «1967 год — это год, когда инфляция достигает пика и падает, процентные ставки плато, но рецессия не настает, потому что широко ожидаемые рецессии встречаются смягчением и ожиданием. Это самый похожий период с текущим в современной истории».
Безусловно интересный подход, при рассмотрении практики, которую приводит Фишер. Он «долго и прочно» стоит на «бычьей» стороне и удваивает некоторые свои позиции по акциям, готовясь к продолжению сильных рыночных показателей.
Мы открыли аналитический сервис BestStocks, чтобы получить подробную информацию о его недавних покупках. По мнению аналитиков, акции 2 этих компаний имеют солидный потенциал роста на ближайший год. Давайте посмотрим поближе.
Veracyte, Inc. (VCYT)
Veracyte лидер мира биотехнологий, непосредственно в области диагностики. Компания предлагает ряд медицинских тестов, которые дают ответы на вопросы, необходимые как врачам, так и пациентам – первым для оказания надлежащей помощи, вторым — для удобства понимания информации, необходимой для принятия решений. В тестах компании используются инновации в области геномных технологий и машинного обучения для постановки наиболее точных диагнозов, что приводит к улучшению лечения и результатов. Veracyte предлагает тесты для различных видов заболеваний раком, таких как рак легких, рак простаты, рак щитовидной железы и рак молочной железы.
Последние финансовые результаты Veracyte за 4 квартал 2022 года — мы увидим ближе к концу текущего месяца, но пока тенденция развития компании выглядит благоприятной для инвесторов. Доходы компании постоянно росли в течение последних двух лет, а в 3 квартале 2022 года верхний выручка составила $75,6 млн, что на 25% больше, чем в предыдущем году. Этому способствовал 26% рост объема глобальных тестов по сравнению с прошлым годом, который достиг 26 374 выполненных тестов. Компания Veracyte повысила прогноз выручки на весь год приблизительно до $293 млн, что на 5,2% больше среднего показателя. Достигла ли компания этой цели, мы узнаем в конце месяца.
Кен Фишер настроен оптимистично в отношении Veracyte. У него уже была позиция в этой акции, а в последнем квартале он увеличил ее на 21%, купив 348 096 акций. Таким образом, общая доля Фишера в VCYT достигла 2 085 604 акций, или почти 3% компании. Его акции стоят около $51 млн по текущей цене.
Набор тестов Veracyte для скрининга рака дает компании устойчивое положение и привлекает внимание аналитика Сунг Джи Нама (Sung Ji Nam) из BTIG, которая пишет: «VCYT является пионером в области расширенной диагностики, особенно благодаря тесту на рак щитовидной железы… В марте 2021 года компания стала лидером на рынке тестов для прогнозирования рака простаты и выбора терапии, и мы ожидаем, что тест Decipher на рак простаты станет ключевым фактором двузначного роста компании в течение следующих нескольких лет». Компания Veracyte также находится в процессе разработки неинвазивного теста на рак легких, который может стать крупнейшей рыночной возможностью для VCYT в будущем (по нашим оценкам, на несколько миллиардов долларов)».
«Учитывая коммерческий опыт компании, многочисленные факторы роста и операционную эффективность по сравнению с аналогами, мы считаем, что VCYT имеет все шансы сохранить двузначный рост доходов в ближайшей перспективе и потенциально ускорить рост в долгосрочной перспективе», – резюмировала аналитик.
Нама Сунг Джи рекомендует «Покупать» акции VCYT, а ее целевая цена в $33 подразумевает потенциальный рост на 35% в рамках одного года. За 3 месяца по акциям компании 4 аналитика дали свои рекомендации, из них 3 – «Покупать» и только 1 – «Держать», что дает консенсус-прогноз «Активно покупать». Акции оцениваются в $25,43, а средняя целевая цена в $32,00 указывает на возможность 36% роста в ближайшие 12 месяцев.
Intuit, Inc. (INTU)
Второй выбор Фишера, который мы рассматриваем, — это компания-разработчик программного обеспечения. Intuit является производителем популярного семейства продуктов TurboTax и Quickbooks, которые облегчают ведение бухгалтерского учета, бухгалтерии и расчет налогов для частных лиц и малых предприятий. Компания регулярно наблюдает пик доходов, совпадающий со вторым кварталом календарного года.
Давайте рассмотрим последний отчетный квартал компании — первый квартал 2023 финансового года, который завершился 31 октября и посмотрим, на каком этапе она находится сейчас.
Были некоторые колебания, но в целом Intuit демонстрирует устойчивый рост после периода пандемии. В первом квартале 2023 финансового года доход компании вырос на 29% по сравнению с предыдущим годом, и оставил $2,6 млрд. Этот показатель включает в себя прибавку в 13 пунктов от приобретения Mailchimp в первом квартале 2022 финансового года. В 2022 календарном году общий доход компании составит более $12 млрд.
Поддерживая активность Фишера, аналитик Сити Паниграхи (Siti Panigrahi) из Mizuho Securities является большим поклонником INTU и настроен оптимистически.
«Мы ожидаем от Intuit сильных результатов во втором квартале, учитывая, что текущие консенсус-прогнозы выглядят консервативными. В сегменте малого бизнеса мы ожидаем роста благодаря повышению цен в 2023 финансовом году и продолжающемуся развитию онлайн-сервисов, а также благодаря растущей скорости вложения платежей» — считает Паниграхи.
Обозначив свой прогноз цифрами, Паниграхи установил для акций INTU ценовой ориентир в $650, что предполагает 56% годовой потенциал роста, который полностью подтверждает его рекомендация «Покупать».
В целом, 17 аналитиков рекомендуют «Покупать» акции Intuit, общий консенсус-прогноз «Активно покупать». Текущая цена составляет $405,15, а средняя прогнозная цена $492,33 предполагает 22% рост в течении следующих двенадцати месяцев.
Отслеживайте акции с максимальным количеством рекомендаций аналитиков Уолл-стрит в аналитическом инструменте «Акции в тренде».
Информация в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
