Beluga Group (BELU) — крупнейшая алкогольная компания в России, лидер по производству водки и ликеро-водочных изделий на этом рынке, а также один из главных импортеров крепкого алкоголя в стране.
- Прогнозная цена: 4 500 ₽ (+49,4%)
- Рекомендация: Покупать
- Дата: 28.02.2023
- Срок прогноза: 12 месяцев
- Аналитик: Открытие Инвестиции
Драйверы роста:
- Ожидаемые позитивные результаты за 2022 год. Об этом можно судить по тому, что отгрузки алкоголя за прошлый год совокупно выросли на 7% — до 16,8 млн, а расширение розничной сети идёт опережающим темпами.
- Развитие сети «ВинЛаб» должно стать локомотивом роста всей группы в обозримой перспективе. В 2023–2025 гг. количество магазинов планируется нарастить примерно в 2,5 раза, а вклад розницы в показатель EBITDA должен превысить 50%.
- Дивидендная политика. В октябре 2022 г. совет директоров компании утвердил обновлённую дивидендную политику, по которой акционерам «Белуги» будет ежегодно направляться не менее 50% скорректированной прибыли по МСФО, что обещает двузначную форвардную доходность.
Читайте также:
