Если вы не готовы ждать первой серьезной прибыли несколько месяцев, и хотите видеть результаты умного анализа рынка, попробуйте короткие сделки c futures на акции США. Фьючерсы на американские акции оптимальны для спекуляций. Эти краткосрочные финансовые инструменты с повышенными рисками, которые легче освоить, чем опционы, но которые в потенциале дают больше прибыли, чем обычные акции.
Обратите внимание: фьючерсы не заменяют позиции для долгих инвестиций! Вы можете пополнить портфель, исполнив сделку по токену, однако до реализации лот полезен только для мгновенного извлечения прибыли из динамических скачков цен. Это спекулятивный рынок, и для нивелирования рисков даже трейдеры, которые построили карьеру на спекуляциях, держат часть финансов в долгоиграющих бумагах.
Фьючерсы: что это и зачем
Если вы покупаете акцию, то совершаете прямую сделку. За цену, продиктованную рынком, вы получаете небольшую «долю» в компании, которую можете сохранить для начисления дивидендов или выгодно продать для дохода. Но что, если вы нашли крепкий сток, и вас устраивает цена, но сделку было бы удобнее заключить позже?
Тогда не берите сток, а за небольшой процент возьмите фьючерс. Это не ценная бумага, а биржевая договоренность между вами и второй стороной сделки. Обе стороны вступают в договор в надежде на разные результаты:
- Покупатель ожидает, что текущая цена окажется заниженной на момент покупки. Тогда он дешево купит ценную бумагу, которая будет стоить намного дороже, и немедленно выгодно продаст ее, или сохранит для роста.
- Продавец ожидает, что цена акции пойдет вниз, и за счет этого он окажется в выигрыше – сбудет убыточные стоки по старой цене.
Конечно, остается вероятность, что в рамках фьючерсного контракта цена не будет так уж сильно колебаться. Тогда каждый останется на своих: совсем как при условном споре, который заканчивается «вничью».
Привлекательность фьючерсов строится на том, что даже опытные трейдеры не могут со 100% вероятностью прогнозировать движение рынка. Разрыв между ожиданиями и микродвижениями реактивного рынка способна стать источником прибыли для одной из сторон. Наиболее удобны в этом отношении американские акции, которые имеют выраженную динамику и значительную информационную поддержку. Из-за относительной открытости бизнеса в США трейдеры со всего мира получают возможность строить сравнительно реалистичные прогнозы. Это еще больше повышает коммерческий потенциал фьючерсов для крепких аналитиков.
Главный спекулятивный инструмент
Если это не было очевидно из предыдущих параграфов, фьючерсы – инструмент для спекуляций, а не для инвестиций. Он связан с повышенной прибылью, которая достается через многократное повышение рисками. Выгодными такие сделки становятся, когда у вас есть информация, на которой можно спекулировать: вы верите, что цена на акцию вот-вот взлетит или резко упадет.
Как вытекает из названия, futures не реальный актив, а только зафиксированное обязательство о сроках и суммах будущей сделки. При этом чтобы спекулировать на продаже фьючерсов, необязательно обладать активами, которые вы планируете «продавать» в будущем. Расчеты будут проходить по инструментам биржи. Сервис автоматически перечислит платеж в полном размере покупателю, а с аккаунта продавца вычтет сумму, за которую стоки можно было бы купить на свободном рынке на момент реализации права на сделку.
Преимущества фьючерсов
Давно хотели начать плотнее работать с американскими акциями, но не могли из-за недостаточного бюджета и невыгодных тарифов брокерского кредитования? Вот он, толчок, после которого оборот дорастает от «малого» до «среднего». При сделках с фьючерсами вы получаете:
- «Невидимое» кредитное плечо – без процентов, без фиксированной платы. Брокерский кредит – так называемое кредитное плечо – дает заключать выгодные сделки на средства брокера. Это удобная функция для инвесторов, которые не готовы упускать предложения на мгновенных колебаниях, и готовы расплатиться процентами за услугу. Брокерское плечо, каким бы комфортным оно не было, включает обязательный процент. Его нужно включать в расчеты при прогнозировании прибыли – но только до тех пор, пока вы не пользуетесь фьючерсами. В этом случае вы сможете проводить продажи на суммы, которые вы пока что не можете предоставить, а заплатить придется всего 10% или меньше – это «гарантия», которую требует биржа.
- Доступ к уникальным дешевым сделкам. Если вы покупаете ценные бумаги обычным способом, то за хранение придется платить по фиксированному тарифу. Хотя сумма за хранение небольшая, она накапливается до заметных убытков, особенно в неудачные месяцы – но не для futures. Пока вы не закрыли сделку по фьючерсу, у вас во владении нет ценных бумаг – сделка обслуживается по специальному, облегченному тарифу.
- Идеальные условия для шортов. Короткие позиции (short selling) выстраиваются на быстрой торговле заемными средствами. Например, вы «занимаете» у своего брокера фиксированное количество ценных бумаг, затем продаете их, ждете падения – и снова покупаете, чтобы вернуть «в том же виде». Это типичная спекуляция, так как вы продали то, чего у вас не было, с прибыли купили тот же товар дешевле, и забрали себе разницу. Обычная сделка в этом случае будет обложена процентом – ведь брокеру тоже нужно что-то получать от таких соглашений. Спекулируя на фьючерсах, вы формально ни у кого ничего не занимаете, поэтому и проценты платить не нужно.
Таким образом, все достоинства фьючерсов происходят из того, что они не являются акциями – реальной ценной бумагой, которую можно хранить и продавать, по которой можно получать доход. Это упрощенные выражения договоренностей, которые облегчают обычные спекулятивные операции, которые совершают трейдеры.
Как отслеживать фьючерсы и зачем это делать
Опытные инвесторы контролируют ситуацию по фьючерсам, даже если не планируют заключать спекулятивные сделки в течение дня. Поскольку этот инструмент не имеет реального материального обеспечения, кроме фиксированного страхового платежа, он отличается повышенной гибкостью и реактивностью. Просматривая фьючерсы с утра, можно понять общие настроения на американском бирже и мировом рынке.
Чему уделить внимание в первую очередь:
- Фьючерсы на индекс S&P 500. Американский индекс S&P 500 – это уникальный фондовый индекс, в который входят акции 500 торгуемых на площадках США публичных компаний с максимальной капитализацией. То есть, это экономика США на ладони – и по движениям лотов можно проверить, как на настроения американской биржи повлияли последние новости.
- Фьючерсы на нефть и другие источники энергии. Общее отношение рынка к нефти немедленно отображается на Brent – маркерном сорте нефти, признанном эталоном. Негативные тенденции с большой вероятностью повлияют на дневной курс рубля, что стоит учесть при заключении сделок на Московской бирже и СПБ бирже. Если вы покупаете американские фьючерсы на этих биржах, то в расход пойдут именно рубли. Для предотвращения убытков нужно примерно представлять, как будет вести себя рубль не только в момент покупки фьючерса, но и в день проведения сделки по нему.
- Фьючерсы на группы товаров, сырья или валют, которые имеют отношение к интересующим вас акциям. Одно из преимуществ – образование очевидных трендов в случае реакции рынка на сильные факторы. Меняться будут позиции не только в рамках интересующих вас акций, но и по другим акциям схожих категорий, по национальной валюте, материалам и т.д.
Последняя категория сложнее для анализа, так как даже при перспективном тренде очевидной связи между колебаниями котировок и микродвижениями предложений может не быть. Это реакционный инструмент, который должен использоваться в совокупности с математическими методами аналитики и информированными прогнозами.
Наблюдать динамику фьючерсов можно через инструментарий любого брокера, который поддерживает данный вид сделок. Обратите внимание, что предложения по фьючерсам по одним и тем же акциям будут иметь разные котировки на разных платформах.
Что еще учесть при торговле фьючерсами
После открытия на аккаунте доступа к фьючерсной торговле (если нет по умолчанию, открывается после первого же обращения к брокеру) вы получаете способ заключать дешевые сделки по гарантийному обеспечению (около 1/10 от предполагаемой будущей сделки) по интересным позициям. Однако такая возможность имеет свои сложности:
- Гарантийное обеспечение корректируется каждый день вместе с движениями рынка. Это может поставить вас в более выгодную позицию (одна из стратегий при торговле фьючерсами) или, наоборот, загнать в ситуацию, когда остатка на счете вместе с ценными бумагами будет недостаточно для обеспечения сделки. Проверяйте размеры обеспечения на странице лота на платформе (СПБ или Московская биржа).
- Если к концу дня котировки подвинулись в выгодную для вас сторону, на аккаунт будет начислена вариационная маржа – это сумма, на которую цена заключения сделки расходится с последней зафиксированной ценой (или разница между текущим и предыдущим днем). Вы можете прогнозировать маржу и использовать ее для обеспечения, или даже перевести капитал в следующую сделку. В то же время, если позиция просядет в невыгодном для вас направлении, со счета спишут разницу.
- В зависимости от механизмов брокера, при повышении суммы обеспечения и зафиксированного недостатка средств на счету сервис потребует погасить долг в фиксированный срок, или закроет сделку автоматически по марджин-коллу.
Последний вариант нежелателен, так как марджин-колл, по сути, действует как предохранитель, фиксирующий убытки. Цель покупателя фьючерса – получить максимальную выгоду за счет динамичного ценообразования на акции США, и не допустить сворачивание сделки через марджин-колл из-за чрезмерно агрессивной торговой стратегии.
