Уолл-стрит следит за каждым движением легендарного инвестора Уоррена Баффета. Известный как «Оракул из Омахи» и организатор компании Berkshire Hathaway, Баффет за свою карьеру сколотил состояние более $100 млрд. Он предпочитает стоимостное инвестирование, которое подразумевает выявление недооцененных акций с сильными фундаментальными показателями.
Поэтому стоит заглянуть в портфель Berkshire Hathaway Баффета, чтобы узнать, какие акции он недавно купил. А когда некоторые из этих акций получают поддержку одного из ведущих банков Уолл-стрит, например J.P. Morgan, это еще более явный сигнал о том, что именно эти акции стоит рассмотреть к покупке.
Поэтому, мы открыли базу данных BestStocks, чтобы получить подробную информацию о паре акций, которые получили одобрение от этих двух инвестиционных институтов. Давайте рассмотрим подробнее.
Capital One Financial (COF)
Capital One осуществляют банковские операции для розничных клиентов, предлагают преимущества беспроцентного банковского обслуживания и доступ к более чем 70 000 банкоматов. Преимущества подкрепляются активами банка, по состоянию на 31 марта текущего года, Capital One имел $349,8 млрд общих депозитов, что является частью общих активов банка на сумму $471,7 млрд.
Компания сообщила о результатах первого квартала 2023 года в конце апреля. Результат в $8,9 млрд на 2% меньше аналогичного периода прошлого года и не оправдал прогнозов на $163,8 млн. Cкорректированный доход на акцию банка в размере $2,31 оказался ниже показателя годичной давности в $5,62 и не дотянул до прогноза в $3,93.
Однако картина не совсем мрачная. В начале мая Capital One объявил о выплате очередных квартальных дивидендов, сохранив их размер на уровне $0,60 на обыкновенную акцию. Это был седьмой квартал подряд, когда дивиденды оставались на этом уровне. Годовая ставка в $2,40 дает доходность в 2,6%, что выше среднего рыночного показателя в 2%.
Баффет, видимо считает, что положительные моменты здесь значительно перевешивают риски. В первом квартале он купил 9 922 000 акций COF, пакет которых в настоящее время стоит $902,4 млн.
Акции банка заинтересовали не только Баффета. Оценивая перспективы компании, 5-звездочный аналитик Ричард Шейн (Richard Shane) из J.P. Morgan считает, что это акции, которые стоит купить и держать.
«Мы подтверждаем рекомендацию «Покупать» и рассматриваем потенциальную краткосрочную слабость, как возможность для инвесторов со средним и долгосрочным горизонтом… COF имеет потенциал для получения самой высокой доходности в группе кредитных карт по мере актуализации прочных фундаментальных показателей и неблагоприятных настроений. У компании коэффициент CET1 выше среднего исторического уровня, значительные резервы на случай убытков и стабильное финансирование, отражающее ведущую депозитарную франшизу компании (отделения и онлайн)», – считает Шейн.
Эти комментарии подтверждают рейтинг Шейна «Покупать», а его ценовой ориентир в $102 предполагает потенциальный рост акций на 7%. (Чтобы посмотреть послужной список Шейна, нажмите здесь)
В целом, по данным BestStocks, акции имеют консенсус-рейтинг «Умеренно покупать», основанный на 13 последних обзорах аналитиков, которые включают 7 «Покупать», 4 «Держать» и 2 «Продавать». Средний ценовой ориентир в $110,18 является более «бычьим», чем мнение JPM, и предполагает 16% рост по сравнению с текущей торговой ценой в $94,97. (См. прогноз акций COF)
HP, Inc. (HPQ)
Переключим внимание с банковской сферы на технологическую индустрию, давайте подробнее рассмотрим компанию HP. Как известная компания в области персональных компьютеров, HP имеет богатую историю, как потомок Hewlett-Packard. В 2015 году она отделилась от материнской компании и теперь работает независимо, сосредоточившись на своих подразделениях по производству ПК и принтеров. Сегодня HP предлагает широкий ассортимент продукции, включая ПК, ноутбуки, принтеры, картриджи, мониторы и аксессуары. Они расширили свои предложения, включив в них аудиовизуальные устройства, игровую периферию и даже высококачественную бумагу для принтеров.
Переход на удаленную работу и организацию домашних офисов в период изоляции оказался определенным преимуществом для HP, и компания увидела улучшение продаж в этот период. Однако в последние кварталы доходы начали снижаться. Компания наблюдает спад спроса на новые ПК, отчасти потому, что потенциальные клиенты – как коммерческие, так и розничные – провели последние обновления во время пандемии, а также потому, что в условиях все более неопределенной экономической ситуации клиенты начинают воздерживаться от крупных покупок.
Это было особенно заметно в первом квартале 23 финансового года, когда компания HP сообщила о доходах по верхней строке в размере $13,83 млрд, что на $345,6 млн меньше прогноза аналитиков и почти на 19% меньше по сравнению с прошлым годом. Прибыль компании на акцию не по GAAP составила $0,75, что совпало с ожиданиями.
Хотя первый финансовый квартал показал слабые результаты, перспективы HP, отраженные в ее прогнозе на весь год, остаются оптимистичными. Компания прогнозирует прибыль на акцию на 2023 год в диапазоне от $3,20 до $3,60, это в среднем$3,40, что значительно выше консенсус-прогноза в $3,29. Кроме того, компания ожидает, что свободный денежный поток в 2023 году составит от $3 млрд до $3,5 млрд. Средняя точка этого диапазона $3,25 млн превышает оценку в $3,09 млрд на $160 млн.
Перспективы HP – не единственное светлое пятно. Компания постепенно повышает дивиденды с конца 2015 года, и последний объявленный дивиденд в размере $0,26 цента на обыкновенные акции будет выплачен 5 июля. При годовой ставке в $1,05 за обыкновенную акцию дивиденды в настоящее время приносят 3,46%.
Баффету, очевидно, нравится возможность инвестирования. В 1 квартале 23 года знаменитый инвестор увеличил свой существующий пакет акций HPQ на 16 476 783 акции. Это ознаменовало увеличение его доли на 16%, которая теперь составляет более 120,9 млн акций HPQ, оцениваемых в настоящее время почти в $3,59 млрд.
Что касается J.P. Morgan, то эта компания заняла «бычью» позицию в отношении HP, рассчитывая на восстановление потребительской активности и спроса на ПК. Аналитик Самик Чаттерджи (Samik Chatterjee) озвучил позицию JPM: «Во главе с нашей моделью глобального рынка ПК, которая предусматривает увеличение объемов конечного рынка ПК на 21% в период с 1П23 по 2П23, мы повышаем наши прогнозы по сегменту PS для HPQ благодаря благоприятному положению в потребительском сегменте, который, как ожидается, станет основным драйвером восстановления. Кроме того, поскольку валовая маржа стабилизируется после переваривания запасов в канале сбыта, мы ожидаем, что рост операционной маржи будет обусловлен увеличением доходов за счет снижения структуры затрат».
По мнению Чаттерджи, это поддерживает рейтинг «Покупать» и ценовой ориентир в $35, который указывает на потенциал роста стоимости акций на 15%. (Чтобы посмотреть послужной список Чаттерджи, нажмите здесь).
В то время как Баффет и J.P. Morgan готовы отдать предпочтение HPQ, Уолл-стрит в целом не так уверена. Восемь последних аналитических обзоров акций содержат одну рекомендацию «Покупать», 5 «Держать» и две «Продавать», что означает консенсус аналитиков «Держать». Акции продаются по цене $30,31, а средняя целевая цена, которая сейчас составляет $29,38, предполагает, что в обозримом будущем акции останутся в текущем диапазоне. (См. прогноз акций HPQ)
Отслеживайте акции с максимальным количеством рекомендаций аналитиков Уолл-стрит в инструменте «Акции в тренде»
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
