Статья обновлена 21.04.2022 – рейтинг актуализирован.
В первые месяцы 2022 года стало очевидно одно: самые волатильные акции США и самые прибыльные акции в краткосрочной перспективе – это не всегда одно и то же. Волатильность позволила инвесторам получить быструю прибыль в 2021 году, но сейчас рынок переживает откат, а результатом стало то, что со стороны выглядит как кармическое наказание для всех любителей спекулятивных стоков.
И в то же время, эксперты не советуют инвесторам сбрасывать волатильные бумаги со счетов, а уж тем более – пытаться продать их из портфеля по стремительно падающей цене. Даже если прямо сейчас это не лучшие акции для спекуляции, большинство крупных игроков восстановит, или даже преумножит свои позиции еще до конца года. А значит, активы, которые сейчас выглядят непривлекательно, станут главными источниками крупных доходов в условиях растущего рынка.
Как показали результаты торгов за март 2022 года, эта тенденция обещает быть ведущей. Акции, которые эффективно использовались для спекуляций, резко проваливаются в позициях, а потом стремительно возвращаются, превосходя все ожидания инвесторов. И если вы не хотите упустить будущих лидеров свободного рынка, вам однозначно стоит держать руку на пульсе и отслеживать актуальный топ американских волатильных акций.
Affirm Holdings
Тикер: AFRM
Волатильность (Beta): 3,26
Высокая волатильность – это не тот параметр, который всегда хорошо смотрится на графиках, и Affirm Holdings – прямое тому подтверждение. Платформа, которая предоставляет займы по принципу «купи сейчас, плати позже» переживает резкое падение акций, вызванное сомнениями инвесторов в том, что у самой Affirm достаточно ресурсов, чтобы расплатиться с долгами.
Чтобы предлагать займы клиентам, нужны широкие карманы – и, судя по сообщениям инсайдера, прямо сейчас у компании нет средств, чтобы обеспечивать собственное развитие. По заявлениям представителя компании, эта проблема будет решена сменой стратегии финансирования и привлечением дополнительных фондов. Если эти планы удастся реализовать в 2022 году, то акции ожидает резкий подъем, а пока трейдеры могут скупать перспективные акции за бесценок.
ON Semiconductor Corporation
Тикер: ON
Волатильность (Beta): 2,15
Производитель полупроводниковых компонентов, «умных» датчиков и другой электроники в 2022 году показывает достойные результаты, несмотря на высокую волатильность. Две трети дохода компании приходится на устройства и технологии, которые используются в производстве электромобилей и промышленного оборудования. Компания предлагает достаточно широкий портфель технологий, чтобы быть интересным вариантом для долгосрочных информационных инвестиций, однако поскольку ядром ее прибыли остаются полупроводники и компоненты, акции сильно колеблются в цене в ответ на рыночную ситуацию.
Сейчас ON считается одной из «зеленых» технологических компаний для инвестирования, что повышает интерес со стороны широкой категории инвесторов. В начале года акции все еще можно купить по привлекательной цене, но нужно ждать момента: колебания в $15 и больше зафиксированы на коротких временных отрезках (10 дней и меньше).
Nvidia
Тикер: NVDA
Волатильность (Beta): 2,41
За последний период производитель электроники показал высокую волатильность даже с учетом общей подвижности своей рыночной ниши. И это неудивительно: кризис полупроводников сказался даже на самых известных компаниях, временно потерявших способность удовлетворять растущий рыночный спрос. Колебания в цене отмечались не только при фактических изменениях в ситуации, но и в ответ на любые публичные заявления компании. Это сделало сток удобным для краткосрочных спекуляций.
В прошлом году Nvidia удалось обойти S&P 500 – очевидный довод в пользу того, чтобы регулярно пополнять портфель спекулятивными акциями – но в этом году позиции стока не так очевидны. Аналитики все еще прогнозируют рост в пределах 55% до конца года, однако пока что бывшему лидеру не удалось не только опередить S&P 500, но и догнать индекс. Рекомендуется использовать текущие колебания в цене акций для того, чтобы закупиться выгодными ценными бумагами с большой скидкой.
Advanced Micro Devices
Тикер: AMD
Волатильность (Beta): 2,07
Несмотря на то, что AMD – один из ведущих производителей полупроводников в мире, с начала 2022 года цена акций компании продолжает падать. Такое поведение соответствует прогнозам аналитиков: акции торговались по завышенной цене из-за полупроводникового кризиса конца прошлого года, а сейчас трейдеры наблюдают эффект отдачи. Это та самая негативная сторона волатильности, о которой предупреждают консервативные трейдеры: если вы закупили акции на пике в надежду на рост, то позитивного результата не увидите еще долго.
Для стратегических инвесторов это означает, что AMD снова входит в фазу, когда эти акции выгодно покупать. В долгосрочной перспективе бумаги компании продолжат расти в цене, так как спрос на полупроводники продолжает нарастать – просто это происходит более последовательно, чем резкий всплеск прошлого года. В такой ситуации выгодно дождаться очередного минимума и купить бумаги, чтобы продать их на очередном резком скачке, или даже оставить в расчете на будущий рост.
Etsy
Тикер: ETSY
Волатильность (Beta): 1,98
Позиции Etsy – главной американской торговой площадки для продажи рукодельных товаров и старинных вещей – повергли в шок инвесторов, которые настраивались на долгое держание. В прошлом году Etsy был одним из наиболее привлекательных спекулятивных вариантов, и в конце ноября прошлого года цена за акцию практически пробила барьер в $310. С тех пор акция находится в свободном падении: на начало торгов в апреле 2022 за ETSY просили всего $124, и цена продолжает падать.
Аналитики рекомендуют присмотреться к акциям, несмотря на высокую волатильность; сейчас общая рекомендация рынка – «покупать». Среди преимуществ отмечается высокая репутация торговой площадки как лидера в производстве товаров ручной работы. Сейчас компания переживает период трансформации, поэтому основной поток инвестиций направляется в финансирование перемен. Как результат, прямо сейчас Etsy не показывает результатов, которые хотят видеть инвесторы – но когда глобальная перестройка будет завершена, доходы компании – а значит, и ценность акций на рынке – резко пойдут вверх.
KLA Corp.
Тикер: KLAC
Волатильность (Beta): 1,9
Как и другие компании, активно использующие полупроводники, KLA Corp. пострадал из-за глобальной нехватки чипов, проблем с поставками и временных геополитических ограничений. Несмотря на трудности, корпорация продолжает развиваться в сегменте метрологии – то есть, делает ставку на высокоточные измерения, а также успешно осваивает сегмент контроля процессов. В перспективе, это даст прирост в 31% в течение года, однако аналитики надеются на большее, и здесь все зависит от того, насколько вы верите в коммерческий потенциал данного сектора.
Несмотря на то, что с начала года акция успела просесть в цене больше, чем на $100, инвесторы видят ее привлекательность – причем не только как спекулятивного лота, но и как перспективного варианта для получения долгосрочной прибыли. Даже с учетом непростых моментов, компания остается одним из наиболее сильных игроков своей ниши, и в начале 2022 года у всех участников рынка есть шанс приобрести ее акции по сниженной цене.
TESLA
Тикер: TSLA
Волатильность (Beta): 1,81
Акции полупроводников в последние несколько лет переживали тяжелые времена. Эффект от торговых конфликтов между Америкой и Китаем только усугубился в ситуации мировой пандемии в связи с падением объемов производства. NXP, как производитель чипов для автомобилей и смартфонов, принял на себя основной удар. Акции упали в цене почти в два раза, а на восстановлению потребовалось почти полгода.
Высокая волатильность акции NXP делает ее отличным выбором для спекуляций. Компании пошло на пользу естественное выгорание конкуренции, и на начало апреля акции NXP торгуются почти в два раза дороже, чем до «коронавирусного» падения. Больше всего на полупроводниках заработают долгосрочные инвесторы, которые покупали на минимуме, но стабильный прирост в цене дает и новым игрокам возможности для быстрого заработка.
Century Communities
Тикер: CCS
Волатильность (Beta): 1,79
Хотя компания не так известна среднему трейдеру, как другие участники рейтинга, она входит в топ предприятий по проектированию и строительству зданий в США, с уклоном в строительство домов, рассчитанных на одну семью. Доходность компании напрямую зависит от того, сколько семей готово строить и покупать дома прямо сейчас. Когда происходят события, которые влияют на готовность частных собственников покупать недвижимость для личного пользования, это сказывается на акциях Century Communities.
Сейчас строительный рынок чувствует себя не очень спокойно: люди только отходят от ограничений мировой пандемии, и столкнулись с новой кризисной ситуацией. В таких обстоятельствах главный клиент Century чувствует, что единственная правильная стратегия – это отказ от долгосрочных планов. Но нестабильность и вытекающая из нее потребительская осторожность неизбежно сменится активным потреблением, и тогда Century Communities возглавит список лидеров. В прошлом году компании уже удалось выйти на собственный исторический максимум за последние 5 лет. В этот раз аналитики предлагают действовать на опережение и покупать акции, пока они продаются дешево.
Align Technology
Тикер: ALGN
Волатильность (Beta): 1,79
Производитель узкопрофильного медицинского оборудования предлагает волатильные акции, и в начале 2022 года их все еще можно застать по хорошей цене. Главный профиль Align – это стоматология: выравниватели, сканеры и другое оборудование. Кроме того, компания получает прибыль, предлагая собственные стоматологические услуги молодым пациентам.
Несмотря на повышенную волатильность, инвесторы в целом оценивают данный сегмент однозначно позитивно. Сейчас рынок все еще страдает от постковидного отката, однако эксперты видят потенциал годового роста в 53-95%. Это довольно большой разброс, но аналитики сходятся в одном: если решитесь купить, не спешите продавать, как только цена пойдет вверх. У акций большой потенциал, компания уверенно чувствует себя на рынке, и получить свою прибыль вы успеете.
Micron Technology
Тикер: MU
Волатильность (Beta): 1,67
Micron – производитель памяти и устройств для хранения данных – один из текущих лидеров в американских рейтингах волатильных акций. Повышающийся спрос на DRAM и NAND провоцирует рост стока, однако этот успех – сезонный, так как производство работает циклично. Еще один фактор для колебания цен – уход корпорации с рынка гибридной памяти 3D XPoint и сопутствующая продажа лаборатории в Юте, штат США, занимавшейся разработками в этой области.
Несмотря на то, что инвесторы разочарованы отсутствием готового нового продукта – на гибридную память возлагали большие надежды – отказ от направления не нанес крупного урона компании. Более того, руководство компании обращает внимание на то, что цикличная природа спроса на DRAM постепенно трансформируются. Циклы растягиваются и становятся менее выраженными, что позволяет компании генерировать круглогодичную прибыль на основе уже имеющихся контрактов и партнерских связей. Один этот факт ставит Micron на новую ступень развития, которая казалась недостижимой еще 5 лет назад.
В начале 2022 года акции активно рекомендуются к покупке как для спекулятивного заработка, так и для долгосрочного держания.
Итоги
Не все инвесторы умеют правильно взаимодействовать с волатильными стоками, и даже само слово «спекуляции» все еще имеет для многих явно выраженный негативный оттенок. Для того, чтобы зарабатывать на волатильности, за рынком нужно следить не просто регулярно, а постоянно; а если сформировать портфель исключительно из подвижных акций и проигнорировать «скучные» стабильные бумаги, то придется забыть и о спокойном сне.
Волатильность – это всегда риск. Покупая волатильные акции, вы рискуете купить задорого и оказаться в ситуации, в которой вы будете вынуждены продавать дешево. Но это не значит, что волатильные акции нужно игнорировать: в ближайшее время они никуда не исчезнут, а значит, трейдерам нужно научиться с ними жить.
Повышенная волатильность – это главный рыночный тренд 2022 года. Если вы сможете освоиться с ним сейчас, то сможете взять максимум от меняющихся тенденций большого рынка.
Узнайте прогноз аналитиков Wall Street по волатильным акциям.
Наша цель — предоставить частным инвесторам всю необходимую информацию для принятия инвестиционного решения в одном месте.
