В последнее время интерес трейдеров к акциям нефтяных компаний США сильно возрос. Почему это произошло и какую выгоду могут извлечь для себя инвесторы? Рассмотрим ценные бумаги известных нефтяных компаний и более доступные варианты до 10$, которые несмотря на кризис не перестали выплачивать дивиденды.
После того, как в 2020 году распалось ОПЕК, акции американских нефтяных компаний стремительно упали, установив новый антирекорд. По прогнозам экспертов, если эта тенденция продолжится, то из всех компаний, имеющих нефтерождения в Пермском бассейне, продолжить свою деятельность смогут всего 4 из них: Occidental Petroleum, Exxon Mobil, Chevron и Crownquest operating.
Occidental Petroleum (OXY)
Крупнейшая компания по добыче сланцевой нефти в США. Стать лидером в этой сфере компании помогло присоединение Anadarko Petroleum в 2019 году. Кроме нефти и газа, Occidental Petroleum через дочерние компании занимается химической промышленностью.
Однако, недавний кризис не обошел и акции этого гиганта – так, их стоимость упала с 65-75$ до 15-20%. Этому поспособствовала эпидемия Covid-19, ввиду которой резко снизилась потребность в углеводородах. Поэтому приобретение Anadarko Petroleum негативно сказалось на состоянии компании: на начало 2020 года кредитная задолженность составляла $75 млрд.
Чтобы стабилизировать ситуацию, Occidental Petroleum предприняли следующие меры: почти вдвое (до $3 млрд) сократили капитальные затраты на 2020 год, снизили на $600 млн. корпоративные и операционные затраты, уменьшили на 30% расходы на зарплаты и отказались от бонуса для сотрудников в виде бесплатного проезда. Согласно комментарию, даному The Wall Street Journal, эти мероприятия помогут сохранить лидирующие позиции на рынке при снижении показателей добычи нефти.
Exxon Mobil Corporation (XOM)
Крупнейшая и самая диверсифицированная американская компания в сфере энергетики, владеющая месторождениями нефти и газа, предприятиями по их переработке и транспортировке, а также сетью, включающей более 20 000 заправочных станций по всему миру. Благодаря этому, после падения акций более, чем на 100%, их котировки начали быстро восстанавливаться. Рыночная капитализация Exxon Mobil на 2019 год составляла $330 млрд., при этом почти 54% акций принадлежит институционным инвесторам: The Vanguard Group, Inc., BlackRock Inc., State Street Corporation и др.
Exxon Mobil Corporation ведет свою деятельность в различных регионах почти на всех континентах Земли. В Америке нефть добывается в США, Канаде, Аргентине и Гайане. Европейские месторождения компании расположены в Норвегии, Германии и Великобритании. В Африке добыча ресурсов введется на территории Анголы, Нигерии, Мозамбика и др. На австралийском шельфе добывается природный газ. XOM также участвует и спонсирует несколько российских проектов.
Высокое доверие компании со стороны инвесторов обеспечено стабильной выплатой дивидендов с 1984 года. Для американских нефтяных компаний Exxon Mobil Corporation имеет высокую дивидендную доходность – 4,9%.
Chevron Corporation (CVX)
Вторая крупнейшая после Exxon Mobil энергетическая компания США, имеющая аналогичную политику диверсификации. Благодаря этой модели бизнеса, падение котировок акций в кризисное время ощущается не так сильно. При этом, падение ценных бумаги компании характеризуется моментальным отскоком, что выглядит уверенней, чем движение большинства нефтяных акций в США.
Стоимость акций Chevron Corporation стабильно держалась на уровне 115-120$, однако, кризис спровоцировал их падение до $50. Резкое снижение цены привлекло множество новых инвесторов, благодаря чему стоимость CVX скорректировалась до 85$. По прогнозам экспертов, стабилизация мировой экономики поспособствует тому, что ценные бумаги компании быстро вернутся к изначальной стоимости.
Как и в случае с Exxon Mobile, акции Chevron входят в число самых консервативно-надежных. Дивидендные выплаты проводятся в течение последних 34 лет и на сегодняшний день обеспечивают годовую доходность в 4,0%. Согласно показателям P/E за 2019 год, CVX являются недооцененными, поэтому при стабилизации цен на нефть они будут выгодны для среднесрочных и долгосрочных инвестиций.
Ovintiv Inc. (OVV)
Компания ранее являлась крупнейшим производителем природного газа в Канаде, но со временем переместилась в США, где кроме газа добывает около 90 тыс. баррелей нефти в сутки. Ovintiv включена в индекс устойчивости Доу-Джонса и ежеквартально платит инвесторам дивиденды на протяжении 20 лет.
Стоимость акций OVV упала со средней отметки в 20$ до 3-4$, что является хорошей возможностью для долгосрочных инвестиций с высоким потенциалом роста по мере того, как будет стабилизироваться цена на нефть.
Murphy Oil (MUR)
Основная деятельность Murphy Oil в течение последних 70 лет – разведка нефтяных месторождений. Кроме того, компания владеет сетью заправочных станций в США. Несмотря на кризис, Murphy Oil одна из немногих не прекратила выплачивать дивиденды инвесторам, хотя они сократились в два раза – с 0,25$ до 0,125$.
На начало 2020 года стоимость MUR составляла в среднем 20-25$, однако, в связи с кризисом ценные бумаги подешевели почти в 5 раз. Поэтому инвестирование в акции Murphy Oil – выгодный вариант для инвестирования с нефтегазовый сектор.
Apache Corp (APA)
Компания занимается разведкой новых месторождений, а также добывает нефть. В начале 2020 года Apache Corp открыли крупное месторождение в Суринаме. Чтобы улучшить финансовое положение на фоне вызванного эпидемией Covid-19 кризиса, компания выполнила хэджирование (страховку) падение стоимости нефти и сократила капитальные расходы на разработку новых месторождений. Благодаря этому, Apache Corp продолжили выполнять обязанности перед кредиторами и выплачивать дивиденды вкладчикам.
До кризисного периода APA стоили почти 30$, но во время карантина пали до отметки в 5$. Исходя из начальной стоимости, акции Apache остаются выгодными для инвестирования даже при текущей цене.
Continental Resources (CLR)
В отличие от многих других американских нефтедобывающих компаний, Continental Resources не стремится заполучить месторождения в Пермском бассейне, а концентрируется на выработке в Баккеновской формации (Северная Дакота, США), на территории которой уже являестя крупнейшим производителем. Кроме того, компания ведет разработку в бассейнах STACK и SCOO (Оклахома, США). Рыночная капитализация Continental Resources – $4,7 млрд.
В 2020 году компанией был принят ряд антикризисных мер: уменьшение количества бригад по освоению скважин на сланцевых месторождениях в Оклахоме до одной, сокращение буровых установок с трех до двух. Изменениям в политике Continental Resources также поспособствовали смена руководства – основатель и гендиректор компании Гарольд Хэмм ушел в отставку и занял пост исполнительного председателя. Его заменил Уильям Берии – бывший исполнительный директор ConocoPhillips.
PDC Energy (PDCE)
Независимая компаний, ведущая разработку газовых и нефтяных месторождений в Колорадо и Техасе в США. Приблизительно 40% добычи приходится на нефть, 40% – на газ, и 20% – на другие углеводороды.
PDC Energy работает в двух сегментах: «Разведка и добыча нефти и газа», а также «Маркетинг газа». В них входят все месторождения сырой нефти и природного газа, мероприятия по закупке, обработке и перепродаже. В зоне добычи Ваттенберг компания сосредоточена на горизонтальных месторождениях Ниобара и Коделл, а операции в бассейне Делавэр сосредоточены на месторождении Wolfcamp.
На начало 2020 года обеспеченность PDC Energy составляла более 600 млн баррелей нефти при добыче 50 млн баррелей в год.
Phillips 99 (PSX)
Более узкоспециализированная компания, которая занимается нефтепереработкой, а также продажей и транспортировкой нефтепродуктов. До 2025 года Phillips 66 планирует совместно с Qatar Petroleum запустить в работу крупный нефтехимический комплекс в Катаре.
Акции компании представляют интерес для инвесторов, так как обеспечивают стальные дивидендные выплаты в размере 5-6%, что является одним из наиболее высоких показателей для нефтяных компаний США.
Падение цен на нефть сказалось и на стоимости PSX, однако, большая часть первоначальной стоимости уже восстановилась, поэтому в акции компании лучше вкладываться в апреле-мае следующего года, когда будут опубликованы запасы нефти, что приведет к падению цен на сырье.
Devon Energy Corp (DVN)
Компания является одним из ведущих производителей нефти и газа на территории Северной Америки. Кроме США и Канады, Devon Energy Corporation осуществляет свою деятельность в Бразилии, Китае и Азербайджане.
На начало 2021 года, суточная добыча компании составляла около 300 тыс баррелей нефти и 125 тыс баррелей природного газа. Стратегия Devon Energy основывается на четырех принципах: ведение бизнеса с учетом заинтересованных сторон, наличие первоклассного устойчивого портфеля активов, постоянная оптимизация эффективности капитальных программ и производственных операций, финансовая устойчивость и гибкость, а также поддержание адекватной ликвидности.
В ближайшее время предполагается рост котировок DVN после продолжительного падения, поэтому покупка акций Devon Energy Corporation по 30$ – отличное решение для инвестирования в 2021 году.
