Из-за сильной волатильности акций инвесторы испугались, что перед ними очередные “мемные” акции, оценка которых оторвана от фундаментальных показателей.
Активность инсайдеров
Часть сделок по покупке и продаже акций Carvana (CVNA) за последние месяца была совершена инсайдерами. Мы рассмотрим самые крупные и недавние сделки инсайдеров, т.к. они являются маркерами их уверенности в будущем компании.
Согласно отчёту по форме 4, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) 23 мая, 20 мая главный юрисконсульт Carvana Пол В. Бро купил 15 000 акций компании по цене в $32,57 за штуку на общую сумму в $488 550.
Директор Дэнфорт Дж. Куэйл 17 мая приобрёл 18 750 акций на общую сумму в $733 875.
Эрни Гарсия III, генеральный директор и председатель совета директоров Carvana, 26 апреля вместе со связанными с ним организациями купил 2 млн акций компании на сумму в $160 млн. В тот же день отец генерального директора Эрнест Гарсия II, вместе со связанными с ним организациями купил 5,1 млн акций на сумму в $408 млн. Приобретение акций генеральным директором и его отцом было частью плана по размещению акций.
В целом, за последние 3 месяца инсайдеры приобрели акции на общую сумму в $571,8 млн. На основании данных BestStocks об 11 сделках инсайдеров на последние 3 месяца, можно сделать вывод, что отношение инсайдеров к акциям Carvana в настоящее время “очень положительное”.
Мнение аналитиков Уолл-стрит
Carvana недавно анонсировала меры по сокращению расходов, которые включают сокращение 12% персонала. Компания решила уделить приоритетное внимание достижению прибыльности и генерации положительного свободного денежного потока в тяжёлых рыночных условиях.
Аналитик Stifel Nicolaus Скотт Девитт считает, что анонсированные Carvana меры указывают на то, что компания впервые за свою историю решила позаботиться о прибыльности и накоплении капитала вместо высоких темпов роста выручки.
Если компания действительно примет анонсированные меры по сокращению расходов, консенсус-прогноз аналитиков по прибыли и денежным потокам может сильно вырасти, считает Девитт.
Однако, по словам аналитика, компании будет не так-то просто реализовать свои планы и сократить расходы в текущих рыночных условиях. Девитт также отметил, что ещё неизвестно, как сокращение расходов скажется на росте бизнеса и качестве обслуживания клиентов.
Девитт подтвердил рекомендацию “Держать” по акциям Carvana и даже повысил целевую цену с $40 до $48.
В целом, аналитики Уолл-стрит относятся к акциям Carvana с осторожным оптимизмом. Консенсус аналитиков — “Умеренно покупать” (основан на 7 рекомендациях “Покупать”, 13 — “Держать” и 1 — “Продавать”). Средняя целевая цена акции компании Carvana составляет $83,74 и подразумевает потенциал роста на 176,92% от текущих уровней.
Заключение
Хотя инсайдеры совершили несколько крупных покупок за последний месяц, невозможно игнорировать тот факт, что у компании большие проблемы.
Учитывая неблагоприятные макроэкономические условия, компании может понадобиться некоторое время, чтобы сократить расходы и улучшить финансовые показатели. Инвесторам следует наблюдать за динамикой финансовых показателей компании в ближайшие кварталы, чтобы понять, принесла ли новая стратегия компании какие-либо плоды.
Источник: tipranks.com
