Allegro MicroSystems (ALGM): обзор акций

Conestoga SMid Cap Composite открыла позицию в Allegro, объяснив это тем, что электрификация автомобилей, системы помощи водителю и другие электронные функции увеличивают количество чипов на один автомобиль. Также была открыта позиция в Sterling Infrastructure: по оценке управляющих, масштаб и опыт компании помогают ей получать сложные, критически важные проекты. Акции Workiva были проданы для сокращения доли сектора программного обеспечения в портфеле. Этот сектор стал предметом острых споров среди инвесторов, поскольку считается одной из областей, где ИИ может вызвать существенные изменения.

Чрезмерная зависимость Allegro MicroSystems от стагнирующего автомобильного сегмента ограничивала рост и операционный рычаг, что привело к разочаровывающей динамике акций за последние пять лет. Расширение автономных технологий, центров обработки данных с искусственным интеллектом и гуманоидов станет фактором ускорения роста для ALGM, поскольку на один продукт потребуется больше её микросхем. Я оптимистично настроен по отношению к ALGM и устанавливаю целевую цену в 118 долларов за акцию, исходя из того, что руководство выполнит свой прогноз роста на 3–5 лет в среднем на уровне середины двухзначных значений, что приведёт к операционной марже в 32%.

Инвесторы часто сталкиваются с выбором между компаниями, которые надёжны и обеспечивают стабильную доходность, но имеют меньше возможностей для роста, и теми, у которых высокий потенциал роста, но есть риск волатильности. Хотя это встречается редко, существуют фирмы, которые сочетают в себе и стабильность, и потенциал для получения дохода. Эти три компании находятся на пересечении стабильности и перспектив роста, что делает их привлекательными для инвесторов, ищущих сбалансированные вложения.

Согласно консенсус-прогнозу, акции компании Allegro MicroSystems (ALGM) имеют потенциал роста на 29,6%. Хотя эмпирические исследования показывают, что этот популярный показатель редко является эффективным, восходящий тренд пересмотра оценок доходов может означать, что в ближайшее время акции компании испытают рост. Allegro MicroSystems специализируется на разработке и производстве полупроводниковых датчиков и интегральных схем управления, которые широко применяются в автомобильной и промышленной отраслях. Компания зарегистрирована на бирже NASDAQ и на протяжении последних лет демонстрирует устойчивые финансовые результаты. В 2022 году годовая выручка компании составила более 800 миллионов долларов США.