Обзор акций Ares Capital (ARCC)

Ares Capital Corporation (Nasdaq: ARCC) объявила, что провела ценообразование по публичному размещению с андеррайтингом облигаций на сумму 650 млн долларов США с купонной ставкой 5,100% и сроком погашения 15 января 2031 года. Облигации могут быть погашены досрочно полностью или частично по усмотрению Ares Capital в любое время по цене номинала плюс компенсационная премия (make-whole), если применимо. В размещении участвуют BofA Securities, Inc., J.P. Morgan Securities LLC, RBC Capital Markets, LLC, SMBC Nikko Securities America, Inc. и Wells Fargo Securities. Ares Capital Corporation — публичная компания развития бизнеса (BDC), аффилированная с Ares Management Corporation и один из крупнейших участников рынка прямого кредитования средних компаний в США. Компания инвестирует преимущественно в обеспеченные и необеспеченные кредиты, а также другие долговые инструменты, предоставляя финансирование корпоративным заемщикам. Акции Ares Capital торгуются на бирже Nasdaq под тикером ARCC.

Ares Capital придерживается ультраконсервативного подхода к левереджу, что приводит к стабильной, но невысокой прибыли и ограниченному потенциалу роста дивидендов. Руководство компании выражает уверенность в низком уровне левереджа, отдавая предпочтение финансовой гибкости, а не максимизации доходности, несмотря на вопросы инвесторов о упущенных возможностях. Качество портфеля остается высоким, с низким уровнем недоходных активов и значительной ликвидностью, но риски, связанные со снижением процентных ставок, могут оказывать давление на будущую прибыль. Ares Capital – один из крупнейших компаний в сфере управления активами, специализирующаяся на кредитовании малого и среднего бизнеса в США. Акции компании торгуются на NASDAQ и входят в индекс S&P 500, что подчеркивает авторитет и стабильность компании на финансовых рынках.

Стивен Бавария из Inside the Income Factory обсуждает кредитные активы, такие как высокодоходные облигации, старшие кредиты и бизнес-развивающие компании (BDC), для стабильного дохода с высокой доходностью. Он предпочитает закрытые инвестиционные фонды из-за их устойчивости и скидок. Коэффициенты расходов для биржевых инвестиционных фондов (ETF) BDC, таких как PBDC, кажутся высокими из-за бухгалтерских правил, но фактические расходы фонда низкие — профессиональное управление добавляет всего около 0,4%. Закрытые инвестиционные фонды предоставляют инвесторам возможность получать доход через регулярные дивиденды и предлагают возможность покупать активы со скидкой к их чистой стоимости. BDC обычно участвуют в кредитовании малого и среднего бизнеса, что способствует их устойчивости даже в сложных экономических условиях. На рынке США BDC активно развиваются, содействуя финансированию компаний среднего сегмента.

В последнее время Ares Capital (ARCC) привлекло значительное внимание пользователей Zacks.com. Поэтому важно быть в курсе фактов, которые могут повлиять на перспективы акций. На днях компания Ares Capital объявила о своих финансовых результатах за третий квартал, продемонстрировав прирост чистой прибыли на 5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания занимается предоставлением кредитов и капиталовложений для средних и малых предприятий, что делает её одной из крупнейших публичных компаний в сфере бизнес-развития в США.

Компания Ares Capital является одной из лучших BDC (Business Development Companies) за всю историю. Однако Ares Capital Corporation (ARCC) сталкивается с двумя серьезными и усиливающимися препятствиями. Покрытие дивидендов ARCC является недостаточно высоким, что побуждает нас тщательнее изучить их устойчивость. Исторически, ARCC успешно инвестировала в малые и средние предприятия, обеспечивая необходимое финансирование и поддержку для их развития. Однако в последнее время компания столкнулась с изменениями в процентных ставках и экономической нестабильностью, что может повлиять на ее операционные результаты и способность выплачивать дивиденды акционерам.