Жизненный цикл тренда

Cуществуют следующие разновидности сроков жизни тренда:

а) краткосрочный тренд — от нескольких часов до месяца;

б) среднесрочный тренд — от месяца до года;

в) долгосрочный тренд продолжительностью более года (как правило, средняя продолжительность долгосрочного тренда 2–2.5 года).

Определить срок жизни тренда можно, воспользовавшись анализом ЖЦТ. При этом очень важно точно определить длину цикла и его амплитуду.

Начало цикла характеризуется увеличением количества сделок — объемов операций, а для биржевых операций — также и открытого интереса. В это время осцилляторы начинают вас обманывать. В целом начало тренда будет занимает до трети общей длины цикла. За период начала ЖЦТ цены обычно изменяются на четверть или треть общего колебания и откатываются на 20–25% соответственно. В середине первого цикла к инвесторам, ориентирующимся на фундаментальные показатели, присоединяются первые спекулятивные капиталы.

В середине ЖЦТ начинают появляться первые признаки усталости рынка. Рынок перегрет и желает отдохнуть. Происходит некоторый спад активности, но это не сопровождается возвратом к предыдущим котировкам (иначе это был бы уже мертвый тренд). D середине цикла цены зачастую разгоняются по тренду намного сильнее, чем в начале ЖЦТ, поскольку именно в этот момент к первопроходцам нового тренда — знающим инвесторам и рисковым спекулянтам — начинает присоединяться огромная по количеству и по массе средств в управлении армия спекулянтов и инвесторов, которые ждали формирования тренда. И последующая коррекция в завершение второго, зрелого периода ЖЦТ, бывает соответственно намного значительнее, чем в первом периоде. Коррекция в конце второго периода зачастую приводит к снижению котировок до уровня, близкого к первоначальному. Как правило, котировки за второй период изменяются от целой до трех четвертых всей суммы колебаний, а затем откатывают от 75 до 50% соответственно.

К концу ЖЦТ сумма свободных спекулятивных капиталов снижается, а инвесторы начинают фиксировать прибыль и выходить с рынка. В целом отмечается снижение количества заключаемых сделок. Резких колебаний цен практически не происходит, особенно по сравнению со вторым периодом. Цены, достигая своего экстремума (максимума или минимума в зависимости от направления тренда), на короткий промежуток времени остаются на этом уровне, и последние колебания происходят возле этих значений. В завершение последнего этапа жизни тренда на рынке возрастает нервозность, выражающаяся в резких разнонаправленных колебаниях цен. Начинается подготовка к новому тренду. Растет волатильность котировок — рынок начинает лихорадить, за периодом роста следуют периоды снижения, и наоборот, а объемы могут подскакивать до нехарактерно больших значений.

Заключать долгосрочные сделки рекомендуется с первого либо второго периода ЖЦТ, выходить из позиции и фиксировать прибыль — в последней фазе ЖЦТ.

Поделиться в соцсетях:

Связанные термины

Посмотреть все термины →