Перспективные ETF на Мосбирже: список лучших с комментариями

Сегмент торгуемых на Московской бирже фондов ETF регулярно расширяется. Только за 2021 год их количество увеличилось в три раза – почти 150 единиц. Сегодня «консервативный» инвестиционный инструмент, который дает среднерыночный доход, в своем портфеле держат около трех миллионов инвесторов. Рассказываем, чем так хороши биржевые фонды, и какие из них стоит рассмотреть для Вашей стратегии.

Что такое ETF

Это фонд, торгуемый на бирже, который позволяет через покупку отдельных лотов вкладывать деньги в активы со всего мира. За управление ETF (от английского Exchange Traded Fund) отвечает провайдер. Он может собирать любую комбинацию акций из разных отраслей с учетом выбранной стратегии или следовать за базовыми биржевыми показателями состояния рынка. Последние фонды – индексные, – собирают ценные бумаги корпораций в том процентном соотношении, как они учтены, например, в S&P 500.

С помощью покупки ETF инвесторы одной операцией добавляют в портфель ценные бумаги сразу множества компаний из одного сектора, недвижимость из разных стран, драгоценные металлы, биотехнологии, нефть или зеленые технологии. Такая возможность положительно сказывается на диверсификации и снижает риски. При этом вложения денег через фонд дешевле по сравнению с самостоятельным формированием портфеля.

На Мосбирже доступны российские биржевые фонды. Для их покупки через брокерский счет не нужно быть квалифицированным инвестором, как при покупке иностранных ETF на бирже Санкт-Петербурга. Активы выражены в рублях либо иностранной валюте. Заработать можно в случае роста цены базовых активов. Отдельные фонды выплачивают дивиденды, однако это редкость для провайдеров, представленных в России.

Комиссия за операции с ETF

Управляющие компании, которые предлагают на Мосбирже фонды, взимают комиссию за свою деятельность. Она формируется в процентах за год, однако рассчитывается ежедневно с учетом срока владения лотами ETF. Поскольку комиссия сразу заложена в стоимость актива, с брокерского счета инвестора не будут регулярно списываться деньги.

Как это реализовано: например, фонд компании FinEx с тикером FXIT, в состав которого входят акции корпораций из IT-сектора США, можно купить в середине февраля примерно за 11000 рублей. Комиссия за управление составляет 0,9%. Посчитать ежедневно удерживаемую сумму можно по формуле 11000х0,009/365 = 27 копеек.

Дополнительно инвесторы платят комиссию за выполненные сделки с ценными бумагами брокерской компании. Сумма удерживается с каждой операции согласно выбранному тарифному плану. Ознакомиться с ним можно при открытии счета. У каждого брокера условия отличаются.

Налогообложение

За операции с биржевыми фондами инвесторы обязаны платить налоги. Они считаются за календарный год и удерживаются в случае получения прибыли. Любой доход с продажи биржевого фонда облагается НДФЛ 13% для резидентов и 30% для нерезидентов Российской Федерации. При этом самостоятельно не нужно ничего считать, все платежи в ФНС автоматически удерживает брокер.

Российские инвесторы могут сэкономить на НДФЛ. Если хранить ценные бумаги в портфеле более трех лет, то государство предоставляет льготы. Вычет рассчитывается следующим образом: количество полных лет владения умножается на 3 миллиона рублей. Следовательно, за три года владения от налога освобождается до 9 миллионов, за 4 года – до 12 и так далее.

Плюсы и минусы ETF

Биржевые фонды, аналогично прочим финансовым инструментам, которые торгуются на фондовом рынке, имеют как свои достоинства, так и недостатки.

Преимущества:

• Доступность. Фонды, доступные на Мосбирже, не требуют от физических лиц квалификации. Покупку можно совершать, открыв ИИС (индивидуальный инвестиционный счет) или брокерский счет. Благодаря низкому порогу входа (большая часть ETF торгуются лотами номиналом один доллар) физические лица с любым доходом могут купить долю в бизнесе сразу нескольких компаний.
• Низкие риски. Биржевые фонды гарантируют высокую диверсификацию капитала, поскольку в одном лоте содержатся бумаги сотен компаний из разных отраслей и стран. Они могут также повторять индекс золота или нефти, отражать динамику облигаций или дивидендных акций. Широкое покрытие рынка позволяет снизить волатильность портфеля во время кризиса.
• Доступные льготы. Помимо снижения налогооблагаемой суммы в случае удержания акций в портфеле на протяжении трех лет, при покупке фондов через ИИС есть возможность оформить налоговый вычет. Он начисляется с капитала, внесенного на брокерский счет в течение календарного года.
• Снижение расходов. Покупка фонда позволяет экономить на брокерских комиссиях. Инвестору, чтобы собрать в портфеле доли 500 лучших компаний США, достаточно купить индекс S&P 500 любого эмитента. Комиссия удержится только один раз. Если покупать ценные бумаги по отдельности, за операцию процент будет удерживаться каждый раз.
• Прозрачность. Структуру биржевого фонда можно в любой момент изучить на сайте управляющей компании. Изменение цены, а также ликвидность инструмента также отслеживаются онлайн в терминале брокера.
• Невысокая волатильность. Изменение цены пая ETF всегда происходит постепенно по сравнению с акциями. При этом доходность инструментов может не отличаться. На это влияет состав фонда, в котором представлен большой набор ценных бумаг и падение стоимости отдельных акций сглаживается ростом или стагнацией остальных.

Недостатки:

• Не гарантирована доходность. Несмотря на широкую диверсификацию, а также точное следование за популярными индексам, биржевые фонды, как и другие активы на рынке, могут быть убыточны. Поэтому к выбору инструмента нужно подходить осознанно.
• Портфель не застрахован. В России государство страхует банковские вклады и возвращает 100% суммы, но не более 1,4 миллиона рублей. Операции с ценными бумагами никак не защищаются, поэтому инвестор при необдуманном вложении может потерять все сбережения.
• Нельзя управлять активами самостоятельно. Каждый ETF повторяет определенный базовый индекс, состав и пропорции которого инвестор не может менять. Поэтому, если Вы не хотите иметь в портфеле определенную компанию, но она есть в фонде, придется выбирать – искать альтернативу инструменту или покупать то, что предлагает рынок.

Доступные ETF-фонды на Московской бирже

В феврале 2022 года уже размещено почти 150 ETF на Московской бирже от 19 провайдеров, среди которых «Альфа Капитал», «Атон», БКС, «FinEx», «Финам», УК «Открытие», «Сбер», «Тинькофф Капитал» и другие. Благодаря большому интересу инвесторов к таким инструментам их количество регулярно растет.

Санкт-Петербургская биржа предлагает не меньше биржевых фондов от крупнейших мировых эмитентов вроде Vanguard, iShares и Ark. Однако представленные ETF доступны только для квалифицированных инвесторов.

Фонды для неквалов имеют разный состав. Они включают акции и депозитарные расписки Московской биржи, ценные бумаги IT-сектора и широкого рынка США, еврооблигации, а также лучшие активы компаний из Европы или Азии. Структура ETF влияет на потенциальную доходность портфеля. Поэтому выбирать их нужно, отталкиваясь от целей инвестирования, склонности к риску, и предпочтений – покупкой одного лота можно вложить деньги в российские, американские или европейские компании.

В зависимости от стратегии, фонды условно делятся на:

• Защитные. Имеют низкую зависимость от состояния рынка и мировой экономики. Они практически не реагируют на колебания цены акций системообразующих компаний, или даже подрастают в цене, когда котировки индексов находятся в красной зоне. На этих инструментах сложно заработать много, однако защитные активы гарантируют небольшой, но стабильный доход.
• Пассивные. Это классические ETF-фонды, которые следуют биржевым индексам. Эмитенты, выпускающие актив, формируют его состав исходя из аналогичных пропорций. Цель инвестирования – повторить среднегодовую доходность, которую покажет рынок.
• Активные. Фонды из этой категории отличаются агрессивным управлением, и собственным алгоритмом формирования структуры. Это делается с одной целью – переиграть биржевые индексы, и получить более высокую прибыль по сравнению с рынком. Сюда могут входить ETF с дивидендами, перенаправляющие держателям часть средств, которыми со своими акционерами «поделились» компании, бумаги которых включены в портфель фонда.

Лучшие защитные ETF на Мосбирже

Лучшим защитным активом традиционно считалось золото. Оно позволяло спокойно «пережить» волатильность на фондовом рынке в периоды кризисов. Сегодня самый простой способ для инвестора нарастить долю в этом активе – купить ETF на золото. Это можно сделать через компанию FinEx, под управлением которой находится фонд с тикером FXGD.

Лот биржевого «золотого» фонда можно купить примерно за 100 рублей. Несмотря на покупку в национальной валюте, это долларовый инструмент, который дополнительно защищает от валютных рисков. Инструмент FXGD точно отслеживает цену золота на глобальном рынке, поэтому является отличной альтернативой обезличенным металлическим счетам: фондом легче торговать, разница стоимости покупки и продажи минимальна.

Помимо FXGD на Московской бирже представлены также фонды золота от «Тинькофф Капитал» (тикер TGLD), ВТБ (VTBG), «Альфа-Капитал» (AKGD). Инвестировать в серебро предлагает управляющая компания «Атон» (AMSL). Каждый инструмент позволяет вложить деньги в защитные активы. Отличия активов в структуре портфеля, стратегии и комиссиях.

Еще один пример защитных активов – казначейские облигации США. Это ценные бумаги, выпускаемые американским министерством финансов. Векселя являются наиболее надежным инструментом с наивысшим кредитным рейтингом ААА (риск неисполнения эмитентом долговых обязательств практически нулевой). Фонды на гособлигации США, представленные на Мосбирже, – FXMM и FXTB от FinEx, AKEB от «Альфа-Капитал», VTBH от ВТБ.

Лучшие пассивные ETF на Мосбирже

Популярный биржевой индекс на фондовом рынке – S&P500, который используется инвесторами для сравнения среднегодовой доходности своего портфеля. Он покрывает около 85% американского рынка ценных бумаг. На Московской бирже представлено сразу несколько фондов, повторяющих его состав. Они отличаются управлением, комиссиями, и немного структурой.

• ETF FXUS от FinEx. Долларовый инструмент, который помогает разом инвестировать в 500 лучших компаний Америки. Цена лота колеблется в диапазоне 60-80 рублей. Фонд не следует буквально структуре S&P500, он повторяет индекс Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR. Среди отличий: дивиденды реинвестируются и не выплачиваются инвесторам напрямую, около 15% состава ETF отдано активам вне США, доля ведущих американский компаний незначительно изменена.
• ETF SBSP от Сбера. Биржевой фонд на американский рынок, отслеживает индекс S&P 500 Net Total Return. В нем представлены крупные корпорации Америки, цена одного лота на конец февраля 2022 года составляла чуть больше 1800 рублей. Стоимость фонда зависит от базовой стоимости активов. Рост котировок также обеспечивается усилением доллара по отношению к рублю.
• ETF FXRL от FinEx. Фонд, инвестирующий в акции российских компаний, которые включены в долларовый индекс РТС (индекс Мосбиржи, номинированный в валюте, а не рублях). Часть эмитентов, входящих в состав, выплачивают дивиденды, однако инвестор их не получает. Все выплаты реинвестируются и направляются на покупку новых ценных бумаг с сохранением пропорции индекса. В этом есть плюс – не нужно платить налог на доход от дивидендов, при этом цена фонда регулярно увеличивается.
• ETF, инвестирующие в перспективные рынки. Это биржевые фонды, которые позволяют инвесторам купить доли компаний Китая, Германии, Великобритании и других стран. Благодаря растущей экономике инвестирование в такие рынки позволит рассчитывать на хорошую доходность. Кроме того, увеличивается диверсификация портфеля, что снижает валютные риски. Среди лучших ETF: FXCN (Китай) и FXDE (Германия) от «FinEx», AKEU (в составе 600 компаний Европы) от «Альфа-Капитал», VTBE (развивающиеся страны) от ВТБ.

Лучшие активные ETF на Мосбирже

На Московской бирже сегодня представлено немного биржевых фондов с активным управлением, поскольку большинство провайдеров при формировании ETF учитывают чаще зарубежные индексы. Несмотря на это, можно выделить ряд активов с повышенным риском и потенциально большей доходностью, которые позволяют отдельно инвестировать в небольшую группу компаний. Сюда можно отнести специализированные фонды, где собраны акции по отраслям или специфике деятельности корпораций.

• ETF на экосистему блокчейн. Например, FXBC от FinEx. В его составе 30 компаний из Америки, Канады, Китая, Великобритании и Гонконга. В качестве ориентира провайдер использует индекс Solactive Blockchain Solutions Index NTR. Вложить в волатильный, но потенциально прибыльный сектор с активным управлением, позволяет провайдер «Сбер» через фонд SBBE. ETF повторяет индекс Sber Blockchain Economy Index, который формирует и отслеживает сама управляющая компания.
• ETF на индустрию киберспорта и кибербезопасности. FXES от «FinEx» – первый тематический фонд, представленный на российском фондовом рынке. Он повторяет индекс MVIS Global Video Gaming and eSports, что гарантирует высокую диверсификацию портфеля по странам и валюте. Достойная альтернатива – TCBR от «Тинькофф Капитал», который инвестирует в производителей программного обеспечения в сфере кибербезопасности. Фонд с активным управлением следует индексу Tinkoff Cybersecurity Total Return Index USD, в котором представлены компании со всего мира.

Среди биржевых фондов Мосбиржи, которые могут быть интересны инвесторам с агрессивным риск-профилем, можно рассмотреть ETF на IT-сектор (FXIT от «FinEx», TECH от «Тинькофф Капитал»), недвижимость REIT (FXRE от FinEx»), космос (AKSC от «Альфа-Капитал»), искусственный интеллект или биотехнологии (TRAI и TBIO от «Тинькофф Капитал»). Существуют и еще более рискованные (то есть потенциально очень прибыльные) ETF – в них собраны бумаги компаний только что совершивших первичное размещение на биржах (IPO). Но пользоваться такими инструментами необходимо с осторожностью.

Вывод и топ-26 ETF на Московской бирже

ETF – эффективный инструмент, который позволяет физическим лицам при невысоких затратах получить доступ к огромному числу компаний из разных стран и секторов экономики. Главное преимущество инвестирования через биржевые фонды – высокая диверсификации портфеля, а также низкие комиссии. Благодаря возможности выбора состава инструмента инвестор контролирует риски и может рассчитывать на разную доходность в будущем.

Приведенные примеры – не инвестиционная рекомендация. Мы не несем ответственность за возможные убытки в случае торгов на фондовом рынке. Финансовые инструменты, представленные в статье, могут не подходить Вашим целям и уровню риска. Помните, что доходность ценных бумаг в прошлом не гарантирует рост котировок в будущем.