Обзор акций Ares Capital (ARCC)

Ares Capital Corporation — это компания по развитию бизнеса, которая предоставляет кредиты компаниям среднего рынка. Её дивидендная доходность в 9% делает её привлекательной для инвесторов, ориентированных на доход. Ares Capital Corporation является одной из крупнейших публичных компаний в своем секторе и часто используется инвесторами для диверсификации их портфелей. Основанная в 2004 году, компания активно участвует в финансировании различных отраслей, что способствует поддержке экономического роста и развитию бизнеса на среднем рынке США.

Компания Ares Capital предлагает доходность около 10%, торгуется ниже балансовой стоимости и обеспечивает сильное покрытие дивидендов с использованием резервов дополнительного дохода. Портфель ARCC основан на первоочередных займах с обеспечением, что поддерживает стабильный процентный доход и снижает риск сокращения дивидендов. Несмотря на опасения в отрасли по поводу снижения ставок и уменьшения чистого инвестиционного дохода, резерв дополнительного дохода ARCC покрывает около 66% годовых дивидендов, обеспечивая своего рода подушку безопасности. Ares Capital Corporation является ведущей компанией по предоставлению специализированных кредитных решений и вложению средств в частный капитал. С тех пор как она была основана в 2004 году, ARCC успешно инвестирует в компании малого и среднего бизнеса по всему миру. В результате ее стратегия не только приносит стабильный доход, но и минимизирует возможные риски.

Ares Capital (ARCC) и Blue Owl Capital (OBDC) являются ведущими бизнес-развивающими компаниями (BDC), предлагающими двузначные дивидендные доходности и обеспечивающими сильную диверсификацию портфеля. OBDC выделяется более высокой ожидаемой доходностью (~13,3%), превосходной диверсификацией по отраслям и более значительной скидкой к балансовой стоимости по сравнению с ARCC. Обе компании, ARCC и OBDC, поддерживают высокую безопасность дивидендов благодаря высоким процентам старших обеспеченных займов и стабильной истории выплат. BDCs, такие как Ares Capital и Blue Owl Capital, играют важную роль в предоставлении капитала малым и средним предприятиям, которые могут не иметь доступа к традиционным банковским кредитам. По состоянию на 2023 год, совокупный актив BDC-индустрии в США превышает 100 миллиардов долларов, что подчеркивает её значимость в финансовой экосистеме.

Средняя скидка сектора BDC к чистой стоимости активов (NAV) составляет 15%. Однако некоторые игроки торгуются со скидками более 30%, что делает их чрезвычайно привлекательными для получения дохода. Логично предположить, что такие BDC предназначены исключительно для спекулятивных инвестиций. Бизнес-развитие компаний (BDC) играет важную роль в финансировании малого и среднего бизнеса в Соединенных Штатах. Они предоставляют капитал компаниям, которые не имеют легкого доступа к традиционным банковским кредитам. Инвесторы рассматривают BDC как возможность для диверсификации своих портфелей и получения высоких дивидендов.

В этой статье, посвященной отраслевым перспективам, особое внимание уделено компаниям Ares Capital, Hercules Capital и Runway Growth Finance. Ares Capital является одним из крупнейших бизнес-развитий фондов (BDC) в США, с активами под управлением более 17 миллиардов долларов. Hercules Capital специализируется на предоставлении венчурного долга и другим финансовых услуг для технологических и биотехнологических компаний. Runway Growth Finance фокусируется на предоставлении гибких кредитных решений для растущих компаний. Эти компании играют значительную роль на финансовом рынке, обеспечивая капитал и финансовые решения для малого и среднего бизнеса, что способствует развитию инновационных отраслей и поддержке экономики.

В данной статье, посвященной перспективам отрасли, были выделены компании Ares Capital, Hercules и Runway Growth Finance. Компания Ares Capital является одной из крупнейших бизнес-развивающих компаний в США, специализирующихся на предоставлении финансирования средним предприятиям. Hercules Capital, в свою очередь, фокусируется на предоставлении венчурного долга инновационным компаниям, работающим в технологическом, экологическом и медико-биологическом секторах. Runway Growth Finance предоставляет капитал компаниям, находящимся на этапе значительного роста, способствуя их быстрому развитию и масштабированию.