Alkermes (ALKS): обзор акций

Компания Alkermes готовится к значительному росту благодаря возможному расширению применения препарата LUMRYZ на лечение идиопатической гиперсомнии (ИХ) после положительных результатов третьей фазы клинических испытаний. Показание LUMRYZ для ИХ может обеспечить дополнительную выручку, используя существующую коммерческую инфраструктуру и обеспечивая операционный рычаг при ограниченном увеличении расходов на сбыт и административные нужды. Alkermes будет выплачивать 10% роялти компании Jazz Pharmaceuticals с продаж LUMRYZ вне нарколепсии после марта 2028 года, однако финансовый потенциал этой возможности остаётся значительным.

Компания Alkermes представила положительные результаты фазы I исследования препарата ALKS 7290, демонстрирующие значительные улучшения симптомов СДВГ на разных дозах у здоровых добровольцев и взрослых. Эти данные свидетельствуют о потенциале препарата в лечении синдрома дефицита внимания и гиперактивности. Исследование охватывало несколько уровней дозирования, что позволило оценить эффективность и безопасность ALKS 7290 в начальной стадии клинических испытаний.

Компания Alkermes plc повышена с уровня «держать» до «покупать» благодаря устойчивому росту выручки, прогрессу в портфеле продуктов и стратегическому положению в области нарушений сна и центральной нервной системы. Приобретение Avadel и запуск Lumryz обеспечивают рост выручки более чем на 20% в 2026 году; скорректированная EBITDA прогнозируется в диапазоне 370–410 млн долларов несмотря на чистый убыток по GAAP. Сильные данные фазы 2 по Alixorexton при нарколепсии и идиопатической гиперсомнии, а также развитие орексинового портфеля поддерживают многомиллиардный долгосрочный потенциал выручки.

Alkermes переходит в полностью интегрированную компанию в области нейронауки и медицины сна, что подчеркивается приобретением Avadel и интеграцией LUMRYZ. Результаты первого квартала 2026 года показывают рост продаж собственных продуктов до $338,1 млн, причем LUMRYZ внесла $39,5 млн после приобретения; скорректированный EBITDA улучшился до $80,3 млн. Руководство прогнозирует доходы за 2026 год в диапазоне от $1,73 млрд до $1,84 млрд, при этом четыре коммерческих продукта нацелены на получение более $300 млн в год от чистых продаж каждого. Alkermes продолжает активно развивать свой портфель лекарственных препаратов, что способствует укреплению её позиций на рынке. Компания также уделяет большое внимание инновационным подходам в терапии нарушений сна и расстройств, связанных с нервной системой. Наблюдаемый рост продаж свидетельствует о повышенном спросе на продукцию компании в актуальных медицинских сегментах.

Компания Alkermes (ALKS) имеет впечатляющую историю неожиданного превышения прогнозируемой прибыли и в настоящее время обладает правильным сочетанием двух ключевых факторов, которые могут способствовать очередному успеху в следующем квартальном отчете. Alkermes специализируется на разработке и производстве лекарственных средств для лечения психических расстройств и заболеваний центральной нервной системы, таких как депрессия или шизофрения. В последнем квартале компания отметила положительные результаты по нескольким клиническим испытаниям, что значительно повысило ее позиции на рынке биотехнологий. Акции Alkermes за последний год показали рост на фоне стабильного финансового положения и позитивных ожиданий аналитиков.