Обзор акций Brookfield Corporation (BN)

Качество портфеля компании BAM улучшается благодаря увеличению маржи, росту доли долгосрочного капитала, приносящего комиссии, а также благоприятной обстановке для привлечения инвестиций. Ожидается, что кредитный бизнес станет ключевым драйвером роста, извлекая выгоду из долгосрочной позиции ФРС по высоким процентным ставкам. BAM относительно защищена от тарифов благодаря своему фокусу на отечественном, ориентированном на услуги и индексированном на инфляцию бизнесе. На данный момент в портфеле BAM значительную роль играет альтернативный капитал, что способствует увеличению его устойчивости к рыночным колебаниям. Компания также расширяет свои инвестиционные инструменты и ускоряет расширение своих международных проектов.

Обыкновенные акции Brookfield Corporation кажутся сложными и потенциально переоцененными. Мы считаем, что их подразделение по недвижимости чрезмерно закредитовано и переоценено, с коэффициентом долга к EBITDA 15X. Тем не менее, рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило рейтинг Brookfield на уровне 'A-', что оправдано благодаря существующим механизмам защиты. Brookfield Corporation является одной из крупнейших инвестиционных компаний мира, специализирующейся на управлении активами в сфере недвижимости, инфраструктуры и энергетики. Их инвестиционная стратегия ориентирована на приобретение и развитие активов, которые обеспечивают долгосрочный рост и стабильный доход. Однако, высокий уровень долга может представлять угрозу для компании в условиях нестабильной экономической обстановки.

Брукфилд Бизнес Партнерс Л.П. сегодня объявила, что она подала свой годовой отчет за 2024 год по форме 20-F, включая аудированные финансовые отчеты за год, закончившийся 31 декабря 2024 года, в Комиссию по ценным бумагам и биржам США через систему EDGAR, а также в Канадские органы по ценным бумагам через SEDAR+. Эти документы также доступны на нашем сайте в разделе "Отчеты и документы", и бумажная копия будет предоставлена акционерам бесплатно по запросу. Brookfield Business Partners L.P. является ведущей глобальной компанией, занимающейся управлением и инвестициями в различные секторы экономики. В 2024 году компания продолжила расширять свои инвестиции, включая приобретения в области технологий и инфраструктуры. Кроме того, Brookfield активно работает над улучшением своих показателей устойчивого развития и внедрением экологически чистых технологий в своих операциях.

Брукфилд Инфраструктура Партнерс и его институциональные партнеры достигли окончательного соглашения о приобретении 100% портфеля активов Colonial Enterprises, который включает систему Colonial Pipeline, за сумму, эквивалентную примерно 9 миллиардам долларов или 9-кратному показателю EBITDA. Компания Colonial содержит крупнейшую в США систему по транспортировке нефтепродуктов, протяженностью около 5500 миль от Техаса до Нью-Йорка. Бизнес имеет многолетний опыт успешной работы и высокую степень загрузки, обслуживая клиентов высокого уровня на восточном побережье США. Система Colonial Pipeline ежедневно транспортирует около 3 миллионов баррелей топлива, обеспечивая примерно половину топливных потребностей восточного побережья США. Брукфилд Инфраструктура, владеющая значительной долей инфраструктурных активов по всему миру, укрепляет свои позиции в Северной Америке за счет данного приобретения. Соглашение ожидает одобрения регулирующих органов и предполагается к завершению в ближайшие месяцы.

Канадский инвестиционный фонд Brookfield возобновил переговоры о возможном поглощении испанской фармацевтической компании Grifols спустя четыре месяца после того, как предыдущая попытка провалилась, сообщает новостной сайт El Confidencial, ссылаясь на неназванные источники в отрасли. Grifols является одной из ведущих мировых компаний, занимающихся разработкой и производством лекарственных препаратов на основе плазмы. Brookfield — один из крупнейших в мире инвестиционных фондов, управляющий активами на сумму более 750 миллиардов долларов США. Потенциальное поглощение Grifols может укрепить позиции Brookfield в фармацевтической отрасли и обеспечить доступ к новым рынкам.

Brookfield Infrastructure Partners является качественным акционерным обществом с растущими дивидендами, которое извлекает выгоду из макроэкономических трендов и стало более привлекательным из-за недавнего снижения цен. Эта акция представляет собой убедительную инвестицию по текущим ценам, предлагая сильную возможность для розничных инвесторов, ищущих надежный рост дивидендов. Ранее я освещал Brookfield Infrastructure Partners на платформе Seeking Alpha, а мой последний анализ был опубликован примерно три месяца назад. Brookfield Infrastructure Partners владеет и управляет разнообразными высококачественными инфраструктурными активами по всему миру, включая транспортные, энергетические и коммуникационные сектора. По состоянию на октябрь 2023 года, эта компания демонстрирует стабильный рост дивидендов более 10 лет подряд, что свидетельствует о её надежности и устойчивости в различных экономических условиях.