Мулиформатная компания X5 Retail Group (FIVE) владеет большим количеством розничных магазинов – это такие известные торговые марки и бренды как Пятёрочка, Карусель и Перекресток.
- Прогнозная цена: 2 624 ₽ (+78,02%)
- Рекомендация: Покупать
- Дата: 15.03.2023
- Срок прогноза: 12 месяцев
- Аналитик: Велес Капитал
- Источник: BestStocks.ru
Драйвер роста:
- Ожидаемые позитивные финансовые результаты за 4К 2022 г. С учетом раскрытой ранее динамики продаж, аналитики Велес Капитал полагают, что рост выручки X5 в 4К составил 16,4% г/г. По оценкам экспертов Велес Капитал, валовая маржа снизилась почти на 2 п.п. г/г и оказалась на самом низком уровне за последние несколько лет. Частично компенсировать падение валовой маржи можно было за счет снижения расходов SG&A в процентах от выручки. Эксперты полагают, что они снизились примерно на 0,4 п.п. г/г. Рентабельность EBITDA при таких вводных могла составить всего 5,1%, что существенно ниже значений 2021 г. и других кварталов 2022 г. Компания имела запас прочности с точки зрения расходов и бюджета на фоне сильных результатов прошлых отчетных периодов и в частности 2К 2022 г. Даже с учетом такого низкого ожидаемого показателя рентабельности EBITDA в 4К маржа по итогам года, вероятно, была лишь незначительно меньше, чем в 2021 г
Читайте также:
