Обзор акций Asics (ASCCF)

Компания ASICS находится в выгодной позиции благодаря конкурентоспособным по цене и высокопроизводительным кроссовкам, соответствующим текущим трендам, что поддерживает сильные перспективы будущего роста. Финансовые показатели устойчивы: зафиксирован двузначный рост продаж и прибыли, а запланированное увеличение дивидендов на 30% отражает уверенность руководства. Согласно моему анализу дисконтированных денежных потоков (DCF), ASICS недооценена на 68,5%, что представляет собой привлекательную возможность для покупки на основе внутренней стоимости и деловой активности. ASICS является одним из лидеров на рынке спортивной обуви, конкурируя с такими гигантами, как Nike и Adidas. Основанная в 1949 году в Японии, компания зарекомендовала себя благодаря инновациям в спортивных технологиях и поддержке профессиональных спортсменов. Эти факторы, наряду с расширением ассортимента продукции, способствуют укреплению позиций ASICS на мировом рынке.

Компания ASICS продемонстрировала рост выручки на 18,9% и чистой прибыли на 80,9% в 2024 финансовом году, благодаря ключевым продуктам для бега, популярности брендов в сегменте lifestyle и широкой поддержке в Китае, Юго-Восточной Азии и регионе EMEA. Бренды Onitsuka Tiger и SportStyle, относящиеся к категории lifestyle, показали рост более чем на 50%, ускоряя переход ASICS за пределы сегмента обуви для спортивных состязаний, и составили почти 30% выручки благодаря более маржинальным, ориентированным на молодежь продуктам. Продажи напрямую потребителю продолжают расширяться, что улучшает профиль маржинальности ASICS и доступ к клиентским данным, одновременно снижая зависимость от оптовых каналов. ASICS активно развивает свои онлайн-платформы, что увеличивает число прямых продаж и улучшает взаимодействие с клиентами. Кроме того, компания планирует дальнейшее расширение присутствия в Европе и Азии, что должно способствовать дальнейшему росту её рыночной доли.