Какую валюту для инвестиций выбрать в 2022 году и что с ней делать дальше

Любой инвестор знает: держать в инвестиционном портфеле только один вид актива невыгодно. Точно так же и с валютой. Хотите защитить капитал от падения рубля? Рассказываем, как правильно инвестировать в валюту на бирже.

Что значит инвестировать в валюту

Вот уже как минимум двадцать лет, мы только и слышим о том, что рубль нестабилен и пора инвестировать в валюту. Многие россияне так и поступают: просто идут в банк, где меняют рубли на доллары или евро. Таким образом они не стараются заработать, а просто хотят создать себе подушку безопасности на случай обесценивания национальной валюты.

Однако хранить деньги под матрасом, пусть даже в иностранной валюте — плохая идея, ведь инфляцию никто не отменял. Вместо того чтобы покупать наличные и просто откладывать их, гораздо выгоднее начать инвестировать.

Тем, кто хочет вложить крупную сумму в валюту, но не хочет разбираться с устройством фондового рынка, советуем покупать ее не в отделении банка, а через приложение брокера. В этом случае не придется платить комиссию банку (хотя биржевой посредник тоже берет определенный процент, но он может быть существенно меньше). Это так же легко, как и приобретать акции:

1. На брокерский счет нужно перевести рубли.
2. Затем в приложении брокера выбрать валюту и купить ее по текущему биржевому курсу. Еще можно указать желаемую цену и подождать: когда курс достигнет указанного значения, сделка состоится автоматически.
3. После покупки валюта будет храниться на брокерском счете. Можно там ее и оставить, чтобы потом продать на бирже при выгодном изменении курса, либо при необходимости вывести на валютный банковский счет.

Покупать денежные знаки иностранного государства на бирже так же легко, как и приобретать акции. Однако идеальным вариантом будет использование валюты для инвестирования в иностранные ценные бумаги.

Чем инвестиции в валюту отличаются от покупки акций?

Акция дает право своему владельцу на маленькую долю в компании. С помощью этого инструмента можно приносить миру пользу — например, давать взаймы тем, компаниям, которые защищают окружающую среду или придумывают источники альтернативной энергии. Также ценные бумаги дают дополнительный доход в форме дивидендов по акциям или процентов по облигациям.

А вот покупка валюты — это просто приобретение денег иностранного государства с целью заработка на разнице курса или защиты от инфляции национальных денежных знаков.

Выгодно ли инвестировать в валюту

При оценке доходности от инвестиций в валюту почему-то мало кто считает налоги. По общему правилу, если инвестор налоговый резидент России (то есть он живет на территории страны более 183 дней в году), то полученный доход от любых операций на Московской бирже облагается подоходным налогом по ставке 13%. Но в случае с валютой есть нюанс.

Доход в иностранной валюте, как в РФ, так и за ее пределами, считается так, будто он был получен в рублях (п. 5 ст. 210 Налогового кодекса РФ). Для расчетов берется курс Центробанка, который действовал на дату получения прибыли (или на дату фактического осуществления расходов). В результате получается переоценка: сумма налога зависит от разницы между курсом валюты и рубля в моменты покупки и продажи ценных активов.

Разберем на примере: в январе 2019 года вы купили 50 акций по $50 при курсе 65 рублей за доллар. Позже в декабре 2021 вы продаете эти активы по $65, при этом курс доллара на момент продажи составляет 73 рубля. Считаем подоходный налог: 

Покупка: 50 × 65 × 50 = 162 500

Продажа: 65 × 73 × 50 = 237 250

Доход: 237 250 − 162 500 = 74750

Налог: 74 750 × 0,13 = 9 717,5

Без валютной переоценки НДФЛ считался бы по курсу доллара на момент продажи: (65 − 60) × 50 × 0,13 × 73 = 2372,5. Получается, что из-за переоценки налог на доход вырос в несколько раз. Кроме того, указанная сумма не включает комиссию брокера и биржи. Все дополнительные издержки могут ощутимо сократить доходность вложений. 

Защититься от валютной переоценки поможет налоговый вычет (по типу Б). В этом случае НДФЛ от сделок на ИИС не будет взиматься.

Ситуация может быть обратной: если бы доллар к моменту продажи активов подешевел, валютная переоценка сработала бы в пользу инвестора. Но предугадать такой расклад заранее практически невозможно — любая валюта подвержена инфляции и обесцениванию.

Как инвестировать в валюту — гайд

Валютные инвестиции бывают краткосрочные и долгосрочные. Первые, по сути, — это спекуляции, которые направлены на получение быстрой прибыли в условиях сильного риска. Доход от таких инвестиций будет равен разнице между стоимостью валюты в моменты покупки и продажи. 

Чтобы заниматься краткосрочными инвестициями, нужно постоянно изучать статистику и отслеживать динамику курса. Конечно, это выгоднее, чем покупать и продавать денежные единицы в банке, но требует больше времени для отслеживания котировок.

Для тех, кто только начинает разбираться в инвестициях, этот процесс может показаться довольно сложным. Такой способ инвестировать подойдет опытным трейдерам, а вот новичкам лучше попробовать вложить деньги на длительный срок. Вот какие инструменты для этого подходят:

• Акции иностранных компаний. Купить их можно на Санкт-Петербургской бирже, где торгуются более тысячи иностранных ценных бумаг. В основном американских, среди них акции Apple, Pfizer, Coca-Cola, Amazon, и других известных фирм. Часто добавляются новые активы. Торги идут в долларах. С 2021 года зарубежные акции появились и на Мосбирже. Активы иностранных компаний также доступны на иностранных биржах. Выбор бумаг там больше, но для операций с ними потребуется статус квалифицированного инвестора или открытый счет у иностранного брокера.
• Еврооблигации. Это долговые ценные бумаги с фиксированной доходностью, которые торгуются на международном фондовом рынке и выпускаются в иностранной валюте. Такие ценные бумаги могут выпускать правительства, банки, международные организации и компании. Несмотря на свое название, они выпускаются не только в евро, но и в рублях, долларах и многих других валютах. Как и в случае с обычными облигациями, приобретая еврооблигации, инвестор одалживает деньги компании, а она, в свою очередь, должна вернуть заем в установленный срок с процентами. Доходность еврооблигации складывается их трех факторов: роста курса валюты, изменений цены актива (продали дороже, чем купили) и размера купонных выплат. Конечно, курс может не вырасти или цена облигации снизится, но минимальная доходность в любом случае обеспечена за счет процентов, которые платит эмитент владельцу актива.
• ETF (Exchange Traded Fund) и БПИФы (биржевые паевые фонды). ETF — это инвестиционные фонды, которые повторяют структуру одного из биржевых индексов. Например, индекс FXCN, — это фонд, ориентированный на китайскую экономику. В него входят акции 200 крупнейших компаний страны: Alibaba, Baidu, Tencent и другие. Биржевые ПИФы — примерно то же самое, что и ETF, но от российских управляющих компаний, которые торгуются за доллары. Оба типа фондов за большие деньги покупают множество разных активов согласно своей стратегии и формируют портфель. Инвестор, который покупает акцию фонда, как бы приобретает такой портфель в миниатюре.

Большинство из перечисленных валютных инструментов несут серьезные риски. Любая валюта подвержена инфляции, ее курс может кардинально меняться. Поэтому лучшее решение — диверсифицировать портфель, то есть держать в нем активы, базирующиеся как минимум на двух валютах.

В какую валюту лучше инвестировать: обзор

На Московской бирже, кроме традиционных доллара и евро, можно купить британские фунты, японские иены, гонконгские доллары, китайские юани, турецкие лиры, швейцарские франки, белорусские рубли и казахстанские тенге. Однозначного ответа на вопрос, в какую валюту лучше инвестировать не существует, потому что в долгосрочной перспективе невозможно определить ее курс.

Но если есть желание купить иностранные активы, лучшее решение — покупка сразу нескольких. Рассмотрим наиболее надежные и популярные варианты:

• Китайский юань (¥, CNY). Спрос на эту валюту объясняется экономическими достижениями Поднебесной. Китайская экономика вышла на второе место в мире после США. С 2016 года юань входит в число резервных валют Международного валютного фонда, это значит, что китайская валюта считается одной из самых надежных в мире.
• Канадский доллар (C$, CAD). Канада богата природными ресурсами — нефтью, золотом и прочим. Все это пользуется неизменным спросом. Кроме того, в 2021 году канадский доллар был одним из фаворитов валютного рынка. Возможно, это тенденция сохранится и в 2022 году.
• Британский фунт (£, GBP). При объявлении выхода Великобритании из Евросоюза положение фунта серьезно пошатнулось, но мощная экономика страны довольно быстро восстановила позиции национальной денежной единицы. 
• Швейцарский франк (Fr, ₣, sFr, CHF). Считается, что эта валюта выгодно отличается от других своей стабильностью и надежностью. Ее можно приобретать для диверсификации рисков наравне с долларом и евро. Во время кризиса, связанного с эпидемией коронавируса, курс франка почти не изменился, что лишний раз подтвердило его стабильность.

Запомнить

• Диверсифицировать инвестиционный портфель желательно не только по типу активов, но и по валюте. Это поможет снизить убытки.
• Можно покупать и продавать деньги иностранных государств с целью заработка на разнице в курсах, но это сложный процесс. Удобнее всего вложиться в акции иностранных компаний, еврооблигации, ETF и БПифы.
• При расчете доходности инвестиций стоит учитывать не только комиссию брокера, но и валютную переоценку.
• Любые инвестиции, даже покупка валюты, это всегда риски, так как доходность никто не гарантирует.
• Ни в коем случае нельзя покупать валюту или инвестировать в иностранные акции на последние деньги. Даже при краткосрочном снижении стоимости активов инвестор рискует потерять накопления.