Графически японские свечи похожи на столбиковые диаграммы. Кардинальным отличием японских свечей от столбиковых диаграмм является наличие прямоугольника, образуемого в интервале цен между котировками открытия и закрытия. Данный прямоугольник называется телом свечи (real body). Он бывает черным или белым в зависимости от соотношения цен открытия и закрытия. Если тело свечи черного цвета, это означает, что цены в течение торгового периода снизились (цена закрытия ниже цены открытия). Если же тело свечи белого цвета, то цены в течение торгового периода выросли (цена закрытия выше цены открытия).
Движение цен выше тела свечи образует верхнюю тень (upper shadow), а ниже — нижнюю тень (lower shadow).
За свою долгую историю этот вид графиков оказался самым проработанным, что позволяет использовать его в качестве самостоятельного метода технического анализа.