О феномене шлепанцев Crocs (с рекомендацией купить акции этой компании) мы писали 13 апреля.
На тот момент акции компании Crocs (CROX) стоили $79. Сегодня, после двух дней падения вместе с NASDAQ, акция стоит $104. Если бы кто-то из наших читателей купил их тогда, за неполный месяц доходность его инвестиции составила бы 30%. В пересчете на год это 360% годовых. К сожалению, регулярно выбирать акции с таким ростом (тех инвесторов, которые пытаются это делать, называют momentum-инвесторами – в отличие от value-инвесторов) мало кому удается. Но в принципе одной такой покупки достаточно, чтобы чувствовать себя счастливчиком целый год, этому никто не помешает.
Удивительно, но аналитики видят у акции «смешных шлепанцев» дальнейший потенциал. Наши коллеги из TipRanks включили ее в список из трех акций, которые имеют рекомендацию «покупать», в последнее время сильно опережали рост индексов и при этом имеют значительный потенциал роста, указывающий на то, что они все еще могут быть недооценены. Вот подробности.
Crocs (CROX)
Компания Crocs покорила мир почти 20 лет назад, когда впервые начала продавать свой фирменный бренд поролоновых сабо. Туфли были большими, яркими, побывали и модными. Что не с каждой модной моделью бывает, прижились. С тех пор компания расширила ассортимент в сторону более традиционной обуви, включая сандалии, кроссовки и даже модельные туфли. Бренд стал популярным среди подростков, которые считают его «уродливым шиком» и ретро, но при этом увеличил продажи. Главная цель игры – рост продаж. Квартальная выручка компании достигла своего недавнего минимума в четвертом квартале 2019 года – и с тех пор она зафиксировала 5 последовательных приростов (по сравнению с предыдущим кварталом), причем последние три квартала рост был зафиксирован и к предыдущему году.
Согласно последнему квартальному отчету, опубликованным в апреле, за 1 квартал 2021 года выручка составила $460,1 млн, что является рекордом для компании и на 63% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Доход на акцию на акцию в 1,47 доллара снизился с 2,69 доллара в 4-м квартале, но вырос более чем на 800% по сравнению с 16 центами, зафиксированными в квартале прошлого года.
Этот прирост помог завершить год, в течение которого акции Crocs выросли в цене на впечатляющие 374% и по-прежнему имеют тенденцию к росту. Высокие показатели Crocs привлекли внимание аналитика Piper Sandler Эринн Мерфи, которая входит в 10% лучших аналитиков Уолл-Стрит по версии beststocks.ru: «Мы аплодируем команде Crocs за их постоянную работу, дисциплинированное управление запасами и дебиторской задолженностью, а также реинвестиции в здоровье бренда. Кроме того, учитывая четкие прогнозы второго квартала (рост продаж от +60% до 70%) и быстрое повышение прогнозов на 2-е полугодие при наличии четких планов заказов, мы полагаем, что медведям, обеспокоенным устойчивостью динамики развития бренда, придется впасть в спячку еще на 12 месяцев», – заметила Мерфи.
Мерфи дает Crocs рекомендацию «Покупать» а её целевая цена в $140 предполагает, что потенциал роста в ближайший год месяцев составит около 30%. Wall Street в целом согласен с этим мнением. Акции попали в недавние отчеты 8 раз, из которых в 6 получили рекомендации «покупать» и в 2 – «держать» и итоговый консенсус-рейтинг “Сильная покупка”.
Cleveland-Cliffs (CLF)
Эта горнодобывающая и сталелитейная компания, расположенная в Огайо, имеет четыре действующих железных рудника в северной Миннесоте и Мичигане. Начинала как чисто добывающее предприятие, но в 2020 году приобрела две сталелитейные компании, AK Steel и ArcelorMittal USA. И сразу стала серьезной величиной в сталелитейной промышленности США, от добычи до литья. И крупнейшим производителем плоского проката в Северной Америке.
Акции компании за последние кварталы резко выросли на фоне роста доходов. CLF выросла на 393% за прошедший год, опередив рост S&P на 44%. Мощный скачок Cleveland-Cliffs произошел благодаря тому, что компания четыре квартала подряд генерировала более $1 млрд выручки. В первом квартале 2021 года выручка составила $4,02 млрд. Хотя это немного ниже ожиданий аналитиков, эта сумма выросла на 84% по сравнению с четвертым кварталом и почти в 10 раз больше, чем $385,9 млн в аналогичном квартале прошлого года.
Что касается прибыли, то CLF показал скромную чистую прибыль в размере $41 млн за квартал, или 7 центов на акцию. Это значительный рост по сравнению с чистым убытком за аналогичный квартал прошлого года в размере $52 млн (или 18 центов на акцию). Прирост выручки и прибыли считаются знаковыми для компании, которая начала свой первый полный год в качестве самодостаточной горнодобывающей и сталелитейной компании.
Помимо положительного начала года, компания также могла похвастаться ликвидностью в $1,8 млрд, лежащих на счетах. Лукас Пайпс, пятизвездочный аналитик B. Riley, пишет: «Учитывая, что краткосрочные денежные потоки, как ожидается, будут устойчивыми ($ 2,3 млрд, ожидаемые в 2021 году), компания рассчитывает использовать избыточный денежный поток для активного сокращения долга. В настоящее время мы считаем низкий уровень долговой нагрузки стратегическим приоритетом для компании, поскольку он подтверждает преимущества полностью интегрированной модели. По нашему мнению, Cleveland-Cliffsпредставляет собой наиболее привлекательный актив в этой отрасли». Он дал рекомендацию “Покупать”, и целевую цену в $24, что предполагает потенциал роста в 56% в течение одного года. Средняя целевая цена акции составляет $ 25,40 и подразумевает, что аналитики ожидают, что акции вырастут примерно на 20% от текущих уровней.
Atlas Air (AAWW)
Игрок авиационной отрасли с оборотом $2 млрд. Atlas действует как грузовая авиакомпания и служба чартерных перевозок пассажиров, а также арендодатель самолетов для других авиакомпаний, сдавая в аренду самолеты вместе с услугами воздушных и наземных экипажей. Компания контролирует парк коммерческих самолетов Boeing, в том числе 747, 777, 767 и 737, сконфигурированных для различных ролей.
Как можно догадаться, во время пандемии короны компания Atlas пережила спад, но ей удалось выдержать кризис из-за долгосрочного характера большинства договоров аренды. Выручка за 1 квартал 2021 года выросла на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила $861,3 млн. Прибыль на уровне 3,05 доллара хотя и снизилась с $6,20 в четвертом квартале, выросла на 238% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.
Компания ожидает, что в этом году бизнес продолжит расти, поскольку спрос на грузовые авиаперевозки превышает предложение с учетом быстрых темпов восстановления экономики. За последние 12 месяцев компания Atlas Air продемонстрировала значительный рост акций, они выросли на 108%. Тем не менее, 5-звездочный аналитик Truist Стефани Бенджамин считает, что у акций есть еще возможности для роста. «Мы считаем, что диверсифицированный флот и международный охват позволяют компании извлечь выгоду из растущего спроса на грузовые авиаперевозки во время глобального роста электронной коммерции и продолжающихся сбоев в цепочке поставок. Мы считаем, что повышенное внимание к долгосрочным контрактам за последний год существенно укрепило бизнес-модель авиакомпании и должно обеспечить лучшие прогнозы по выручке/прибыли в будущем», – считает Бенджамин.
Неудивительно, что Бенджамин оценивает акции «покупать» с целевой ценой в $95, что предполагает потенциал роста в 28% в этом году. Акции имеют 3 недавних обзора и все они с рекомендацией покупать, что делает консенсус-рейтинг Strong Buy единогласным. При средней целевой цене 86,67 доллара и текущей торговой цене 74,03 доллара эта акция показывает потенциал роста за год на 17%.
