Новости по акциям B2Gold (BTG)

Акции B2Gold имеют рейтинг «Покупать» с прогнозируемой годовой доходностью в 20% к 2030 году, что обусловлено улучшением операционной деятельности и расширением маржи. Основными факторами роста являются получение разрешения для месторождения Фекола Регионал, увеличение добычи на месторождении Goose до 4 000 тонн в сутки ко второй половине 2027 года и полное устранение негативного влияния предоплаты и хеджирования к 2027 году. Ожидается, что производство вырастет с 870 тыс. унций в 2024 году примерно до 1 040 тыс. унций к 2028 году, при этом операционная маржа денежного потока увеличится с 19% до 41%.

Акции B2Gold рекомендованы к покупке благодаря высоким маржам, устойчивому финансовому положению и благоприятному долгосрочному росту прибыли на акцию, несмотря на значительные геополитические риски в Мали. Компания торгуется с заметно низким мультипликатором EV/EBITDA (3,22) по сравнению с конкурентами, несмотря на прогнозируемый рост прибыли на акцию на 37,18% за пять лет, что указывает на возможное чрезмерное дисконтирование риска. Недавнее одобрение крупного разрешения в Мали ожидается повысит производство на 10%, при этом 97 500 унций ежегодно будут приходиться на долю B2Gold.

Чистая прибыль компании BTG за первый квартал увеличилась более чем в два раза, а выручка выросла на 118% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря сильному производству золота, более высоким ценам и значительным объемам продаж. Компания отметила, что рост цен на золото существенно поспособствовал увеличению прибыльности. Дополнительно, увеличение производственных мощностей позволило компании достигнуть рекордных показателей по объему добычи. На мировом рынке золота за последний год наблюдаются колебания, вызванные экономической нестабильностью, что в свою очередь положительно сказывается на ценах на драгоценные металлы. В таких условиях многие компании, занимающиеся добычей золота, демонстрируют впечатляющие финансовые результаты.

B2Gold успешно завершила первый квартал 2026 года, превзойдя производственные цели на всех шахтах и показав скорректированную прибыль на акцию в размере $0,19 по сравнению с прогнозом в $0,11. Всеобъемлющие затраты за первый квартал составили $1,964 за унцию, что значительно ниже запланированных показателей, а денежный поток и продажа активов на сумму $325 млн увеличили наличные средства до примерно $700 млн, поддерживая программу обратного выкупа акций. Несмотря на задержку в $10 млн из-за пожара на шахте Goose, годовой прогноз был сохранен, и долгосрочный план до 2027 года остается в силе. B2Gold является одной из крупнейших в мире золотодобывающих компаний с операциями в Африке и Северной Америке. В 2025 году компания произвела около 1 миллиона унций золота, что позволяет ей оставаться одним из лидеров отрасли. Основное внимание B2Gold уделяет устойчивому развитию и социальным инвестициям в регионах, где она ведет свою деятельность.

Сильные операционные показатели во всех подразделениях привели к более высокому, чем ожидалось, объему производства золота, более низким, чем ожидалось, затратам и устойчивому свободному денежному потоку в первом квартале 2026 года. Глобальное производство золота в 2025 году составило около 3 100 тонн, согласно данным Всемирного совета по золоту. Главными производителями золота остаются Китай, Австралия и Россия, которые совместно обеспечивают значительную часть мирового рынка.

B2Gold Corp. объявила сегодня о новом плане ближайших мероприятий, связанных с пожаром, который произошел в некоторых зонах дробильного участка рудника Гус вечером 16 апреля 2026 года, как было описано в пресс-релизе компании от 17 апреля 2026 года. Пожар был оперативно потушен благодаря усилиям пожарной бригады на месте происшествия, и на данный момент компания проводит подробное расследование инцидента. Сообщается, что общее количество раненых отсутствует, и компания уделяет особое внимание обеспечению безопасности всех своих работников, пересматривая и улучшая процедуры безопасности.

B2Gold Corp. рада сообщить о положительных результатах разведочного бурения на месторождении золота Бэк Ривер в Нунавуте, Канада, за 2025 год. Результаты программы бурения подтверждают значительный ресурсный потенциал золотоносного района Бэк Ривер, способствуют уточнению характеристик месторождения и поддерживают переклассификацию ресурсов и общее планирование добычи. Все денежные суммы указаны в долларах США, если не указано иное. Компания B2Gold, основанная в 2007 году, является одной из крупнейших в мире по производству золота. Помимо операции в Канаде, она также ведет добычу и разведку месторождений в таких странах, как Мали, Намибия и Филиппины. Золотоносный район Бэк Ривер располагается в арктической зоне, что накладывает особые требования к технологиям и условиям разведки и добычи.

Компания B2Gold ожидает улучшения своих показателей в 2027 году после переходного 2026 года с высокими затратами и увеличением производства на руднике Goose. Оценка BTG остаётся существенно ниже, чем у конкурентов, несмотря на сильный балансовый отчёт, диверсифицированные операции и ожидаемое ускорение денежного потока после истечения срока действия заранее оплаченного золотого контракта в июне 2026 года. Руководство компании на 2026 год выглядит слабо из-за повышенных полных капитальных затрат (AISC) и снижения производства, но это временные трудности, и ожидается, что в 2027 году произойдет нормализация затрат и повышение объёмов производства. Компания B2Gold является одной из ведущих золоторудных компаний, находящихся в стадии роста, и имеет проекты в странах Африки и Центральной Америки. В 2022 году компания произвела около 1 млн унций золота, а её чистая прибыль составила более $300 млн. Компания активно развивается, исследуя новые месторождения и внедряя современные технологии добычи.

Бразильский конгломерат Ultrapar привлек инвестиционный банк BTG Pactual для управления потенциальной продажей доли в компании по дистрибуции топлива Ipiranga, сообщили два человека, знакомые с процессом, агентству Reuters в понедельник. Ultrapar является одной из крупнейших бизнес-групп в Бразилии, и Ipiranga — один из основных ее активов в сегменте розничной торговли топливом. Ipiranga управляет одной из самых разветвленных сетей автозаправочных станций в стране, насчитывающей более 7 000 объектов. Тактические изменения в стратегии Ultrapar могут значительно повлиять на топливный рынок Бразилии.

B2Gold остается недооцененной компанией, однако я понижаю ее рейтинг с "сильной покупка" до "покупка" из-за сложного четвертого квартала и сложного прогноза на 2026 год. В четвертом квартале производство находилось вблизи прогноза, но более высокие, чем ожидалось, общие затраты на содержание (AISC) в размере $1,754 за унцию и задержки с поставками с рудника Fekola негативно повлияли на результаты. Баланс и программа обратного выкупа акций остаются стабильными. Прогноз по AISC на 2026 год ($2,400–$2,580 за унцию) выглядит тревожно, но это связано с единовременными факторами; в 2027 году ожидается нормализация показателей, так как проект Goose начнет полную операционную деятельность, и обязательства по предоплате закончатся. B2Gold является одной из ведущих мировых золотодобывающих компаний с несколькими основными проектами в различных странах. Основной актив компании — рудник Fekola, расположенный в Мали, который является значительным источником производства золота. В 2022 году компания произвела около 1 миллиона унций золота.

Чистая прибыль на акцию BTG за четвертый квартал оказалась ниже ожиданий аналитиков, однако доходы компании выросли на 111% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года благодаря увеличению цен на золото и росту производства, которое увеличилось на 63% за год. BTG, один из ведущих производителей золота, также смог снизить издержки, что поддержало рост выручки. По итогам года компания добыла свыше 1 миллиона унций золота, что стало новым рекордом.

Компания B2Gold Corp. объявила свои операционные и финансовые результаты за четвертый квартал и полный 2025 год, а также предоставила прогноз по операциям и затратам на 2026 год. Все денежные суммы указаны в долларах США, если не указано иное. За 2025 год компания B2Gold Corp. увеличила добычу золота на 10% по сравнению с предыдущим годом, что соответствует стратегическому плану расширения производственных мощностей. Средняя себестоимость добычи снизилась на 5%, что свидетельствует об эффективности проводимых мероприятий по оптимизации производства.

Компания B2Gold была повышена до уровня "Сильная покупка", поскольку её риск-профиль и траектория роста существенно улучшились с начала 2024 года. Месторождение Goose находится в стадии коммерческой добычи, риски в Мали были снижены благодаря выгодному урегулированию, а в 2026 году планируется наращивание добычи на месторождении Fekola Regional. Несмотря на цену золота, превышающую 5000 долларов за унцию, и потенциальную добычу более 1 млн унций, акции BTG торгуются с большой скидкой по сравнению с аналогами (EV/EBITDA < 7, прогнозный P/E 6.6). B2Gold является одной из крупных золотодобывающих компаний в мире и ведёт свою деятельность во многих странах. В 2023 году B2Gold добыла около 1 миллиона унций золота, что делает её ключевым игроком в отрасли. Компания также активно инвестирует в развитие новых проектов, что способствует долгосрочному росту её производства.