Как мы вчера уже писали, на Санкт-Петербургской бирже теперь торгуются 86 новых иностранных акций. Мы отобрали для вас те из них, что имеют максимальные скоринговые оценки на нашем сервисе.
Почему высшая скоринговая оценка (10 баллов) – это хороший ориентир для инвестора, выбирающего акции для покупки, можно прочитать здесь.
Из 86 акций-новичков только 6 имеют высшую оценку. Расскажем, что это за компании.
Innovative Industrial Properties Inc (биржевой тикер – IIPR) – это REIT (Real Estate Investment Trust, инвестиционный траст недвижимости). Такой траст владеет недвижимостью и его акции торгуются на бирже. Доход траст получает от сдачи своей недвижимости в аренду.
У Innovative Industrial Properties есть две важные особенности, делающие его привлекательным для инвесторов. Во-первых, его имущество сдается в аренду по договорам Triple-Net или NNN. Заключив его, арендатор соглашается оплачивать налоги на недвижимость, страхование зданий и техническое обслуживание в дополнение к аренде и коммунальным платежам. Таким образом, владелец снимает с себя большую часть текущих расходов на свою собственность. Но, конечно, арендная плата при таком варианте взаимоотношений арендодатель-арендатор существенно ниже. Типичный срок аренды составляет от 10 до 15 лет. Преимущества для инвесторов включают долгосрочный стабильный доход с возможностью повышения стоимости основного имущества. REIT популярны, поскольку они выплачивают основную часть своих доходов в виде дивидендов, что делает их высокодоходной (на фоне низких ставок) альтернативой корпоративным или так называемым «мусорным» облигациям.
Во-вторых, здания, арендный поток от которых получают инвесторы, специфические. В фонде только недвижимость, используемая для выращивания конопли. Таким образом, инвесторы получают то, что финансисты называют «экспозицией на отрасль». Дело в том, что многие инвестиционный фонды (именно они, а не индивидуальные инвесторы, являются основной силой на биржах) не могут покупать акции компаний, которые производят медицинские каннабиноиды. Традиционно самыми строгими запретами для инвестфондов являются запреты на финансирование производства оружия, наркотиков и азартных игр, такие запреты часто прямо прописаны в инвестиционных декларациях. Сейчас в США не слишком быстро, но идет процесс легализации производства марихуаны в медицинских целях в отдельных штатах, есть быстрорастущие бизнесы. И для инвестфондов инвестирование в такие REIT – это способ «приобщиться» к доходам быстрорастущей отрасли, не инвестируя непосредственно в производство. При сегодняшних ценах акции приносят около 3,0% прибыли в ожидании будущего роста. Появление таких трастов выгодно и производителям каннабиноидов. Они позволяют перенести инвестиции в недвижимость внешним инвестором, сильно сократив собственные инвестиции (ведь доля недвижимости существенна), при этом не размывая капитал компаний, не отдавая долей в своем бизнесе.
Gaming and Leisure Properties, Inc. (GLPI) – очень похожая история, только в качестве компаний, которые экономят на инвестициях в недвижимость в данном случае выступает индустрия азартных игр. Gaming and Leisure Properties владеет 44 зданиями, где располагаются казино, доход компании – арендная плата от них. Логика, по которой это выгодно и казино и инвесторам, абсолютно та же, что и для предыдущей компании.
QTS Realty Trust, Inc. (QTS) – с 2003 года эта компания скупает дата-центры в США и в Европе. Сейчас у нее в собственности дата-центры на площадях 650 тыс кв.метров. Рост потребности в дата центрах рос вместе с развитием облачных сервисов (их появление означает перенос данных и расчетов с внутрикорпоративных сервером во внешние дата-центры). Этот бизнес в недвижимости в отличие от предыдущих двух, наоборот, растущий. Развитие облачных сервисов во время пандемии увеличивает потребность в таких дата-центрах, что обещает хорошие перспективы для акций этой компании.
MDU Resources Group, Inc. (MDU) – инфраструктурная компания, владеющая карьерами, трубопроводами, компаниями по строительству и обслуживанию линий электропередач и связи, газопроводов, систем пожаротушения, оборудования наружного освещения и светосигнализации, коммунальные компании по поставке газа на северо-западе США. Ведет бизнес уже в течение 82 лет и сейчас представлена в 44 штатах. Инфраструктурные компании, конечно, не относятся к быстрорастущим. Цель приобретения таких акций – получение дивидендов. Компания наращивает дивиденды в течение 29 последних лет без перерывов и включена в специальный S&P High-Yield Dividend Aristocrats index (он включает в себя компании, которые 25 и более лет повышают дивиденды).
Ares Capital Corporation (ARCC) – компания, которая кредитует средний бизнес в США, предоставляя как правило, краткосрочные кредиты «под оборотку». Это представитель небанковского кредитования, которое сейчас развивается в США. Начиная с начала ноября акции Ares Capital Corporation растут в расчете на восстановление среднего бизнеса. Также известно, что среди клиентов компании достаточно высока доля заемщиков из числа некрупного нефтяного бизнеса, рост цены на нефть, конечно, улучшает платежеспособность этого сектора.
Digital Turbine, Inc. (APPS) – единственный представитель информационных технологий в «золотой» шестерке. Платформа компании избавляет потребителя от необходимости выбирать из большого набора приложений, книг, музыки и игр и устанавливать некоторые для пробы. Считается, что с помощью специальных алгоритмов платформа заранее проводит такой отбор, соединяя пользователей с определенным контентом под их специфические запросы. Некоторые специалисты в области ИТ считают такой принцип потребления будущим интернета и мобильных технологий.
