Рассказываем, какие основные термины инвестирования пригодятся новичку на старте. Объясняем азы инвестирования и понятия, необходимые в процессе развития.
Главное:
- 5 обязательных терминов для инвестора-новичка
- Активы
- Пассивы
- Биржа
- Верификация
- Волатильность
5 обязательных терминов для инвестора-новичка
Инвестирование — неотъемлемая часть экономической деятельности большинства государств с древних времен. Раньше грамотные инвестиции строили великие цивилизации, а сейчас делают реальностью фантастические проекты. Но чтобы освоить инвестирование и принимать правильные решения на биржах, нужно знать основы. Давайте пополним наш словарь пятью терминами и разберемся в них.
Активы
Активы — это экономический ресурс физического лица или компании, любой вид движимого и недвижимого имущества в собственности, которое потенциально может принести доход владельцу.
Специалисты, придерживающиеся классических взглядов на экономику, считают активами любое имущество. Но есть и другое мнение. Например, известный американский предприниматель и писатель Роберт Кийосаки утверждает, что активы — это то, что приносит доход именно сейчас, положительный денежный поток: недвижимость (квартира или дом) под сдачу в аренду, депозиты в банке, ценные бумаги и пр.
Активы бывают:
- материальные — реальные или физические, имеющие материально-вещественную форму;
- нематериальные — интеллектуальная собственность, секреты производства, товарные знаки, деловая репутация, компьютерные программы или мобильные приложения;
- финансовые — кассовая наличность, вклады, чеки, банковские депозиты, страховые полисы, ценные бумаги, паи, портфельные вложения в акции, облигации и пр.
По скорости превращения в денежные средства активы классифицируются на:
- наиболее ликвидные — депозиты;
- быстро реализуемые — продажа товара с наценкой;
- медленно реализуемые — дивиденды из акций;
- трудно реализуемые — предметы старины, картины, раритетные авто.
Из чего инвесторы извлекают выгоду? Лучший вариант зависит от стратегии — в зависимости от цели подбирают активы и их доли.
Типы инвестиционных активов:
- наличные — самый ликвидный актив, ценность наличных возрастает при обвале рынков, т. е. на ту же сумму можно купить больше дешевых активов;
- вклады и облигации — инструменты с фиксированной доходностью, инвестор получает проценты со вклада в банке и купонные выплаты с облигаций;
- акции — наиболее доходный актив, можно инвестировать в тысячи компаний в разных сферах;
- недвижимость — материальное имущество, находящееся во владении инвестора: жилье и коммерческие помещения, земля; актив защищен от инфляции, потому что стоимость жилья и его аренда растут вместе с общим уровнем цен;
- коммодити — нефть, золото, серебро, бумага, кофе, пшено, т. е. повсеместно используемые материальные активы, защищающие капитал инвестора от инфляции.
Пассивы
Пассивы — это отрицательный денежный поток, все, на что человек тратит деньги без возможности получить доход.
И здесь свое мнение высказал Роберт Кийосаки. Он назвал, например, квартиру пассивом, если она используется для проживания владельца и его семьи, если за нее надо платить «коммуналку» и налог на имущество, если надо тратить деньги на ее ремонт.
Пассивы — это не плохо, но стоит грамотно распределять финансы между категориями при планировании вложений и трат.
Виды пассивов:
- налоги;
- кредиты — потребительские кредиты, ипотека;
- деньги в долг — если и не надо платить проценты и комиссии (занял у друга или знакомого), но все равно требуется отдать по частям или целиком;
- все имущество — квартира, автомобиль, ювелирные украшения и дорогостоящая техника, сразу теряющие в цене после покупки, их нельзя продать на более выгодных условиях, и в них вложены деньги, которые уже не находятся в обороте;
- бизнес — если он не приносит доход.
Биржа
Биржа — это площадка, где встречаются покупатель и продавец. Здесь продают финансовые активы и реальные товары, допустим, газ, руду или нефть. Нередко контракты заключаются на огромные суммы, поэтому такие сделки надо координировать. Вот это и делает биржа — обеспечивает и регулирует торговлю ценными бумагами, валютами, другими финансовыми инструментами и их производными (опционами, фьючерсами и пр.). Торгуют здесь по определенным правилам, прописанным в специальных документах. Биржа учитывает заключенные сделки, обеспечивает взаиморасчеты между сторонами и получает свои комиссионные.
В мире много бирж, но они различаются по определенным признакам:
- по виду предлагаемого товара — фондовые, товарные и валютные;
- по принципу организации — государственные, частные и смешанные;
- по участникам — открытые и закрытые;
- по роли и месту в международной торговле — самые крупные Нью-Йоркская, Лондонская и Токийская.
Фондовые биржи — прежде всего, это площадки для привлечения инвестиций. Здесь основные торговые активы — акции компаний. В числе финансовых инструментов также долговые бумаги: облигации, сертификаты банков, векселя. Наиболее известные фондовые биржи: Лондонская, Нью-Йоркская и Франкфуртская (Германия).
Товарные биржи — торгуют товаром: нефтью, сельскохозяйственной продукцией, драгоценными металлами, валютой, ценными бумагами. Бывают универсальные и международные. Наиболее известна Чикагская.
Валютные биржи — обеспечивают тонкое регулирование курса, здесь продают, покупают и обменивают иностранную валюту (не путать с «Форексом», внебиржевым валютным рынком!). Современные валютные биржи — это электронные площадки, и в мире все они объединены через интернет. Крупнейшие площадки: Европейская опционная в Амстердаме (Нидерланды), Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов, Немецкая срочная биржа во Франкфурте, Биржа срочной торговли в Сиднее (Австралия), Сингапурская биржа, Австрийская срочная опционная биржа в Вене.
Российские валютные биржи:
- Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ) — самая крупная в России и Европе;
- Санкт-Петербургская валютная биржа (СПВБ);
- Сибирская межбанковская валютная биржа (СМВБ).
Верификация
Верификация — это подтверждение личности клиента у брокера или на криптовалютной бирже.
У брокера для верификации счета вам надо передать пакет документов, чтобы он проверил достоверность данных при регистрации. Цели — предотвратить возможность отмывания денег и удостовериться, что счет открыли именно вы, а не другой человек. Информация, которую надо предоставить: копии страниц паспорта, копия счета на оплату коммунальных услуг и выписка из банка.
При верификации применяются некоторые инструменты.
Принципы известности клиента:
- YC (Know Your Client — «знай своего клиента») — принцип деятельности финансовых институтов (бирж, банков, инвестиционных и паевых фондов, букмекерских контор). То есть перед проведением финансовой операции эти организации идентифицируют личность клиента. Цель — организации лучше понимают клиентуру, мониторят финансовые транзакции, предотвращают взяточничество и коррупцию, снижают риски клиентов.
- AML (Anti-Money Laundering — «противодействие отмыванию денег»). Помимо борьбы с отмыванием денег, это еще и противодействие финансированию терроризма и финансированию создания оружия массового уничтожения.
Термины KYC и AML связаны с социальной ответственностью бизнеса, а также с защитой от рисков и мошенничества. В России такие требования регламентируются Федеральным законом «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма». Есть еще и утвержденное Банком России «Положение об идентификации кредитными организациями…».
Кроме того, в стране работает профильный комитет Министерства финансов — Комитет РФ по финансовому мониторингу.
На криптовалютной бирже верификация также необходима для предотвращения преступлений, связанных с отмыванием денег, краж и других незаконных действий. Клиент обязан предоставить информацию о себе: копии паспорта и ИНН, выписки из банковских счетов для подтверждения прописки, а также дать согласие на обработку этих сведений представителями криптовалютной биржи. В таком случае у государства нет претензий к пользователю, поскольку он законопослушный гражданин.
Волатильность
В переводе с английского (volatile) означает «неустойчивый», «непостоянный». Это показатель, которым характеризуют изменчивость цены или доходности актива. Волатильность высокая, когда в заданный период цена меняется быстро, неравномерно и с большим разбросом. Волатильность низкая, когда все наоборот.
Волатильность — важнейшее понятие, характеризующее любой актив. Поскольку у любого товара на рынке есть цена (у акций, облигаций, валюты, драгоценных металлов, газа, нефти и пр.), то можно для каждого из них определить волатильность.
Волатильность — ключевой способ оценки для инвесторов. От степени волатильности зависит, какие нужно применять стратегии вложения средств. Чем выше волатильность — тем выше риски при инвестициях.
Без знаний основных понятий невозможно стать инвестором. Роберт Кийосаки, наверное, сказал бы по поводу нашего словаря, что это безусловный актив, так как принесет вам доход в денежном или ином виде.
