Обзор акций Birkenstock Holding plc (BIRK)

Я повысил рейтинг акций Birkenstock до «покупать», так как теперь они торгуются по коэффициенту приблизительно 22x ожидаемой прибыли, что делает их более привлекательными. Компания демонстрирует устойчивый рост выручки во всех регионах и каналах продаж. В первом квартале 2025 года выручка увеличилась на 19% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, превысив прогнозы руководства на весь финансовый 2025 год. Стратегия прямых продаж (DTC) набирает обороты: планируется увеличить количество магазинов примерно на 40%, а также растущая база клиентов способствует увеличению среднего чека. Birkenstock, известная своим качеством и удобством, продолжает укреплять свои позиции на международном рынке обуви благодаря инновационным подходам и стратегическому развитию.

Снижение цены акций компании «Биркеншток» представляет собой возможность для покупки благодаря сильному росту, высоким маржинальным показателям и перспективному расширению на азиатском рынке, особенно в Китае. Компания поддерживает среднегодовые темпы роста на уровне около 20% и демонстрирует валовую маржу около 60%, что является редкостью среди компаний потребительского сектора. Несмотря на консервативный прогноз на 2025 финансовый год, результаты первого квартала «Биркеншток» показали рост выручки на 19% в годовом исчислении и сильные показатели в сегменте B2B, что подтверждает ее прочные позиции на рынке. Компания была основана в Германии в 1774 году и имеет долгую историю производства качественной обуви. «Биркеншток» известна своими удобными ортопедическими сандалиями, которые приобрели популярность в разных странах благодаря уникальной конструкции и долговечности.

Birkenstock Holding plc сообщила о 19% росте доходов в годовом исчислении, однако рынок отреагировал негативно из-за сохранения прогноза на весь год на уровне 15%-17%, что указывает на возможное замедление по сравнению с прошлогодним показателем в 20%. Оптовые продажи превысили ожидания, показав рост на 30%, но 90% этого роста пришлось на уже существующие точки продаж, что вызывает опасения по поводу насыщенности рынка. Рост прямых продаж замедлился до 10% с 30% в прошлом году. Тем не менее диверсификация продукта выглядит многообещающей: силуэты с закрытым носком составляют 50% дохода; продажи в Азии выросли на 47% в годовом исчислении и теперь составляют 13% от общих продаж компании. Birkenstock является известной немецкой компанией, специализирующейся на производстве ортопедической обуви. В последнее время компания активно расширяется на азиатский рынок, где наблюдается значительный рост спроса на качественную обувь.

Компания Birkenstock Holding plc ("BIRKENSTOCK", "Компания" или "мы") объявила финансовые результаты за первый квартал, завершившийся 31 декабря 2024 года. Компания сообщила о росте выручки за первый квартал на 19% как в отчетной, так и в постоянной валюте, превзойдя годовой прогноз Компании в 15-17%, что обусловлено высоким спросом на ее продукцию в праздничный период по всем сегментам, каналам и категориям. За отчетный период компания наблюдала значительное увеличение продаж в Азии и Северной Америке, особенно на рынках Японии и США. Birkenstock продолжает укреплять свои позиции на рынке обуви, планируя дальнейшее расширение ассортимента и внедрение новых технологий в производственные процессы.

Компания Birkenstock превзошла ожидания Уолл-стрит по выручке за первый квартал в четверг, так как немецкий производитель обуви выиграл благодаря высокому праздничному спросу на свои дорогие сандалии и обувь на основе пробки. Birkenstock является одним из ведущих производителей ортопедической обуви в мире, и модные тенденции последних лет способствовали увеличению популярности ее продукции. Основанная в 1774 году, Birkenstock продолжает укреплять свои позиции на международном рынке, предлагая потребителям удобство и стиль.

Сандалии Birkenstock, которые эволюционировали от символа контркультуры до модного тренда, не могут рассматриваться как произведение искусства и, следовательно, не подпадают под защиту авторских прав, постановил в четверг высший гражданский суд Германии. Дизайн сандалий Birkenstock, отличающийся удобством и эргономичной подошвой, стал популярным не только среди приверженцев комфорта, но и в мире высокой моды. Несмотря на решение суда, компания продолжает защищать свои торговые марки и патенты на мировой арене.