Один из самых популярных финансовых инструментов среди инвесторов, особенно начинающих, — так называемые голубые фишки. Это акции крупных и известных корпораций, имеющих давнюю историю и крепко стоящих на ногах. Термин «голубые фишки», или «blue chips», был заимствован биржевиками из покера, где фишки такого оттенка используются для крупных ставок.
Сегодня мы рассмотрим акции голубых фишек США — как наиболее перспективный и предсказуемый актив для инвестиционных вложений.
Американские голубые фишки
Голубые фишки разных стран, как правило, включены в те или иные фондовые индексы — индикаторы состояния государственной экономики, отдельных ее секторов и отраслей. Стоимость их акций является базой для расчета этих индексов. В Америке голубые фишки входят в промышленный индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average, сокращенно — DJIA).
Доу Джонс, как кратко именуют индекс, является старейшим из существующих американских биржевых индексов. Впервые он был рассчитан в 1884 году. Его цель — отслеживание развития промышленной отрасли США. В индексную корзину DJIA включены 30 американских компаний первого эшелона, т.е. имеющие громкое имя, стабильный бизнес и большую капитализацию. Профиль многих этих корпораций давно выходит за рамки промышленного производства, поэтому определение «промышленный индекс» — это, скорее, дань традиции, чем отражение реальности.
Чтобы определить, какие американские компании считаются голубыми фишками, достаточно заглянуть в состав индекса Dow Jones.
Основные качества голубых фишек
Инвестирование в американские голубые фишки имеет массу преимуществ. Эта категория акций отличается следующими свойствами:
- Высокая ликвидность. — В любой момент их можно оперативно купить или продать, поскольку они востребованы на рынке.
- Узкие спреды. — Разница между ценой покупки и продажи ценных бумаг минимальна. Для трейдера это возможность совершить сделку фактически по цене биржевого графика, с незначительным отклонением.
- Солидные ежедневные объемы торгов. — Голубые фишки занимают львиную долю суммарного объема торгов на бирже.
- Значительная доля акций в свободном обращении. — Т.н. коэффициент free-float составляет 50 и более процентов.
- Огромная капитализация. — Каждый из участников индекса Dow Jones имеет капитализацию от 30 миллиардов долларов до 2,8 триллиона долларов. Это устойчивые компании.
- Регулярная выплата дивидендов. — Как правило, голубые фишки на постоянной основе платят дивиденды своим акционерам. Это обеспечивает дополнительный доход инвесторам.
- Прозрачная финансовая деятельность. — Требования к американским эмитентам одни из самых жестких. Отчетность предоставляется ими минимум раз в квартал. Внимание общественности к отчетам голубых фишек самое пристальное.
Все эти характеристики делают акции blue chips столь популярными в среде инвесторов. Это самые надежные и хорошо прогнозируемые активы, относящиеся к категории защитных. Дополнительную привлекательность придают им дивиденды, которые обычно превышают доходность по облигациям и банковским депозитам и обеспечивают инвесторам гарантированную прибыль.
Фавориты списка голубых фишек США
В качестве примера рассмотрим несколько голубых фишек Америки. Из всего индексного состава Dow Jones мы выбрали топ-5 голубых фишек США с самой высокой рыночной капитализацией и стоимостью компании.
Apple Inc.
Apple (тикер: AAPL) — широко известный в России и мире производитель культовых устройств премиум-класса: iPhone, iPad, MacBook др. Один из лидеров выпуска компьютеров, ноутбуков, планшетов, смартфонов. Также успешно занимается разработкой программного обеспечения (ПО) и созданием онлайновых сервисов.
В 2018 году Apple первой из американских компаний достигла капитализации 1 триллион долларов, повторив рекорд, установленный в 2007 году китайским нефтегазовым гигантом PetroChina. Этим успехи Apple не ограничились.
Несколько последних лет бренд показывает устойчивое увеличение прибыли и котировок своих бумаг. Это несмотря на негативное влияние антиковидных ограничений, постоянно замедляющих производство. Только за минувший год акции AAPL выросли на 33,58%. К концу 2021 года капитализация Apple превысила значение 2,89 триллиона долларов! Стоимость компании при этом находится практически на идентичном уровне: 4,51 триллиона. Компания поделилась с акционерами своей прибылью, выплатив умеренные дивиденды — по 0,88 доллара на акцию, что соответствует дивидендной доходности 0,54%.
Microsoft Corporation
Microsoft (тикер: MSFT) — транснациональный технологический конгломерат, один из ведущих представителей IT-отрасли. Производит ПО для вычислительной техники и электроники (персональных компьютеров, различных гаджетов, игровых консолей, пр.). Продукты Microsoft востребованы и хорошо известны. Семейство операционных систем Windows и офисные программы Microsoft Office массово используются как в частном, так и в коммерческом секторе.
В июне 2021 года компании удалось достичь капитализации в 2 триллиона долларов. В результате Microsoft стал третьим эмитентом в мире, сумевшим преодолеть этот знаковый рубеж. Ранее это сделали только саудовский нефтедобытчик Saudi Aramco и американский собрат Microsoft по IT-индустрии Apple. Рост показателя продолжился, к концу 2021 года капитализация составила уже 2,51 триллиона долларов.
Microsoft отличается эффективным управлением затратами, рациональным распределением денежных активов и грамотным подходом к ведению бизнеса. Это, а также рост пользовательской онлайновой активности в период пандемии и повсеместная цифровизация создают благоприятную среду для развития компании. Маржинальность, рентабельность и другие финансовые показатели у Microsoft одни из самых высоких в IT-сегменте.
За 2021 год акции MSFT выросли более чем на 50% , при этом не растеряли потенциал для дальнейшего роста. Компания разделила свои успехи с держателями акций и выплатила дивиденды в размере 2,48 доллара на акцию. Дивидендная доходность составила 0,74%.
JPMorgan Chase & Co
JPMorgan Chase (тикер: JPM) — транснациональный финансовый холдинг, включающий крупнейший на Западе инвестиционный банк и ряд других финансовых структур. Занимается оказанием различных финансовых и банковских услуг в США и за рубежом.
Деятельность компании осуществляется по четырем главным направлениям:
- потребительский и общественный банкинг;
- корпоративный и инвестиционный банкинг;
- коммерческий банкинг;
- управление активами и капиталом.
Высокая диверсификация бизнеса помогла холдингу безболезненно преодолеть кризисный для финансового сектора 2020 год и с успехом провести 2021. Увеличение стоимости акций за 2021 год составило 26,29%. Рыночная капитализация — 464 миллиарда долларов, стоимость компании — 1,1 триллиона. Банк щедро поделился прибылью с акционерами, выплатив по 4 доллара на акцию (дивидендная доходность — 2,54%). Учитывая сильные позиции банка во всех ключевых сегментах, JPMorgan вполне может стать главным бенефициаром восстановления экономической активности в Америке, в мире.
Visa Inc.
Visa (тикер: V) — крупнейший оператор международной платежной системы с одноименным названием. Цель компании — обеспечение быстрых, безопасных и надежных электронных платежей. Ведет свою деятельность в 200 странах, обслуживает более 80 миллионов организаций.
За минувший год акции Visa приросли на 3,79%. Такой невысокий показатель обусловлен серьезной коррекцией после интенсивного роста, совпавшей с выходом негативных для компании новостей: заявлением Amazon о приостановке транзакций по британским картам Visa, сообщениями о проверках на предмет нарушения антимонопольного законодательства и ряда других. Однако в среднесрочной перспективе компания обладает хорошим потенциалом для восстановления после падения.
Visa демонстрирует отличные показатели выручки и прибыли, сохраняет высокую маржинальность и низкую долговую нагрузку. Капитализация компании составляет 456 миллиардов долларов, стоимость — 489 миллиардов. Эмитент выплачивает дивиденды. При последней выплате доходность по ним равнялась 1,5 доллара на акцию, т.е. 0,76%.
По прогнозам, объем электронных платежей в мире продолжит быстро увеличиваться. Visa, занимающая лидирующее положение в своем сегменте, продолжит оставаться главным выгодоприобретателем этого тренда. С начала осени 2021 года наблюдается распродажа акций Visa. Они торгуются гораздо дешевле отраслевых аналогов, хотя компания имеет куда большую рентабельность. С учетом устойчивой базы и перспектив, стоимость бумаг Visa предположительно возрастет на 24%в течение 12 месяцев.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson (тикер: JNJ) — американский фармацевтический холдинг, производящий медицинское оборудование, лекарственные препараты, санитарно-гигиеническую продукцию и потребительские товары.
Структура выручки выглядит следующим образом:
- фармацевтический сегмент — 55%;
- медицинское оборудование — 28%;
- потребительские товары — 17%.
Солидная часть доходов генерируется за счет продаж иммунологических препаратов Stelara и Tremfya, серии онкологических препаратов и вакцины от COVID-19 Janssen.
Среди широкого круга потребителей J&J известен, прежде всего, своими потребительскими товарами: средствами для детей Johnson’s, уходовой косметикой Clean&Clear, Le Petite Marseillais и линзами Acuvue.
Среди конкурентных преимуществ компании отличная географическая и продуктовая диверсификация, солидный портфель брендов, заметный рост выручки за последние годы, участие в создании технологических инноваций.
Johnson & Johnson стал одним из бенефициаров пандемии благодаря разработке фирменной антиковидной вакцины, которая была одобрена ведущими мировыми регуляторами для массовой вакцинации населения. За 2021 год рост акций составил 10,35%. Рыночная капитализация достигла 442,9 миллиарда долларов, а стоимость компании — 432 миллиарда.
Акции JNJ обладают привлекательностью еще потому, что эмитент является дивидендным аристократом. Johnson & Johnson регулярно повышает свои дивиденды на протяжении уже 59 лет. Последний раз дивидендная доходность равнялась 2,66%, или 4,24 доллара на акцию.
Голубые фишки — удобный, надежный финансовый инструмент. Они отлично подходят для начинающих биржевых игроков, которые еще не достаточно хорошо знакомы с выбором эмитентов, а также для пассивных и консервативных инвесторов, нацеленных на среднесрочную и долгосрочную перспективу и умеренный гарантированный доход.
Акции blue chips возможно приобретать по отдельности и комплексно — через ETF-фонды, в которые они входят. Сегодня акции большинства ведущих американских корпораций и популярных ETF доступны на Санкт-Петербургской, Московской фондовых биржах.
