2023 год стал знаменательным для Московской биржи (MOEX): она оказалась в эпицентре внимания благодаря серии громких первичных публичных размещений акций (IPO). Резкое оживление активности IPO на Московской бирже вызвало горячий интерес со стороны инвесторов, которые стали гораздо активнее в 2023 году.
Беспрецедентная волна IPO не только укрепила позиции Московской биржи, но и символизировала новую эру экономического роста и развития в регионе. Всплеск активности IPO в 2023 году не только подчеркнул растущий потенциал российского рынка, но и подтвердил растущую привлекательность Мосбиржи как центра притяжения на рынке капитала.
В текущем 2023 году рынок IPO порадовали сразу несколько компаний:
Генетико (GECO) — 178,8 млн ₽
Является дочерней компанией ИСКЧ. Компания Genetico разместила 10 миллионов акций по цене 17,88 рубля за штуку, получив около 178 млн рублей от инвесторов. Это было самым маленьким привлечением средств в результате IPO в 2023 году. Во время торгов спрос на акции превысил предложение в 2,5 раза. Рыночная капитализация Центра генетики приблизилась к 1,5 миллиарда рублей.
«Книга заявок была переподписана в 2,5 раза, общий спрос оказался выше 439 млн руб. Компания разместила 10 млн акций по цене — 17,88 руб. и привлекла 178,8 млн руб., а ее рыночная капитализация на день размещения составила 1,48 млрд руб. C целью удовлетворения максимального объема заявок, все заявки удовлетворены в объеме не менее 30%, а заявки до 100 000 руб. — полностью», – говорится в пресс-релизе Genetico.
Полученные на торгах инвестиции компания направит на развитие генетических сервисов в России, выход на зарубежные рынки, регистрацию собственных тест-систем, а также на создание препаратов для лечения редких заболеваний.
Организатором размещения выступила компания “Алор”, соорганизатором – “Ива Партнерс”. Genetico – Центр генетики и репродуктивной медицины, дочерняя компания Института стволовых клеток человека (ИСКЧ).
Акции компании через полгода после размещения принесли инвесторам более 150%.
CarMoney (CARM) — ₽600 млн
Мосбиржа допустила к торгам акции компании “СмартТехГрупп”, материнской компании финтех-сервиса CarMoney. Объем размещения акций составил ₽600 млн, торги после размещения проводятся в российских рублях под тикером CARM.
CarMoney выдает владельцам автомобилей микрокредиты под залог транспортных средств. В начале 2023 года компания привлекла акционерный капитал в размере ₽229 млн.
Объем рынка займов под залог авто в России оценивается в ₽1,9 трлн. Доля CarMoney на рынке залоговых займов составляет всего 4%, совокупная доля конкурентов – 2%.
На текущий момент акции теряют более 20% от стоимости размещения.
Группа Астра (ASTR) — 3,5 млрд ₽
Самым громким первичным размещением акций стал выход на биржу российской IT-компании «Группа Астра» 13 октября.
Её бумаги были размещены по верхней границе диапазона 300-333 рублей за акцию, а объем привлеченных средств достиг 3,5 млрд рублей. Компания получила оценку в 69,9 млрд рублей. К моменту закрытия первого торгового дня стоимость одной акции подскочила на 40%, до 466,2 рубля. Московская биржа заявляла, что совокупный спрос в 20 раз превысил предложение.
Аллокация для большинства частных инвесторов составила всего лишь 4% от размера заявки. Акции компании через 1,5 месяца после IPO находятся на уровне +45% от верхней границы размещения.
Хендерсон (HNFG) — 3 млрд ₽
Российский ретейлер мужской одежды Henderson провел IPO на Мосбирже. В результате размещения объем привлеченных средств составил ₽3 млрд, а с учетом акций основателя и размера стабилизационного пакета — ₽3,8 млрд.
Рыночная капитализация компании на момент начала торгов составит ₽27,3 млрд. Стоимость размещения составила 675 ₽ — это верхняя граница ценового диапазона. В «Тинькофф Инвестициях» ранее были более оптимистичны, оценивая стоимость бизнеса Henderson в диапазоне ₽28,9—31,5 млрд.
На дальнейшую динамику акций в более долгосрочной перспективе будет влиять то, как инвесторы, участвовавшие в IPO, будут оценивать выходящие финансовые и операционные отчеты. Henderson стала первой публичной компанией среди российских компаний сектора fashion-ретейл.
Несмотря на то, что в начале торгов акции компании незначительно подорожали, на момент публикации материала ценные бумаги фешн-ритейлера упали в цене более чем на 20%.
ЕвроТранс (EUTR) — 13,5 млрд ₽
Компания “ЕвроТранс”, управляющая сетью автозаправок, успешно провела IPO на Московской бирже, сумев привлечь рекордные ₽13,5 млрд. Это размещение оказалось самым крупным среди сделок на Мосбирже в 2023 году. При этом предложение “ЕвроТранса” превышало спрос на акции практически в два раза.
Цена акций компании в ходе IPO составила ₽250 за штуку, и за счет дополнительной эмиссии акций удалось привлечь около ₽13,5 млрд. Это позволило достичь рыночной капитализации компании в размере ₽40 млрд на момент начала торгов 21 ноября. Бумаги “ЕвроТранса” теперь доступны для торгов на Московской бирже под тикером EUTR и относятся к первому уровню листинга.
Основные акционеры “ЕвроТранса” приобрели акции на сумму ₽1,2 млрд, в то время как дочерняя компания ООО “Трасса ГСМ” инвестировала ₽1 млрд. Остальные ₽11,3 млрд были приобретены широким кругом инвесторов.
Привлеченные средства “ЕвроТранс” планирует направить на реализацию инвестиционной программы, включая строительство новых автозаправочных комплексов и их превращение в универсальные АЗС, обеспеченные быстрыми зарядными станциями для электромобилей и заправками газом. Кроме того, компания намерена использовать часть средств для досрочного выкупа АЗС из лизинга.
“ЕвроТранс” с 1997 года успешно управляет сетью автозаправочных комплексов в Москве и Московской области под брендом “Трасса”. В настоящее время активы компании включают 55 АЗС, четыре ресторана, десять зарядных станций для электромобилей, нефтебазу, фабрику-кухню, завод по производству стеклоомывающей жидкости и бензовозный парк. В дальнейшем, “ЕвроТранс” также планирует увеличить количество зарядных станций для электромобилей.
Южуралзолото (UGLD) — 7 млрд ₽
Золотодобывающая компания “ЮжУралЗолото” смогла привлечь средства в размере 7 миллиардов рублей во время первичного публичного размещения акций (IPO). Цена размещения составила 0,55 рубля за акцию, что соответствует нижней границе установленного ценового диапазона (0,55–0,6 рубля за акцию), бизнес компании теперь оценивается в 117 миллиардов рублей. Общий спрос инвесторов на акции значительно превысил предложение, что позволило увеличить объем размещения до 7 миллиардов рублей.
Компания “ЮжУралЗолото” получила поддержку от более чем 70 тысяч новых инвесторов, при этом доля крупных институциональных инвесторов в размещении составила около 50%. После IPO акции компании официально включены на Московской бирже в раздел “второй уровень” списка ценных бумаг, под кодом UGLD.
Собранные в ходе IPO средства “ЮжУралЗолото” планирует направить на снижение долговой нагрузки, а также на общекорпоративные цели. Несмотря на огромный интерес инвесторов к размещению, ни один из существующих акционеров компании не продал свои доли, а привлеченные средства будут использованы в основном для улучшения финансового положения компании.
