REalloys (ALOY): обзор акций

REalloys оценивается как спекулятивная покупка, что обусловлено вероятностью коммерциализации редкоземельных металлов, не связанных с Китаем, к 2028 году. Наличие 119 млн долларов наличными и расширение производственных мощностей SRC обеспечивают выполнение ближайших задач, однако поставки сырья остаются ключевым нерешённым риском. Оценки аналогичных компаний указывают на значительный потенциал роста, если REalloys реализует планы, с ожидаемой стоимостью акции в 16,70 доллара против текущей цены в 10,10 доллара.

REalloys получит оксиды редкоземельных элементов — диспрозия (Dy) и тербия (Tb) высокой чистоты для их квалификации уже в четвертом квартале 2026 года в рамках стратегического соглашения с Исследовательским советом Саскачевана. Редкоземельные материалы будут использоваться для квалификации клиентов и проверки цепочки поставок до наступления срока 1 января 2027 года согласно требованиям DFARS 252.225-7052. После этой даты материалы редкоземельных элементов китайского происхождения станут несоответствующими для закупок, связанных с обороной Соединенных Штатов. Ранее DFARS 252.225-7052 был введен для усиления национальной безопасности США путем ограничения использования определенных материалов иностранного происхождения в оборонных заказах. Редкоземельные элементы, такие как диспрозий и тербий, широко применяются в производстве высокопроизводительных магнитов для военных и аэрокосмических технологий. Saskatchewan Research Council известен своими передовыми научными исследованиями и разработками в области материаловедения, что делает его надежным партнером для компании REalloys.

Realloys имеет рейтинг "Покупать" с целевой ценой $19, предлагая высокий риск и высокую потенциальную доходность как вертикально интегрированная платформа по редкоземельным металлам в США. Уникальная позиция ALOY охватывает все четыре стадии цепочки поставок редкоземельных металлов, поддерживаемая сильной политикой США и растущим спросом на магниты NdFeB за пределами Китая. Стратегия поэтапного развертывания снижает риски выполнения и распределения капитала, при этом выход на рынок первого этапа намечен на первую половину 2027 года и является критической ближайшей вехой. Редкоземельные магниты NdFeB (неодим-железо-бор) используются в ряде промышленных и технологических приложений, включая производство электрических транспортных средств, электроники и ветровых турбин. США стремится уменьшить свою зависимость от импорта редкоземельных металлов из Китая, который является крупнейшим производителем и поставщиком этих ресурсов, наращивая внутренние мощности для производства и переработки.

Компания REalloys обеспечила себе до 10% производства компании U.S. Critical Material Corp. на месторождении Sheep Creek. Это месторождение характеризуется средним содержанием около 9% общих редкоземельных оксидов (TREO), в том числе подтверждено наличие диспрозия, тербия, иттрия и неодима-празеодима (NdPr). Данное содержание соответствует требованиям Министерства обороны США по закупкам, и компания планирует изучить возможность инвестиции в капитал, совместного финансирования с правительством и координированного взаимодействия с Конгрессом. На месторождении Sheep Creek будет вестись добыча важных для оборонной промышленности и технологий редкоземельных металлов. Диспрозий и тербий, например, часто используются в производстве высокопроизводительных магнитов, которые необходимы для электроники и оборонных приложений. США в последние годы активно развивают стратегию по укреплению национальной добычи критически важных материалов, чтобы уменьшить зависимость от импорта, особенно из Китая.