Сегодня российский золотодобытчик Полиметалл представил производственные показатели и операционные результаты за первый квартал 2023 года:
- Производство золота: 296 тыс. унций (-3% г/г)
- Производство серебра: 3,9 млн унций (-13%)
- Производство золотого эквивалента: 345 тыс. унций (-5%)
- Реализация золота: 318 тыс. унций (+19%)
- Реализация серебра: 6,4 млн унций (+48%)
- Выручка: $733 млн (+19%)
- Чистый долг: $2 428 млн (+1%)
Компания сократила производство в золотом эквиваленте на 5%, но при этом продажи выросли на 23%, а выручка на 19%, так как реализовала накопленные запасы. Прогноз объемов производства и затрат на этот год остался прежним. Компания планирует сменить юрисдикцию с о. Джерси на Казахстан. 30 мая за эту процедуру проголосуют акционеры, а завершиться она может 17 июля. Новости о редомициляции добавляют позитива: российские акционеры уже в июле, с большой вероятностью, снова получат право на дивиденды. Это поможет восстановить стоимость компании.
Комментарий аналитика Тинькофф Инвестиций Александра Алексеевского:
Компания продемонстрировала рост выручки год к году на фоне стабилизации каналов сбыта и реализации накопленных запасов. Производственный план в размере 1,7 млн унций золотого эквивалента (золото + серебро) на 2023 год был сохранен. Ожидаем, что компания продолжит демонстрировать рост выручки год к году в ближайшие кварталы за счет более высоких цен на золото и реализации запасов.
Аналитик сохраняет рейтинг «Покупать» по акциям на фоне благоприятной ценовой конъюнктуры на рынке золота и планов компании по редомициляции.
Целевая цена — 725 руб. за акцию, потенциал роста — 9%.
