Обзор акций Cheesecake Factory (CAKE)

Я присваиваю рейтинг «удерживать» для акций The Cheesecake Factory, так как они уже торгуются выше своего исторического диапазона оценки. Несмотря на сильные результаты за первый квартал 2025 года, включая рост выручки на 4% и расширение маржи, краткосрочный потенциал роста кажется ограниченным без существенного увеличения роста или пересмотра прибыли. Рост компании The Cheesecake Factory обусловлен открытием новых ресторанов и успешной программой Cheesecake Rewards, однако рынок, вероятно, уже учел эти позитивные факторы в цене акций. В 2024 году The Cheesecake Factory открыла 12 новых ресторанов, что способствовало росту ее выручки. Программа Cheesecake Rewards насчитывает более 4 миллионов зарегистрированных участников, что подтверждает её популярность и успешность среди клиентов. Инвестиционные аналитики продолжают следить за стратегическим развитием компании для оценки её долгосрочных перспектив.

Компания Cheesecake Factory сообщила о квартальной прибыли в размере $0.93 на акцию, превысив консенсус-прогноз Zacks, который составлял $0.81 на акцию. Для сравнения, год назад прибыль составляла $0.73 на акцию. Cheesecake Factory является популярной сетью ресторанов, специализирующейся на чизкейках и других десертах, а также предлагает широкий ассортимент блюд интернациональной кухни. Компания функционирует на рынке с 1972 года и имеет более 200 заведений по всему миру.

Стабильный рост сопоставимых продаж, планы по расширению и цифровые достижения поддерживают показатели компании Cheesecake Factory, однако растущие издержки вызывают беспокойство. На фоне увеличения затрат на сырьевые материалы и операционные расходы, компания продолжает уделять внимание оптимизации своих процессов. По состоянию на конец третьего квартала 2023 года сеть насчитывает более 200 ресторанов в Соединенных Штатах и активно расширяется на международные рынки. Цифровая стратегия компании включает развитие онлайн-платформы для удобства клиентов и увеличения продаж на вынос.

The Cheesecake Factory Incorporated объявила о цене размещения конвертируемых старших облигаций на сумму $500,000,000 с процентной ставкой 2.00%, срок погашения которых наступает в 2030 году. Размещение происходит в частном порядке среди лиц, которые, как предполагается, являются квалифицированными институциональными покупателями согласно Правилу 144A Закона о ценных бумагах 1933 года с изменениями. Объем предложения был увеличен по сравнению с ранее объявленным. Компания The Cheesecake Factory управляет более чем 200 филиалами по всей территории США. За последние годы компания активно расширяет своё присутствие на международных рынках, включая открытие ресторанов на Среднем Востоке и в Азии.

В Cheesecake Factory наблюдается умеренный рост продаж в тех же магазинах, обусловленный увеличением среднего чека, тогда как Flower Child и North Italia продемонстрировали значительный рост по сравнению с предыдущим годом. Модель быстрого обслуживания Flower Child предлагает лучшую масштабируемость и более быстрые сроки окупаемости по сравнению с Cheesecake Factory, что делает её перспективной для быстрого роста. Финансовое состояние Cheesecake Factory остается стабильным, с сильным свободным денежным потоком и управляемым уровнем задолженности, однако её рост отстает по сравнению с дочерними концепциями. Cheesecake Factory является одной из самых известных ресторанных сетей в США, предлагающей широкий ассортимент блюд и более 30 видов чизкейков. North Italia специализируется на современной итальянской кухне и стремится вносить свежие и аутентичные вкусы в каждое блюдо. Обе компании входят в состав корпорации The Cheesecake Factory Incorporated и вносят значительный вклад в общий успех бренда.