Компания приобретет одну из крупнейших в мире компаний, которая занимается диагностикой в лабораторных условиях, за $24,68 за одну обыкновенную акцию и за $1,75 млрд наличными. Цена за акцию представляет собой 25% надбавку к цене на момент закрытия торгов Ortho 22 декабря 2021 года. Кроме того, существующий чистый долг Ortho в размере $2 млрд будет приобретен объединенной компанией.
После объявления о сделке акции Quidel (QDEL) в четверг упали на 17,5% из-за опасений размывания акционерного капитала и увеличения задолженности, в то время как акции Ortho выросли на 6,9%.
Выгода от приобретения
Благодаря превосходным технологиям и платформам объединенной компании клиенты получат расширенный доступ к предложениям в области клинической химии, иммуноферментного анализа, молекулярной диагностики, иммуногематологии, скрининга доноров и диагностики в пунктах оказания медицинской помощи. Кроме того, ожидается, что компания принесет пользу пациентам, клиентам и поставщикам, обеспечивая более широкие возможности.
Кроме того, ожидается ускорение развития инновационной линии благодаря взаимодополняющим возможностям и синергии в разработке продукции.
К концу третьего года синергия объединенной компании, связанная с текущими затратами, вероятно составит $90 млн, исключая единовременные расходы, за счет операционной эффективности, оптимизации цепочки поставок и общих административных функций.
Кроме того, оптимизировав расширенный глобальный коммерческий охват Ortho и обширный портфель продукции, Quidel ожидает, что к 2025 году синергетический эффект от перекрестных продаж превысит $100 млн, а скорректированный показатель EBITDA будет значительно выше
Условия сделки
Согласно условиям, акционеры Ortho получат 0,1055 акций объединенной компании и $7,14 наличными за каждую акцию. Сделка, одобренная советами директоров обеих компаний, вероятно, будет завершена в первой половине 2022 финансового года, при условии одобрения регулирующими органами и акционерами.
После завершения сделки существующие акционеры Ortho будут владеть 38% акций объединенной компании. Примечательно, что в совет директоров объединенной компании войдут восемь директоров, назначенных Quidel, и четыре будут назначены Ortho, а генеральный директор Quidel Дуглас Брайант будет назначен председателем и генеральным директором.
Комментарии генерального директора Quidel
Дуглас Брайант заявил: “Объединение с Ortho поможет укрепить Quidel в качестве лидера в диагностической отрасли, соединив инновационные, взаимодополняющие продукты, решения и услуги, которые улучшают здоровье и благополучие пациентов по всему миру. Создавая более прочную лидерскую позицию, мы ожидаем, что объединенная компания станет глобальным игроком с первоклассными научно-исследовательскими возможностями, более разнообразной продуктовой линейкой и более широким географическим присутствием”.
“Мы с нетерпением ждем объединения, поскольку хотим продолжать сосредотачивать наш фокус на работе с пациентами, что является основой нашей компании, создавая организацию с общей целью поиска, разработки и предоставления инновационных разработок нашим клиентам”, – добавил Брайант.
Мнение аналитиков Уолл-стрит
За последние три месяца акции получили рекомендацию от одного аналитика. Аналитик Craig-Hallum Александр Новак подтвердил рекомендацию “Покупать” и целевую цену QDEL на уровне $219 (потенциал роста 59,4%).
Источник: tipranks.com
