BlackRock Utility & Infrastructure Trust (BUI): обзор акций

Акции фонда BlackRock Utilities, Infrastructure and Power Opportunities Trust (NYSE: BUI) во вторник опустились ниже своей 200-дневной скользящей средней. При этом 200-дневная скользящая средняя составляет 27,15 доллара, а минимальная цена торгов в этот день достигла 24,81 доллара. Последняя цена акций фонда составила 25,1960 доллара при определённом объёме торгов. Такое движение цены может свидетельствовать о смене тренда и вызывает вопрос о целесообразности дальнейшего удержания акций.

Фонд BlackRock Utilities, Infrastructure & Power Opportunities Trust получил рекомендацию «Покупать» по текущим ценам благодаря улучшенной стратегии и оценке. BUI отказался от стратегии покрытых опционов, что привело к доходности в 17,2% от NAV за первое полугодие 2026 года, превзойдя эталонный индекс. Фонд увеличил ежемесячные выплаты на 13,2% до 0,154 доллара за акцию (доходность 6,9%) и теперь торгуется примерно на уровне NAV после размещения прав на акции.

Фонд BlackRock Utilities Infrastructure & Power Oppty предлагает доходность 6,9%, ориентируясь на инвесторов, ищущих доход и желающих получить доступ к акциям инфраструктурных, коммунальных и энергетических компаний. BUI выделяется как закрытый фонд на фоне капиталоёмких инвестиций в цепочки поставок ИИ, где прямые участники активно реинвестируют для роста. Управляя активами на сумму 720 млн долларов и имея коэффициент расходов 1,10%, BUI использует заемные средства для повышения доходности, что отличает его от типичных ETF с доходом.

BlackRock Utilities Infrastructure & Power Oppty остается привлекательным вариантом для получения дохода, предлагая дивидендную доходность в размере 5,9% и недавнее повышение дивидендов на 13,2%. Портфель BUI ориентирован на извлечение выгоды из спроса на коммунальные услуги, стимулируемого искусственным интеллектом, при этом ключевые активы, такие как NextEra Energy (NEE) и American Electric Power (AEP), реализуют амбициозные планы роста и капитальных вложений. Несмотря на небольшую премию в размере 0,8% к чистой стоимости активов (NAV), BUI обеспечивает стабильность и потенциальное превосходство в периоды рыночной нестабильности, особенно выступая в роли хеджирования против неопределенности. По состоянию на 2023 год сектор коммунальных услуг составляет значительную часть инфраструктурных инвестиций, что связано с увеличением спроса на устойчивую энергетику и модернизацию электросетей. Компании, входящие в фонд BUI, активно инвестируют в возобновляемые источники энергии и цифровизацию инфраструктуры, что способствует росту их рыночной стоимости и привлечению инвесторов.

BlackRock Utilities, Infrastructure & Power Opportunities Trust (NYSE: BUI) объявил об успешном завершении предложения передаваемых прав (далее – «Предложение»), срок действия которого истек 2 апреля 2026 года. Держатели прав получили возможность подписаться на общий объем до 6,019,793 акций обыкновенных акций Фонда с номинальной стоимостью $0.001 за акцию. Финальная цена подписки составила $26.37 за каждую обыкновенную акцию. BlackRock является одной из крупнейших инвестиционных компаний в мире, управляя активами на сумму более $9 триллионов по состоянию на 2021 год. Фонд BUI ориентирован на инвестиции в энергетические и инфраструктурные секторы, предлагая инвесторам возможность участвовать в этих ключевых областях мировой экономики.

Я повышаю рекомендацию для BlackRock Utilities Infrastructure & Power Opportunity до "покупать", учитывая привлекательную скидку 2,5% на чистые активы и положение в секторе. BUI может извлечь выгоду из ускоряющегося спроса на электроэнергию, вызванного распространением центров обработки данных, работающих на искусственном интеллекте. В структуре активов фонда 71% составляют утилиты и энергетика, а дивидендная доходность составляет 6,3%. Отказ фонда от использования опциальных стратегий повышает участие в росте, поддерживая более сильные показатели прибыли и покрытия дивидендов на фоне продолжающегося роста в секторе. BlackRock является одним из крупнейших управляющих активами в мире с активами под управлением более 9 трлн долларов США на 2023 год. Фонд BUI включает в себя крупные компании энергетического сектора, такие как Exelon и Dominion Energy. На фоне глобальных усилий по переходу к устойчивым источникам энергии, инвестиции в инфраструктуру и энергетику становятся все более актуальными.