Обзор акций Bank7 (BSVN)

Банк7 представил отличные результаты за второй квартал, превзойдя ожидания аналитиков как по выручке, так и по прибыли на акцию, несмотря на снижение прибыльности в годовом сравнении. Рост депозитов и кредитов остается устойчивым, а качество активов и показатели возврата значительно превосходят показатели конкурентов и индексы отрасли. Хотя акции банка дороги по показателю «цена к балансовой стоимости», соотношение «цена к прибыли» является разумным по сравнению с другими аналогичными банками. Во втором квартале 2023 года Банк7 продемонстрировал рост чистой прибыли на 3% по сравнению с предыдущим кварталом. Также банк увеличил общий объем кредитов на 5%, что говорит о сохранении высокой кредитной активности клиентов. Финансовые показатели Банка7 свидетельствуют о его устойчивой позиции на банковском рынке.

Прибыль, вероятно, снизится в 2025 году из-за нормализации расходов на резервы под обесценение кредитов. Я уменьшил свою оценку баланса кредитов на 2025 год после неожиданного результата за четвертый квартал. Рост кредитования может восстановиться, так как перспективы гостиничного сектора Даллас-Форт-Уэрта остаются удовлетворительными. Я снизил свою оценку прибыли на акцию до $4,36 на 2025 год по сравнению с предыдущей оценкой в $4,76. На экономику региона Даллас-Форт-Уэрт существенно влияет туристический и гостиничный сектор, который демонстрирует устойчивость и стабильный рост. Собрание городов СМИ Южного региона выделило Даллас-Форт-Уэрт как один из лидеров по восстановлению в гостиничном сегменте по итогам текущего года.